選擇買基金，是希望通過基金賺到錢。
但是基金作為一籃子資產(chǎn)組合，也面臨著各種風險，比如基金的波動性怎么樣，在同類型基金中風險收益如何，能不能跑贏大盤……
這些都是我們在選擇基金的時候，需要考慮的問題。
風險自然是可怕的，但是如果能把風險進行量化，對于普通投資者來說，可以說是一件很不錯的事情。
別說，還真有幾個參數(shù)，可以判斷基金的一些風險。
1
標準差
什么是標準差呢？
簡單來說，標準差就是每個月的收益，相對于月平均收益的偏離幅度。
基金收益波動越大，標準差也就會越大，風險也越大。
如果一只基金1年期標準差為50%，意思是這只基金可能1年上漲50%，也可能下跌50%。波動極大。
不同類型的基金，標準差自是不一樣。
股票型基金波動大，標準差也大，貨幣基金波動小，標準差自然小
2
貝塔系數(shù)
貝塔系數(shù)在市場上，我們可是聽過不少。
貝塔系數(shù)他指的是，基金相對于整個市場的波動情況，可以理解為基金相對大盤的偏離度。
比如某只基金貝塔系數(shù)為1.2，就說明市場上漲10%，這只基金就可能上漲12%，下跌也是同樣。
我在晨星網(wǎng)測試了幾只基金，對場內的Etf基金來說，貝塔系數(shù)很接近于1。
貝塔系數(shù)越大，表示相對大盤波動越大，風險自然也就越大。
3
阿爾法系數(shù)
剛才我們說到了，相對大盤波動的貝塔系數(shù)，也就是市場收益。
這里的阿爾法，不是戰(zhàn)勝李世石的阿爾法狗，他是基金跑贏市場的部分，也就是我們常說的超額收益。
基金的收益=市場收益+超額收益。
貝塔系數(shù)代表市場收益，阿爾法則代表著超額收益，多大程度上能跑贏大盤。
阿爾法越大，超額收益也就越大，也就越能跑贏大盤，所以，阿爾法當然是多多益善。
一般情況下，主動型基金的阿爾法比較高。
4
R平方
貝塔系數(shù)表示基金與市場變化的相關情況。
R平方則代表的是，業(yè)績比較基準變化對基金的影響。
這個數(shù)值一般在0-100之間。
如果R平方為100，基金回報變動完全取決于業(yè)績基準變動，如果R平方為50，則代表50%的基金回報，來自于業(yè)績基準變動。
而且，R平方可以確定貝塔系數(shù)與阿爾法系數(shù)的準確性，R平方越大，這兩個數(shù)越準確。
5
夏普比率
阿爾法、貝塔表示基金回報，標準差則表示基金價格的波動。
有沒有代表風險收益的，還真有，這就是夏普比率。
簡單來說，夏普比率就是承擔風險所獲得的收益，同等風險條件下，當然是多多益善。
這些參數(shù)，都可以在晨星網(wǎng)查到，當然只是能做選基金的輔助，下圖是某只基金的參數(shù)：
總結起來：
夏普比率，越大越好；
阿爾法系數(shù)，越大越好；
R平方，越接近100越好；
