艾略特波浪理論是最常用的趨勢(shì)分析工具之一。群體心理是該理論的重要依據(jù)，清淡的交易市場(chǎng)難以發(fā)揮它的作用。
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波浪理論是技術(shù)分析大師艾略特(R·E·Elliot)發(fā)明的一種分析工具,與其他追隨趨勢(shì)的技術(shù)方法不同,波浪理論可以在趨勢(shì)確立之時(shí)預(yù)測(cè)趨勢(shì)何時(shí)結(jié)束,是現(xiàn)存最好的一種預(yù)測(cè)工具.
波浪理論是技術(shù)分析中運(yùn)用最多,而又最難于了解和精通的分析工具.與道氏理論一樣,波浪理論主要用于分析指數(shù).
曾給幾位美國(guó)總統(tǒng)擔(dān)任過(guò)顧問(wèn)的巴魯克說(shuō):"但是,實(shí)際在股票市場(chǎng)振蕩中記錄下來(lái)的不是各種事件本身,而是人類(lèi)對(duì)這些事件的反應(yīng).簡(jiǎn)而言之,成百上千萬(wàn)的男男女女是如何感受這些事件并如何判斷這些事件對(duì)他們未來(lái)的影響的.——而且正是這種強(qiáng)烈的人性使股票市場(chǎng)成了一個(gè)如此戲劇性的世界,在此男男女女投入了他們相互沖突的判斷,他們的希望與恐懼,力量與軟弱,貪婪與幻想".
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波浪在市場(chǎng)中反復(fù)出現(xiàn),艾略特對(duì)它們一一命名,逐個(gè)定義,分別圖解,并解釋了他們?nèi)绾芜B接在一起構(gòu)成自身的大型變體.這就是形態(tài).
——八浪周期波動(dòng):五浪上升,三浪下跌,循環(huán)往復(fù).
符合線性運(yùn)動(dòng)中振蕩和行進(jìn)的最低要求：一浪不會(huì)有振蕩,至少三浪有；三浪不會(huì)行進(jìn),至少五浪會(huì)；最有效的分段行進(jìn)是5-3循環(huán).
如趨勢(shì),有長(zhǎng)達(dá)百年的超級(jí)大循環(huán),也有短至幾小時(shí)的小循環(huán),但基本的八浪循環(huán)形式不變.每一級(jí)別的浪都可以向下一層次劃分為更小的浪,同時(shí)又都是上一層次浪的組成部分.
看這一浪與它的上一層次浪的運(yùn)行趨勢(shì)是否相同,如相同,則為五浪,不同則為三浪.
艾略特將趨勢(shì)劃分為九個(gè)層次,每個(gè)層次的浪有不同的名稱和標(biāo)志,分別以三套阿拉伯?dāng)?shù)字和羅馬數(shù)字大,小寫(xiě)交替標(biāo)示.投資者只要根據(jù)標(biāo)示就可知道目前市場(chǎng)的位置即目前市場(chǎng)的走勢(shì)在更廣闊的范圍內(nèi)處在什么階段. 一般應(yīng)用中只要辯明相對(duì)級(jí)數(shù)即可.
上述標(biāo)記符號(hào)并不是唯一合法的,也可以使用其他的標(biāo)記符號(hào). 每一個(gè)波浪的長(zhǎng)度并不是相等的,它可以壓縮,可以延長(zhǎng),可以簡(jiǎn)單,可以復(fù)雜,一切應(yīng)以型態(tài)為準(zhǔn).
形態(tài)是波浪理論的基礎(chǔ),正確的數(shù)浪方法是波浪理論的分析前提.最基本的數(shù)浪規(guī)則有以下幾條: ①第3浪永遠(yuǎn)不可能是1—5浪中最短的一浪. ②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪頂.(傾斜三角形例外) ③交替原則:"在幾乎所有波浪的運(yùn)行中,其波浪的型態(tài)可以說(shuō)是維持著交替出現(xiàn)的形式. 市場(chǎng)不會(huì)以同樣的方式演變:后一次頂,底部的形成方式?jīng)Q不會(huì)與上一次一樣. 如果第二浪以簡(jiǎn)單形態(tài)出現(xiàn),那么第四浪傾向于以復(fù)雜形態(tài)出現(xiàn),反之亦然.(第四浪以復(fù)雜形態(tài)出現(xiàn)的概率很高,它通常會(huì)在低一個(gè)級(jí)別的第四小浪范圍內(nèi)完成其調(diào)整走勢(shì).) ④延長(zhǎng)規(guī)則: 1,3,5浪中只有一浪延長(zhǎng),其它兩浪長(zhǎng)度和運(yùn)行時(shí)間相似.
