開(kāi)戶
一般客戶是不能直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易的，而要委托證券商或經(jīng)紀(jì)人代為進(jìn)行?？蛻舻奈匈I賣是證券交易所交易的基本方式，是指投資者委托證券商或經(jīng)紀(jì)人代理客戶（投資者）在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行股票買賣交易的活動(dòng)。股票的交易程序一般包括開(kāi)戶、委托買賣、成交、清算及交割、過(guò)戶等幾個(gè)過(guò)程。
我們要想買賣股票，首先要尋找一家信譽(yù)可靠，同時(shí)又能提供優(yōu)良服務(wù)的證券公司作為經(jīng)紀(jì)人。投資者選擇證券公司一般要考慮以下幾方面：
1．必須是信譽(yù)可靠。這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是頭等重要的事情。因?yàn)椋顿Y者本人不能進(jìn)入證券交易所從事股票的買賣。同時(shí)，他也不能全面了解有關(guān)股票交易的有關(guān)信息。在變化無(wú)常的證券市場(chǎng)上從事股票交易，選擇一個(gè)信譽(yù)可靠的證券公司作為經(jīng)紀(jì)人，毫無(wú)疑問(wèn)，將是保證其資產(chǎn)的安全，進(jìn)而能夠盈利的重要前提。
2．是該證券公司應(yīng)取得證券交易所的席位。因?yàn)?，只有取得了證券交易所席位的證券公司才能派員進(jìn)入證券交易所從事股票的買賣。不然的話，證券公司只能再委托其他獲得席位的經(jīng)紀(jì)人代理買賣，如果這樣將會(huì)徒然增加委托買賣的中間環(huán)節(jié)，增加投資者買賣股票的費(fèi)用。
3．投資者在選擇證券公司時(shí)，還應(yīng)考慮該公司的業(yè)務(wù)狀況是否良好，工作人員的辦事效率是否高，公司的交易設(shè)施是否完備、先進(jìn)，收費(fèi)是否合理等多方面。
當(dāng)投資者選定了一家證券作為其買賣股票的經(jīng)紀(jì)人之后，接下來(lái)就是在證券公司開(kāi)戶。所謂開(kāi)戶，就是股票的買賣人在證券公司開(kāi)立委托買賣的帳戶。其主要作用是在于確定投資者信用，表明該投資者有能力支付買股票的價(jià)款或傭金。
客戶開(kāi)設(shè)帳戶，是股票投資者委托證券商或經(jīng)紀(jì)人代為買賣股票時(shí)，與證券商或經(jīng)紀(jì)人簽定委托買賣股票的契約，確立雙方為委托與受托的關(guān)系。
證券商接受客戶委托代理買賣股票的主要規(guī)定有：
1．證券商必須經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)方可在證券交易市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；
2．代理證券商受理委托買賣股票，限于其公司本部營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)以及經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的股票交易業(yè)務(wù)的代理機(jī)構(gòu)。
代表證券商受理買賣股票的，是必須在證券交易所注冊(cè)登記的出市代表。
委托某證券商代辦股票買賣交易，必須先向該證券商辦理名冊(cè)登記手續(xù)，以建立一種委托與受托關(guān)系。名冊(cè)登記的主要內(nèi)容包括：客戶的姓名、性別、身份證號(hào)碼、家庭地址、職業(yè)、聯(lián)系電話并留存印鑒和簽名樣卡。法人名冊(cè)主要包括法人證明、法人授權(quán)書、法人姓名、證券商名稱。在我國(guó)上海，這種工作由上海證券交易所辦理，投資者出具身份證、銀行存折辦理股票帳戶，股票帳戶類似于股票存折，既是股民的代碼卡，又是股民分紅派息、買賣股票的有效憑證。
在深圳，凡要購(gòu)買股票者，都必須首先到市內(nèi)任意一家專業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行）和綜合性銀行（深圳發(fā)展銀行）中有全市電腦聯(lián)網(wǎng)、辦理通存通兌的儲(chǔ)蓄所辦理存款手續(xù)，確定開(kāi)戶銀行和賬號(hào)，以便作日后分紅派息之用，此賬號(hào)也可作為委托買賣資金專戶，以便清算交割的順利進(jìn)行。投資者憑身份證和存折到登記過(guò)戶公司辦理股東代碼卡，每一個(gè)投資者只能建立一個(gè)代碼，投資者在認(rèn)購(gòu)新股、委托買賣、代理股票過(guò)戶時(shí)，必須在有關(guān)憑證上填寫自己的代碼。
按照我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定，證券商有權(quán)拒絕下列人員開(kāi)戶：
