通過投資理財實現(xiàn)充分的財務(wù)自由，這是現(xiàn)在很多都市人對財富人生的重要規(guī)劃?；鹨云渚薮蟮呢敻恍?yīng)，正贏得越來越多民眾的投資青睞。不過，基金具有很強的專業(yè)性，不同基金產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險收益特征，這一點就不是人人都清楚的了。
牛市奔騰，股票基金成為大家追逐的對象。有許多白發(fā)蒼蒼的老人，也跟著加入股票基金的購買行列，把自己的全部積蓄投入其中。但要是股市出現(xiàn)向下的大幅震蕩調(diào)整，辛辛苦苦積攢的養(yǎng)老錢一下突然縮水，這對垂暮之年的老人該會是多大的打擊。
經(jīng)過連續(xù)兩年的大牛市，市場調(diào)整的風(fēng)險正在加大，除了繼續(xù)持有股票基金，注重穩(wěn)定收益的債券基金也應(yīng)適時納入投資者的視野，成為構(gòu)造財富人生的資產(chǎn)組合不可或缺的一分子。
100法則
關(guān)于投資，有一個很有趣的“100法則”，那就是用100減去你的年齡，就是你可以投資股票等高風(fēng)險產(chǎn)品的比例。實際上你可以把它理解為一個關(guān)于風(fēng)險控制的投資法則，只不過比“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”更為具體到位得多。這一法則由于考慮到了不同年齡階段人生的風(fēng)險承受能力差異，在投資理財專家眼里，還是很受推崇的。
基金投資也同樣遵循此法則。假如你現(xiàn)在是35歲，擁有100萬元的資金，那么用100減去35，意味著你可以將全部資金的65%即65萬元，用于投資高風(fēng)險高收益的股票基金，而剩下的35萬元則最好乖乖放置在債券基金等低風(fēng)險產(chǎn)品里。想想看，如果你的資產(chǎn)配置中沒有配備一定比例的債券基金，在市場出現(xiàn)突然性的震蕩波動時，那將不可避免要承受較高的系統(tǒng)性風(fēng)險，這對你的財富人生無疑是很不利的。
由此可見，債券基金對于我們的財富人生來說，的確是不可缺少的。
儲蓄替代
現(xiàn)在市場上的債券基金主要投資范圍包括債券投資和新股申購。其中一般是將80%以上的資產(chǎn)配置于優(yōu)質(zhì)的固定收益類品種，如國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等。同時不少債券基金還將以不超過20%的資產(chǎn)積極參與一級市場新股申購，從而在保障資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上幫助基金資產(chǎn)獲取較高的穩(wěn)定收益，實現(xiàn)攻守兼?zhèn)?。在目前的新股發(fā)行方式下，可“打新股”的債券基金憑借相對較高的收益和較低的風(fēng)險，正日益成為追求穩(wěn)健收益的重要投資選擇。
選擇銀行儲蓄的目的正是出于對穩(wěn)健固定收益的保障要求，盡力避免風(fēng)險并保持較好的流動性。從某種意義上說，對于部分流動性要求不高的資金，與其放在銀行作儲蓄，不如選擇風(fēng)險相對較低而收益較為穩(wěn)健的債券基金，特別是“打新股”的債券基金作為投資替代品，有望獲得低風(fēng)險下的相對較高收益。
投資中轉(zhuǎn)
股市的調(diào)整對于股票基金常常會造成一定程度的打擊，而債券基金則往往能在大跌中獨善其身。例如2007年調(diào)整幅度最大的11月間，239只偏股型基金的平均凈值增長率為-6.28%，而債券型基金卻表現(xiàn)出了頑強的抗跌性，當(dāng)月平均凈值增長率達(dá)到2.08%。
現(xiàn)在大部分基金公司都開通了旗下基金的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。在大盤持續(xù)劇烈調(diào)整期間，適當(dāng)?shù)貙⒉糠止善被鸺皶r轉(zhuǎn)換為債券基金，不僅可以保住牛市的良好投資回報，鎖定部分收益，還獲得了一個很好的避風(fēng)港。而一旦判斷調(diào)整進(jìn)入尾聲，再擇機轉(zhuǎn)入股票基金，分享市場上漲的高收益。對于營造你的財富人生而言，將債券基金作為投資中轉(zhuǎn)站，可謂一個靈活穩(wěn)健的投資策略。
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