①預(yù)測(cè)推動(dòng)浪運(yùn)行長(zhǎng)度.如第3浪延伸,那么第5浪和第1浪的長(zhǎng)度和運(yùn)行時(shí)間可能相似. ②當(dāng)?shù)?浪與第3浪都是簡(jiǎn)單的升浪,則第5浪可能是一個(gè)延伸浪,特別是當(dāng)成交量急劇增加時(shí). ③在成熟的股市,延伸浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在第3浪;而在新興股市(或期貨市場(chǎng)),5浪往往延伸. ④5浪延伸可能出現(xiàn)雙回撤形態(tài).
第一次回撤至延長(zhǎng)浪的起點(diǎn)后價(jià)格再次上升,回試延長(zhǎng)浪的頂點(diǎn)并越過(guò)頂點(diǎn)繼續(xù)上升 第一次回撤至延長(zhǎng)浪的起點(diǎn)后價(jià)格再次上升,回試延長(zhǎng)浪的頂點(diǎn)并越過(guò)頂點(diǎn)后開(kāi)始下跌
第1浪: (1)幾乎半數(shù)以上的第1浪,是屬于營(yíng)造底部型態(tài)的一種,第1浪是循環(huán)的開(kāi)始,空頭市場(chǎng)跌勢(shì)未盡,買(mǎi)方力量并不強(qiáng)大,加上空頭繼續(xù)存在賣(mài)壓,因此,在這類(lèi)第1浪上升之后出現(xiàn)第2浪調(diào)整回落時(shí),其回檔的幅度往往很深; (2)另外半數(shù)的第1浪,出現(xiàn)在長(zhǎng)期盤(pán)整完成之后,在這類(lèi)第1浪中,其行情上升幅度較大,一般第1浪的漲幅通常是5浪中最短的. (3)形成過(guò)程中市場(chǎng)資金充裕,但經(jīng)濟(jì)仍處于不景氣,成交量及市場(chǎng)寬度出現(xiàn)明顯的增加.
第2浪: 第2浪是下跌浪,由于投資者誤以為熊市尚未結(jié)束,其調(diào)整下跌的幅度相當(dāng)大,幾乎吃掉第1浪的升幅,當(dāng)價(jià)格在此浪中跌至接近底部(第1浪起點(diǎn))時(shí),市場(chǎng)出現(xiàn)惜售心理,拋售壓力逐漸衰竭,成交量也逐漸縮小,第2浪調(diào)整才會(huì)宣告結(jié)束,在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉(zhuǎn)向型態(tài),如頭肩底,雙底等.
第3浪: 第3浪往往是最大,最有爆發(fā)力(價(jià)格往往跳空)的上升浪,這段行情持續(xù)的時(shí)間與幅度,經(jīng)常是最長(zhǎng)的,投資者信心恢復(fù),成交量大幅上升,常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號(hào),這段行情走勢(shì)非常激烈,一些圖形上的關(guān)卡,非常輕易地被穿破,尤其在突破第1浪的高點(diǎn)時(shí),是最強(qiáng)烈的買(mǎi)進(jìn)訊號(hào),此外,由于第3浪漲勢(shì)激烈,經(jīng)常出現(xiàn)"延長(zhǎng)浪"的現(xiàn)象.
第4浪: 第4浪是行情大幅漲升后的調(diào)整,通常以較復(fù)雜的型態(tài)出現(xiàn),經(jīng)常出現(xiàn)"傾斜三角形"的走勢(shì),但第4浪的底部不會(huì)低于第1浪的頂點(diǎn). 形成過(guò)程中高價(jià)股往往小幅回落,而低價(jià)股則大幅上竄下跳.
第5浪: 在股市中第5浪的漲勢(shì)通常小于第3浪,且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況,廣泛性和力度稍弱,但市場(chǎng)情緒相當(dāng)樂(lè)觀,常?？梢月?tīng)到某些分析師的"豪言壯語(yǔ)" ,人人賺錢(qián).市場(chǎng)上原來(lái)的領(lǐng)頭羊現(xiàn)在已退居二線.
