文/黃偉文

為什么有些人勤勞一生仍然入不敷出？為什么有些人年紀(jì)輕輕就財(cái)源滾滾？

答案當(dāng)然是復(fù)雜的。在眾多原因之中，理財(cái)觀念的差異應(yīng)該是其中極為重要的一個(gè)。

現(xiàn)在市面上已經(jīng)有眾多介紹理財(cái)?shù)奈恼?，幾乎眾口一詞都是儲(chǔ)畜、股票、基金、債券、保險(xiǎn)等等，還有一些銀行開設(shè)了理財(cái)規(guī)劃的服務(wù)，號(hào)稱為客戶科學(xué)規(guī)劃理財(cái)生涯，量身定制個(gè)人理財(cái)建議等等，其實(shí)就是在銀行現(xiàn)有的幾種產(chǎn)品和服務(wù)里兜圈子，簡單組合一下，距離真正的科學(xué)理財(cái)規(guī)劃還差得很遠(yuǎn)。

真正的理財(cái)規(guī)劃是通過對(duì)個(gè)人財(cái)政資源的有效管理和投入組合達(dá)到人生不同階段的目標(biāo)。它必須分為不同的層級(jí)，使不同的人在不同的階段可以進(jìn)行相應(yīng)的選擇。

在這里，我嘗試將個(gè)人理財(cái)按照風(fēng)險(xiǎn)的大小分為三個(gè)大的層次、九個(gè)層級(jí)，模仿圍棋的段位稱呼，將其簡稱為理財(cái)九段。

個(gè)人理財(cái)?shù)某跫?jí)層次

理財(cái)一段即儲(chǔ)蓄。它是所有理財(cái)手段的基礎(chǔ)，也是一個(gè)人自立的基礎(chǔ)。它來源于計(jì)劃和節(jié)儉，是一個(gè)人自立能力、理財(cái)能力的最初體現(xiàn)，也是最基本檢驗(yàn)。連儲(chǔ)蓄都做不到的人，除非收入達(dá)不到社會(huì)最低保障線，否則說明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在財(cái)富管理方面獲得成功。

理財(cái)二段是購買保險(xiǎn)。目前壽險(xiǎn)市場上的絕大多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品基本是理財(cái)功能和保險(xiǎn)功能相結(jié)合的產(chǎn)品。因此，購買保險(xiǎn)就是理財(cái)?shù)囊环N方式。同時(shí)，購買保險(xiǎn)也是一個(gè)人家庭責(zé)任感的體現(xiàn)。目前國內(nèi)絕大多數(shù)單位都為雇員購買了基本的社會(huì)勞動(dòng)保險(xiǎn)，因此，它還是一個(gè)人社會(huì)性的體現(xiàn)。

理財(cái)三段是購買國債、貨幣市場基金、人民幣理財(cái)產(chǎn)品等各類保本型理財(cái)產(chǎn)品。目前，金融市場上又增加了一些新的低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，如集合理財(cái)產(chǎn)品、可轉(zhuǎn)債等，也可以歸到這一個(gè)段位。

以上三段可以歸結(jié)為同一個(gè)層次，即個(gè)人理財(cái)?shù)某跫?jí)層次。其特點(diǎn)是將個(gè)人財(cái)富交給銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，所購買的金融產(chǎn)品為大眾化的無風(fēng)險(xiǎn)（低風(fēng)險(xiǎn)）、低收益（固定收益）、高流動(dòng)性產(chǎn)品，購買這些產(chǎn)品無須專業(yè)化知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)很小，當(dāng)然，收益也很小。

個(gè)人理財(cái)?shù)闹屑?jí)層次

理財(cái)四段是投資股票、期貨。股票投資在最近15年進(jìn)入我國人民生活以來，基本上可以分為兩個(gè)階段，前十年大體可以歸為高收益投資品種，最近五年基本上是高風(fēng)險(xiǎn)投資品種。期貨則永遠(yuǎn)是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，不斷考驗(yàn)投資者的經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)氣。

理財(cái)五段是投資房地產(chǎn)。這里所說的房地產(chǎn)投資是指以投資為目的購買房地產(chǎn)，而非買房子自己住。房地產(chǎn)投資與股票投資剛好相反，最近幾年帶給中國人民的大多是美好的體驗(yàn)。之所以將其列為較股票、期貨投資高一個(gè)段位級(jí)，原因在于其投資金額起點(diǎn)較高，流動(dòng)性較低，參與難度相對(duì)較高。

理財(cái)六段是投資藝術(shù)品、收藏品。這是一個(gè)參與人群更少的投資種類。它需要更加專業(yè)的知識(shí)和更為長期的積累，也需要更為雄厚的財(cái)力。其流動(dòng)性更低，參與難度更高。

