近期核電設備股雖然受制于整個小市值品種不振的氛圍，但由于未來相對樂觀的行業(yè)景氣度以及年報業(yè)績浪和核電投資規(guī)劃的預期而相當活躍，南風股份等核電設備股在昨日出現了領漲的態(tài)勢。有觀點認為，未來該類個股仍有相對確定的投資機會。
核電行業(yè)黃金十年
在貨幣政策由適度寬松走向穩(wěn)健的大背景下，為了保經濟增長、保充分就業(yè)，必然會加大積極財政擴張政策的力度，故那些既符合產業(yè)發(fā)展趨勢，也可以帶動經濟增長的相關產業(yè)有望獲得政策的大力扶持，故高鐵、核電等相關行業(yè)的投資前景無疑是相對確定的，高鐵自不待言，核電同樣如此。
核電相對于煤電來說，具有極強的價格競爭力，目前我國投產的核電上網定價一般在0.45元/度左右，這與當地的火電標桿電價幾乎相同。而從對環(huán)境的影響來看，核電明顯優(yōu)于煤電。而在新能源的風力發(fā)電、太陽能發(fā)電與清潔能源的核電、水電的發(fā)電結構比較中，風電、太陽能等新能源在電網承接方面明顯落于核電與水電，為了電網安全等因素，我國也將大力發(fā)展核電業(yè)務。
近年來我國對核電投資力度明顯提升，2005年出臺的核電中長期發(fā)展規(guī)劃（2005年—2020年）提到“2020年，核電運行裝機容量爭取達到4000萬千瓦，并有1800萬千瓦在建項目結轉到2020年以后續(xù)建。核電占全部電力裝機容量的比重從現在的不到2%提高到4%，核電年發(fā)電量達到2600～2800億千瓦時”。但最新信息顯示，到2020年，核電裝機容量要占到5%甚至更高，這就意味著未來十年，我國的核電建設將進入到高歌猛進的階段，意味著未來十年核電設備的市場容量將達到1萬億元左右。
對于核電設備股來說，核電將是未來的投資綠地，業(yè)績的成長性相對樂觀。二是時間周期是相對較長的，大概有十年的黃金周期，理應享有更高的估值溢價。
企業(yè)合同訂單陸續(xù)增多
這一預期得到了具體信息的佐證。行業(yè)分析師研究報告對核電設備相關個股的業(yè)績預測，比如說東方電氣，隨著核心技術的引進和消化吸收、核電產品零部件國產化率的提高以及規(guī)?；a，未來核電設備的盈利能力有很大提升空間，預計將先達到15%左右的毛利率水平。公司預計2010年核電業(yè)務收入可達40億元，2011年收入則超過90億元。類似信息在中國一重、二重重裝以及上海電氣等個股身上也得到了體現。
從相關個股的陸續(xù)增多的合同訂單公告信息看，意味著核電的黃金十年對相關上市公司的業(yè)績已產生實質性的影響，賦予了此類個股相對確定的高成長預期。比如說南風股份在2010年陸續(xù)公告稱“公司已被中廣核確定為廣東陽江核電站3、4、5、6號機組和廣西防城港核電站1、2號機組LOT150A核島通風空調系統(tǒng)設備項目的中標方，中標總金額為31725萬元。09年度發(fā)生類似業(yè)務的交易金額為13157萬元。”而中國一重也有關于山東海陽核電設備的訂單信息。
低吸核電設備股
建議投資者低吸核電設備股，分享黃金十年的高成長。就目前來看，東方電氣、南風股份、中核科技、上海電氣、自儀股份、中核科技、中國一重、二重重裝、湘電股份等個股可積極關注，尤其是東方電氣、中核科技與南風股份是核電設備股的奇葩。金百靈投資 秦洪