A浪: A浪是下跌的開(kāi)始,但投資者大多認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn),僅為一個(gè)暫時(shí)的回檔現(xiàn)象.實(shí)際上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告訊號(hào),如成交量與價(jià)格走勢(shì)背離或技術(shù)指標(biāo)背離等,但由于此時(shí)市場(chǎng)仍較為樂(lè)觀,A浪有時(shí)出現(xiàn)平臺(tái)調(diào)整.
B浪: B浪是對(duì)A浪的反彈,但是成交量不大.一般而言是多頭的逃命線,但由于大多數(shù)投資者誤以為是另一波段的漲勢(shì),因而B(niǎo)浪常形成"多頭陷阱",許多投資者在此慘遭套牢.B浪在技術(shù)上很少是強(qiáng)勁的,在B浪中活躍的股票數(shù)量有限,但績(jī)優(yōu)股卻十分抗跌.
C浪: 是一段破壞力較強(qiáng)的下跌浪,跌勢(shì)較為強(qiáng)勁,跌幅大,持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)久,而且出現(xiàn)全面性下跌.
上述的波浪特性,只是建議性的,并不意味著必然如此.波浪特性有時(shí)會(huì)誤導(dǎo)投資者,以至貽誤戰(zhàn)機(jī).因此在實(shí)際分析工作中,一定要以浪形為準(zhǔn).
艾略特波浪理論中,波浪的型態(tài)(5-3)決定了其性質(zhì)是推動(dòng)浪還是修正浪.但每一個(gè)浪的形態(tài)并不完全一樣. 在現(xiàn)實(shí)情況中,推動(dòng)浪會(huì)因基本面的不同而出現(xiàn)一些變異型態(tài). 變異型態(tài)主要有: "浪的延伸","失敗的第5浪","傾斜三角形"等.
(1)標(biāo)準(zhǔn)的推動(dòng)浪 (2)延長(zhǎng)形態(tài) (3)失敗型態(tài):第5浪未能突破第3浪的頂部第5浪失敗意味市場(chǎng)可能出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn). "失敗的第5浪"出現(xiàn)的原因: (1)基本面突然的重大變化; (2)第3浪過(guò)分揚(yáng)升. (4)推動(dòng)浪的變異形態(tài)——斜三角形較少見(jiàn),出現(xiàn)于快速上升或趕底的走勢(shì)中意味著消耗性上升或下跌反轉(zhuǎn)后回到形態(tài)起點(diǎn) 3-3-3-3-3,5浪結(jié)構(gòu)
調(diào)整浪不較難辨識(shí)和劃分,其變化相當(dāng)復(fù)雜,型態(tài)種類(lèi)比推動(dòng)浪要多得多. (1)鋸齒型:三浪運(yùn)行,以A-B-C標(biāo)識(shí).可以細(xì)分為更小一級(jí)的5-3-5的形式. 當(dāng)一個(gè)鋸齒型態(tài)未能達(dá)到正常的目標(biāo)時(shí),市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè) (至多三個(gè))鋸齒型態(tài),即所謂的雙重鋸齒型或三重鋸齒型. (2)平臺(tái)型:3-3-5,以A-B-C標(biāo)識(shí). 平臺(tái)型對(duì)于先前推動(dòng)浪的拉回力度,經(jīng)常小于鋸齒型,經(jīng)常出現(xiàn)在強(qiáng)勁的市場(chǎng)趨勢(shì)中,一般在延伸浪后出現(xiàn). 而且,市場(chǎng)走勢(shì)愈強(qiáng),平臺(tái)整理的時(shí)間就愈短. 不規(guī)則平臺(tái)形 C跌破A或無(wú)法到達(dá)A (3)三角型態(tài):唯一以五浪運(yùn)行的修正浪,即3-3-3-3-3. 艾略特認(rèn)為,三角型態(tài)只會(huì)出現(xiàn)在第4浪, B浪或X浪中.第2浪形成三角型態(tài)的機(jī)會(huì)甚少. 股票市場(chǎng)中,當(dāng)三角型態(tài)結(jié)束之后運(yùn)行的推動(dòng)浪經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)"飚升"的情形.其上升目標(biāo)大概就是三角型態(tài)最寬部分的距離. (4)雙重三或三重三型態(tài): (5)調(diào)整浪的變異型態(tài) 市場(chǎng)堅(jiān)挺時(shí),b浪突破a浪的始點(diǎn), 是反彈還是反轉(zhuǎn) 前置三角形 5-3-5-3-5 變異的鋸齒型 b浪并未爬升到a浪的始點(diǎn)水平,便已結(jié)束, 而隨后的c浪也未跌破a浪的終點(diǎn) 非常態(tài)頂部 如果第5浪出現(xiàn)延伸,發(fā)生且終止在一個(gè)更大規(guī)模的第(5) 浪之內(nèi),那么即將到來(lái)的調(diào)整浪,如不以一個(gè)相當(dāng)異常的小擴(kuò)張平臺(tái)型態(tài)作為前導(dǎo)(a浪)其中的c浪將會(huì)顯得非常地長(zhǎng).