（1）未滿18周歲的成年人及未經(jīng)法定代理人允許者。
（2）證券主管機(jī)關(guān)及證券交易所的職員與雇員。
（3）黨政機(jī)關(guān)干部、現(xiàn)役軍人。
（4）證券公司的職員。
（5）被宣布破產(chǎn)且未恢復(fù)者。
（6）未經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)或證券交易所允許者。
（7）法人委托開(kāi)戶未能提出該法人授權(quán)開(kāi)戶證明者。
（8）曾因違反證券交易的案件在查未滿三年者。
一般除了答復(fù)證券主管機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)、監(jiān)察機(jī)關(guān)及證券交易所的查詢外，證券商對(duì)于客戶的一切委托事項(xiàng)均應(yīng)嚴(yán)守秘密。同時(shí)，證券商須按客戶委托的具體要求辦理買賣，不得超越客戶委托的范圍和權(quán)限。但委托買賣證券有下列各項(xiàng)情況之一者，受托證券商不得受理：
（1）全權(quán)選擇證券種類的委托買賣。
（2）全權(quán)決定買賣數(shù)量的委托買賣。
（3）全權(quán)決定買賣價(jià)格的委托買賣。
（4）全權(quán)決定買入或賣出的委托買賣。
（5）分期付款方式的證券買賣。
（6）對(duì)委托人作含贏利保證或分享利益的買賣。
證券商接受委托證券買賣時(shí)，必須先與委托人辦妥委托契約。委托人須親自簽定受托契約并交驗(yàn)居民身份證和股東代碼卡正本。委托人為法人者，應(yīng)附法人登記證明文件復(fù)印本、合法的授權(quán)書與被授權(quán)人居民身份證正本。委托契約應(yīng)載明委托人的姓名、性別、年齡、籍貫、聯(lián)系電話和地址、居民身份證編號(hào)、開(kāi)戶銀行賬號(hào)，其為法人者應(yīng)載明名稱、地址及統(tǒng)一編號(hào)。受托契約的有效時(shí)間，由契約雙方當(dāng)事人約定。
從事證券交易的投資者可以選擇開(kāi)立以下幾種帳戶：
(1)現(xiàn)金帳戶。開(kāi)立這種帳戶的客戶，其全部買賣均以現(xiàn)金完成。當(dāng)通過(guò)經(jīng)紀(jì)商購(gòu)進(jìn)股票時(shí)，必須在清算日或清算日之前交清全部?jī)r(jià)款，用現(xiàn)金支付。同樣，當(dāng)賣出股票時(shí)，也須在清算日或清算日之前，將股票交給證券經(jīng)紀(jì)商，證券經(jīng)紀(jì)商將價(jià)款收入帳戶。我國(guó)目前使用此種帳戶。
(2)保證金帳戶。保證金帳戶又叫普通帳戶，開(kāi)立這一帳戶的客戶，在買進(jìn)股票時(shí)，只需要支付部分現(xiàn)款 (即保證金)就可以買進(jìn)全數(shù)的股票，全部?jī)r(jià)款與保證金的差額部分由證券商代墊，按市場(chǎng)利率計(jì)息，買進(jìn)的股票則存在證券商處作抵押品。例如：若規(guī)定保證金比例為55%，則開(kāi)立保證金帳戶的客戶在買進(jìn)股票時(shí)，只需支付所購(gòu)股票價(jià)款55%。余下的45%價(jià)款，由證券經(jīng)紀(jì)商公司提供貸款。
(3)聯(lián)合帳戶。 是指兩個(gè)或兩上以上的個(gè)人共同在經(jīng)紀(jì)商那里開(kāi)立一個(gè)帳戶，如一方死亡，另一方不需等到法院的判決就可以出售股票。這種情況多見(jiàn)于夫妻雙方、父子等親戚關(guān)系間，兩個(gè)以上的沒(méi)有親戚關(guān)系的人也可開(kāi)立聯(lián)合帳戶，以減少傭金。
(4)信托帳戶。 這是專為未成年人的保護(hù)人開(kāi)立的交易帳戶。許多國(guó)家的法律禁止未到法定年齡，由于繼承遺產(chǎn)或親友贈(zèng)送等原因，就擁有一定數(shù)量的股票。為解決這個(gè)矛盾，證券公司設(shè)立比帳戶，由未成年者的保護(hù)人代其交易。
(5)授權(quán)帳戶。這是一種特殊的帳戶。 投資者開(kāi)立此帳戶意味著他將授權(quán)證券公司，可以事先不與其商量，根據(jù)市場(chǎng)情況隨機(jī)處理，代其進(jìn)行股票的買賣，它通常是在投資者完全信任證券公司的情況下，才開(kāi)立此類帳戶。但日前在很多國(guó)家的法律中規(guī)定禁止使用這種帳戶，不少證券公司為避免糾紛，也拒絕開(kāi)設(shè)上類帳戶。
以上第（2）、（3）、（4）、（5）種帳戶，我國(guó)目前尚未使用。
開(kāi)立帳戶之后，投資者與證券公司作為授權(quán)人和代理人的關(guān)系就基本確定。投資者作為授權(quán)人委托證券公司代理買賣股票，證券公司作為代理人負(fù)有認(rèn)真執(zhí)行客房的委托的責(zé)任，并為客戶的委托事項(xiàng)保守秘密。任何一方如果失信，將承擔(dān)違約責(zé)任。