以上四到六段可以歸結(jié)為同一個(gè)層次，即個(gè)人理財(cái)?shù)闹屑?jí)層次。這個(gè)層次的投資品種都是屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的品種。投資這些品種都需要較為專業(yè)的知識(shí)，同時(shí)也需要一些運(yùn)氣，當(dāng)然更需要一些實(shí)力。敢于冒險(xiǎn)的人，在利用某些財(cái)務(wù)杠桿的情況下，在這個(gè)層次努一把力，往往能使自己成為富翁。當(dāng)然，運(yùn)氣不好也會(huì)不幸成為負(fù)債累累的“負(fù)翁”。目前，這個(gè)層次的每一個(gè)段位既是一個(gè)專門的學(xué)問，也是一個(gè)頗大的行業(yè)。目前，一般書本上的理財(cái)概念基本都停留在這個(gè)層次上。

個(gè)人理財(cái)?shù)母呒?jí)層次

理財(cái)七段是投資企業(yè)產(chǎn)權(quán)。在這里，它特指為擁有企業(yè)控制權(quán)或參與企業(yè)管理而進(jìn)行的企業(yè)產(chǎn)權(quán)投資，而不是指為了獲取差價(jià)而進(jìn)行的企業(yè)權(quán)益票據(jù)——股票投資。這種投資之所以超越了一般的理財(cái)概念而位列理財(cái)七段，其意義的通俗解釋就是羅伯特·T·清崎在《富爸爸，窮爸爸》中一再強(qiáng)調(diào)的那樣：要有自己的事業(yè)，不要一生為別人工作，以免在停止工作時(shí)變得一無所有。

理財(cái)八段是購買與打造品牌。購買品牌也必須獲得企業(yè)控制權(quán)或控股權(quán)，但它與一般投資企業(yè)產(chǎn)權(quán)的區(qū)別、在于其企業(yè)經(jīng)營行為的目標(biāo)指向企業(yè)所擁有的品牌，而不僅僅是短期的利潤。這種目標(biāo)決定了其行為的長期性和與社會(huì)需求的一致性。簡單地說，八段理財(cái)高手著眼于長遠(yuǎn)的品牌建設(shè)，因此，更有可能獲得高于社會(huì)平均水平的超額收益。

理財(cái)九段是投資人才。真正的老板是特別善于發(fā)現(xiàn)人才并運(yùn)用人才的人。聰明的人往往會(huì)雇傭比自己更聰明的人或與他們一道工作，而能夠成就大事業(yè)的人不僅能雇傭比自己更聰明的人，而且能夠信任并控制他們，將自己事業(yè)的一方面交給他們。因此，理財(cái)高手的最高境界不是投資在物體上，而是投資在人身上。當(dāng)然，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)應(yīng)原則，這種投資是風(fēng)險(xiǎn)最大的、也是潛在收益最大的。

這三個(gè)段位是個(gè)人理財(cái)?shù)母呒?jí)層次。在這個(gè)層次上，投資品種都不是簡單的物體，而是物體與人的組合；所需要的知識(shí)也不僅僅是某個(gè)學(xué)科的專門知識(shí)，而是某個(gè)領(lǐng)域?qū)ｉT知識(shí)和管理學(xué)、社會(huì)學(xué)的復(fù)合知識(shí)體系。在這個(gè)層面上，理財(cái)成敗的關(guān)鍵在于對(duì)社會(huì)性因素的把握，如對(duì)行業(yè)趨勢、市場變化、人們心理因素變化等因素的把握等等。此外，在這個(gè)層次上，個(gè)人理財(cái)已經(jīng)不是一件僅僅關(guān)系自身財(cái)產(chǎn)的事情，而是關(guān)系到其他許多人財(cái)產(chǎn)和職業(yè)前景的事情，具有了較強(qiáng)的社會(huì)性。正因?yàn)槌浞终{(diào)動(dòng)了社會(huì)資源，因此，這個(gè)層次的投資所能獲取的收益也可能極大。我們至今還沒有聽說哪個(gè)富豪是沒有公司的純粹個(gè)體戶。

不管個(gè)人現(xiàn)實(shí)財(cái)富的多寡，每個(gè)人都是自己人生企業(yè)的董事長。任何人的人生企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和前景，除了客觀的限制條件，往往取決于個(gè)人的理財(cái)理念與思路，取決于此人的眼界和膽略。前面理財(cái)九段的劃分，僅僅是羅列總結(jié)了一下目前個(gè)人財(cái)富管理和創(chuàng)造的幾個(gè)階段，并非人人都必須一步一步階梯式遵循。只要擁有激情和創(chuàng)造，每個(gè)人都可以創(chuàng)造出豐厚的人生財(cái)富?！?