波浪理論認(rèn)為,各浪之間存在一定的比例關(guān)系.這種關(guān)系以菲波納奇數(shù)列為基礎(chǔ),可以推測(cè)波浪的目標(biāo)和回吐比例.如一個(gè)上升浪可以是上一次高點(diǎn)的1.618,再一個(gè)高點(diǎn)則再乘以1.618,以此類(lèi)推.另外,下跌浪也是這樣,一般常見(jiàn)的回吐比率有0.236(0.382×0.618),0.382,0.5,0.618等.
各浪的運(yùn)行在時(shí)間上也與菲波納奇數(shù)字有關(guān).市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的日期可能為上一個(gè)重要頂(底)部的8,13,21周.
1、期貨價(jià)格或股價(jià)指數(shù)的升跌會(huì)交替進(jìn)行。趨勢(shì)的規(guī)模大至200年的超長(zhǎng)周期，小至數(shù)小時(shí)的微小尺度。
2、從波峰到波谷或從波谷到波峰為一浪，所有的浪可分為推動(dòng)（進(jìn)）浪和調(diào)整浪兩種。它們是價(jià)格波動(dòng)的兩個(gè)最基本形態(tài)：
3、八個(gè)波浪（五上三落）完畢后，一個(gè)循環(huán)即告完成，將進(jìn)入另一個(gè)八波浪循環(huán)。
4、時(shí)間的長(zhǎng)短不會(huì)改變波浪的形態(tài)，波浪可拉長(zhǎng)、可縮細(xì)，但基本形態(tài)永恒不變。
5、波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)是奇異數(shù)字（費(fèi)波納西數(shù)列）。奇異數(shù)字是指數(shù)列1，1，2，3，5，8，13，21……等，它的通項(xiàng)公式為：An＝An-1＋An-2（詳見(jiàn)費(fèi)波納西神奇數(shù)一欄）。
6、在一個(gè)推動(dòng)浪后緊跟一個(gè)調(diào)整浪，調(diào)整比例經(jīng)常是0.382、0.618倍。一個(gè)推動(dòng)浪推進(jìn)的初級(jí)目標(biāo)為從第1浪起點(diǎn)算起的第1浪長(zhǎng)度的 3.236倍，終極目標(biāo)為第1浪終點(diǎn)算起的第1浪長(zhǎng)度的3.236倍；一個(gè)調(diào)整浪的初級(jí)目標(biāo)為A浪起點(diǎn)起算的A浪長(zhǎng)度的1.618倍，終極目標(biāo)為A浪終點(diǎn)起算的A浪長(zhǎng)度的 1.618倍。
循環(huán)的開(kāi)始，屬于營(yíng)造底部形態(tài)的一部分，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時(shí)，買(mǎi)方力量并不強(qiáng)大，市場(chǎng)繼續(xù)存在賣(mài)壓。
回檔幅度往往很深，幾乎吃掉第1浪升幅，人們誤以為熊市尚未結(jié)束。此浪近底部時(shí)，市場(chǎng)惜售，拋售壓力漸衰，成交量漸減，是為結(jié)束。2浪能在1浪底部上方打住，往往可構(gòu)成三重底、雙重底、倒頭肩性底等圖表形態(tài)。浪2的回撤總是小于浪1幅度的100%。
此浪漲勢(shì)往往最大，持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)，在5浪結(jié)構(gòu)中決不會(huì)最短。此時(shí)，投資者信心恢復(fù)，成交量大幅上升，時(shí)常出現(xiàn)突破信號(hào)。浪3的運(yùn)動(dòng)總會(huì)超過(guò)浪1的終點(diǎn)。
調(diào)整浪，形態(tài)較復(fù)雜，構(gòu)造與2浪不同，時(shí)常出現(xiàn)傾斜三角形走勢(shì)，但其底部不會(huì)低于第1浪頂點(diǎn)。這是艾略特波浪理論的中心法則之一。4浪在以后的熊市中起到顯著的支撐作用。通常這一輪熊市不會(huì)跌過(guò)比它低一層次的、前面牛市中形成的第4浪，可用來(lái)測(cè)算價(jià)格下跌的最遠(yuǎn)目標(biāo)。但也有例外?！ 」墒兄械?浪不可以與1浪有重疊，這是鐵律；但在期貨市場(chǎng)不那么嚴(yán)格。
在股市中漲勢(shì)通常小于第3浪，并且常出現(xiàn)失敗情況；而在期貨市場(chǎng)中，第5浪經(jīng)常是最長(zhǎng)的，并有可能出現(xiàn)延伸浪。第5浪中，許多驗(yàn)證性指標(biāo)，如OBV等，開(kāi)始落后于價(jià)格變化。
僅為一暫時(shí)的回檔現(xiàn)象，實(shí)際上在第5浪中已有警告信號(hào)。多數(shù)人認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，只是當(dāng)A浪出現(xiàn)5浪結(jié)構(gòu)時(shí)才認(rèn)識(shí)到它的到來(lái)。
成交量不大，一般為舊有多頭的逃命線，也是建立新空頭頭寸的第二次機(jī)會(huì)。由于是一段上升行情，易使人誤以為另一漲勢(shì)，成為多頭陷阱，許多人在此被套牢?！ 〈死擞锌赡苌显嚺f高點(diǎn)構(gòu)成雙重頂，甚至先越過(guò)舊高點(diǎn)才向下。
破壞力極強(qiáng)的下跌浪，跌勢(shì)強(qiáng)勁、跌幅大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，出現(xiàn)全面性下跌。C浪的出現(xiàn)，宣告上升趨勢(shì)的真正結(jié)束。C浪跌過(guò)A浪的底，形成賣(mài)出信號(hào)。將4浪和A浪的底連一直線，有時(shí)構(gòu)成頭肩形?！ 〔ɡ说睦藬?shù)序列服從費(fèi)波尼西數(shù)列。
到底應(yīng)將浪劃分成5浪還是3浪結(jié)構(gòu)，這取決于上一層次波浪的方向：
這對(duì)正確應(yīng)用波浪理論有決定性意義。
1、上升趨勢(shì)中主浪的延長(zhǎng)并不罕見(jiàn)：
2、把1浪乘 1.618，加到2浪的底點(diǎn)，可得出3浪的起碼目標(biāo)。
3、把1浪乘 3.236，分別加到1浪的頂點(diǎn)和底點(diǎn)，大致是5浪的最大和最小目標(biāo)。
4、如果1、3浪大致相等，則預(yù)期5浪延長(zhǎng)。其目標(biāo)值為1浪的底到3浪的頂長(zhǎng)，乘 1.618后，加到4浪的底點(diǎn)上。
1、調(diào)整浪絕不會(huì)以五浪出現(xiàn)，而屬于三浪結(jié)構(gòu)。
2、調(diào)整浪有四個(gè)類(lèi)型：
3、如果它是通常的5-3-5鋸形調(diào)整，那么C浪常和A浪相等。
4、把A浪長(zhǎng)度乘 0.618，從A的底點(diǎn)減去乘積，可估算C浪的長(zhǎng)度。
5、在3-3-5平臺(tái)形調(diào)整情況下，B浪可能達(dá)到或超過(guò)A浪的頂點(diǎn)；這時(shí)C浪長(zhǎng)度等于A浪長(zhǎng)度的 1.618倍。
6、在對(duì)稱三角形調(diào)整中，每個(gè)后續(xù)浪都約等于前一浪的 0.618倍。
菲波納奇數(shù)列是十三世紀(jì)的數(shù)學(xué)家里奧納多菲波納奇發(fā)現(xiàn)的一組數(shù)列,最初用于兔子繁殖問(wèn)題的解答.這組神奇的數(shù)字是1,1,2,3,5,8,13,21,34…….這組數(shù)字間有許多有趣的聯(lián)系. 1,任意相鄰兩數(shù)字之和等于其后的那個(gè)數(shù)字.如3+5=8,5+8=13等. 2,除了最初四個(gè)數(shù)字外,任一數(shù)和相鄰的后一數(shù)之比都接近0.618.越往后,其比率越接近0.618.
1÷5= 0.618 ; 8÷13= 0.618 ;21÷34= 0.618 ;
3,任一數(shù)和相鄰的前一數(shù)之比都趨向于1.618.有趣的是1.618的倒數(shù)是0.618.間隔一個(gè)數(shù)字相鄰的兩個(gè)數(shù)字的比值趨向于2.618或其倒數(shù)0.382.
13÷8= 1.625; 21÷13= 1.615;34÷21= 1.619; 34÷13= 2.618
4,除1,2外,任何數(shù)列中的數(shù)字*4再加一個(gè)數(shù)列中的數(shù)字可得另一個(gè)菲波納奇數(shù)列.
3*4=12+1=13;5*4+20+1=21
5,前相鄰數(shù)字之和+1=最后一個(gè)加數(shù)后隔一的菲波納奇數(shù)字.
1+1+2+3+5+8=20+1=21;1+1+2+3+5+8+13=33+1=34
6,交替原則:3×3=2×5-1;5×5=3×8+1;8×8=5×13-1;13×13=8×21+1
1,浪形結(jié)構(gòu)符合菲波納奇數(shù)列 2,浪的級(jí)數(shù)符合菲波納奇數(shù)列 3,浪的比率符合菲波納奇數(shù)列 4,浪的運(yùn)行時(shí)間符合菲波納奇數(shù)列 (敏感日期,時(shí)間之窗) 1,浪形結(jié)構(gòu),各個(gè)級(jí)別浪的數(shù)目與菲波納奇數(shù)列有關(guān) 在波浪理論中,上升行情(牛市)可以由一個(gè)上升浪代表,亦可以劃分為五個(gè)小浪,或者進(jìn)一步劃分為二十一個(gè)次級(jí)浪甚至還可以繼續(xù)細(xì)分出長(zhǎng)至八十九的細(xì)浪,對(duì)于空頭市況(熊市)階段,則可以由一個(gè)大的下跌浪代表,同樣對(duì)一個(gè)大的下跌浪可以劃分為三個(gè)次級(jí)波段.或者可以進(jìn)一步地再劃分出十三個(gè)低一級(jí)的波浪甚至最后可看到五十五個(gè)細(xì)浪. 一個(gè)完整的升跌循環(huán),可以劃分為二,八,三十四或一百四十四個(gè)波浪.在此不難發(fā)現(xiàn),上面出現(xiàn)的數(shù)目字,包括1,2,3,5,8,13,21,34,55,89及144,全部都屬于神奇數(shù)字系列.
2,浪的比率與菲波納奇數(shù)列有關(guān)
(1)推動(dòng)浪的比率關(guān)系
(2)調(diào)整浪的比例關(guān)系: 1,如果調(diào)整浪以"3-3-5"平坦型回落,浪C幅度通常是浪A幅度的1.618倍.如果調(diào)整浪以"5-3-5"曲折型回落,則C浪幅度通常等于A浪幅度. 2,在收縮三角形內(nèi),每個(gè)浪的升跌幅度,與其它浪的比例,以黃金分割率的比例維系,通常為0.618.
(3)調(diào)整浪對(duì)推動(dòng)浪的回吐比調(diào)整浪對(duì)推動(dòng)浪的回吐幅度是推動(dòng)浪的菲波納奇百分比,常見(jiàn)的有:0.236(0.618×0.382),0.382, 0.5 ,0.618.另外,1/1,1/3,2/3的比例也常見(jiàn)到. 區(qū)分: ① 強(qiáng)勢(shì)的回檔多為0.382及0.236;4浪多見(jiàn) ② 弱勢(shì)市場(chǎng)的回檔可達(dá)0.618,2/3及1/1,2浪,b浪多見(jiàn).
3,浪的運(yùn)行時(shí)間符合菲波納奇數(shù)列 分析者可因此發(fā)現(xiàn)未來(lái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn)的時(shí)間之窗.在日線圖上,分析者從重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā),向后數(shù)到第13,2l,34,55,或者89個(gè)交易日,未來(lái)的頂或底就可能出現(xiàn)在這些"菲波納奇日期"上.
在周線圖,月線圖,甚至年線圖上,本技術(shù)依然管用.在周線圖上,市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的日期可能為上一個(gè)重要頂(底)部的第8,13,21周.
在菲波納奇數(shù)列的運(yùn)用上,理想的情形是波浪形態(tài),比率分析,時(shí)間目標(biāo)三個(gè)方面互相驗(yàn)證.比如說(shuō),波浪分析表明第5浪已經(jīng)完成,并且5浪已經(jīng)走滿了從1浪底到3浪頂?shù)木嚯x的1.618倍,同時(shí),從本趨勢(shì)起點(diǎn)(前一個(gè)低谷)至今,正好為13周,從前一高峰到現(xiàn)在正好為34周.那么,就可確定市場(chǎng)重要的頂部即將出現(xiàn).
股災(zāi)前386點(diǎn) 29年股災(zāi)45點(diǎn),艾略特就預(yù)言, 在未來(lái)的幾十年將會(huì)出現(xiàn)大多頭市場(chǎng).即"第五次浪潮" 第5浪尚未結(jié)束而已 艾略特于1942年10月寫(xiě)過(guò)一篇筆記,名叫"市場(chǎng)未來(lái)的模式",這篇筆記只有幾段文字,但貴精不貴多,它凝聚了艾略特半生的心血.他推斷,人類(lèi)300年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以分為3個(gè)上升階段和兩個(gè)下降(或調(diào)整)階段: (1)1776-1850年:第一個(gè)上升階段;(2)1850-1857年:第一個(gè)調(diào)整階段;(3)1857-1929年:第二個(gè)上升階段;(4)1929-1942年:第二個(gè)調(diào)整階段;(5)1942-2012年:第三個(gè)上升階段.
第1浪:嘗試性建立部分倉(cāng)位; 第2浪:愛(ài)好風(fēng)險(xiǎn)者可在50%時(shí)建倉(cāng); 第3浪:突破1浪時(shí)買(mǎi)進(jìn)或加碼買(mǎi)進(jìn); 第4浪:在形態(tài)底部線或靠近1浪頂?shù)牡胤劫I(mǎi)進(jìn); 第5浪:指標(biāo)頂背離時(shí)立刻賣(mài)出; a浪: 清倉(cāng); b浪: 最后賣(mài)出機(jī)會(huì); c浪: 如前未賣(mài)出,跌破a浪底時(shí)止損賣(mài)出.
1,數(shù)浪難度大 2,結(jié)論的多樣性與易變性 3,忽視成交量 4,更適用于事后驗(yàn)證. 數(shù)浪時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題: 1,數(shù)得清就數(shù),數(shù)不清就不數(shù).沒(méi)法數(shù)時(shí),采用其它的分析方法. 2,堅(jiān)持鐵律.不要憑主觀心情數(shù),認(rèn)為是牛市就非得數(shù)出個(gè)5浪. 3,注意波浪的級(jí)別.最初可能有幾種數(shù)法,經(jīng)過(guò)多次的驗(yàn)證,就知道如何數(shù)是正確的了.
波浪的特點(diǎn): 1,對(duì)稱性.主要是1浪與5浪對(duì)稱,2浪與4浪對(duì)稱,a浪與c浪對(duì)稱.這種對(duì)稱不光是在幅度上,也在速度與形態(tài)上.這種對(duì)稱,是分辨浪的級(jí)別非常重要的提示.也是提高數(shù)浪準(zhǔn)確率的有效引導(dǎo). 2,簡(jiǎn)潔性.凡能數(shù)出波浪的走勢(shì),形態(tài)都非常簡(jiǎn)潔,走勢(shì)幾乎呈一個(gè)線狀,哪里是低點(diǎn),哪里是高點(diǎn)都非常清楚,而有時(shí)這種形態(tài)是突然從雜亂的形態(tài)轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)的.清晰,簡(jiǎn)潔的形態(tài)是力度的象征.
波浪理論從價(jià)格,時(shí)間,比例三方面對(duì)市場(chǎng)輪廓進(jìn)行了全方位的描述,它的大部分內(nèi)容來(lái)自道氏理論,是道氏理論的具體化和數(shù)字化.
不同點(diǎn):
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