交易理念之收集
交易守則
人類心靈極端偏好復(fù)雜和困難;喜歡和他們挑戰(zhàn).心靈也因此常不能了解簡單的事;"這是偉大的真理嗎?怎么會(huì)簡單的如此荒唐?"
向市場低頭，是有放棄一切的意思在里面，這表示我們將放棄關(guān)于市場的一切寶貴意見.判斷與結(jié)論。這
件事情之所以這么難以做到，是因?yàn)槲覀冎g許多人，經(jīng)年累月投下無數(shù)心血研究市場，累積下來自以為
與眾不同的高見。換句話說，我們?cè)谧约赫J(rèn)為了解的事情上，已有相當(dāng)大的投資。
要在市場上成功，第三大障礙并非我們對(duì)市場了解得不夠，而是我們懂得太多了。我們必須忘記自以為
懂得的一切事，才能對(duì)真正發(fā)生的事情“看”得更清楚。換句話說，我們必須愿意投降，追隨市場得腳步－而不是設(shè)法要把它納入我們的意見和”知識(shí)”的小框框里。
能夠預(yù)測當(dāng)然很好，不過當(dāng)預(yù)測與現(xiàn)實(shí)背離時(shí)，我們必須跟著現(xiàn)實(shí)走。能夠分析當(dāng)然很好，不過當(dāng)分析與
現(xiàn)實(shí)背離時(shí)，我們必須跟著現(xiàn)實(shí)走，知識(shí)豐富當(dāng)然很好，不過但知識(shí)與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)時(shí)，我們必須跟著現(xiàn)實(shí)走。而什么是現(xiàn)實(shí)？很簡單，就是他目前實(shí)際的走向。我們必須讓自己反映市場，追隨他，向他屈服。我們應(yīng)樂意放棄自認(rèn)為了解的事，好讓我們能直接看清它的真面目。
請(qǐng)記住，人類心靈喜好復(fù)雜，不太能接受簡單的事，原因是他實(shí)在太簡單了。 我們的心靈會(huì)說“這
個(gè)東西？這件簡單的東西？”我們的心靈難以認(rèn)定他有任何價(jià)值。因此這種東西難免慘遭冷落。
我們應(yīng)該撫心自問：我們進(jìn)出市場真的想賺錢？這真是我們的興趣所在嗎？如果是這樣，那么我們應(yīng)
該學(xué)著去做一些極其簡單，同時(shí)又極其困難的事情（因?yàn)槲覀儍?nèi)心不想接受它）：“我們必須學(xué)會(huì)放棄一切，向市場屈服。
肖：如果你進(jìn)步市場的目的是跟著現(xiàn)實(shí)走，也就是說現(xiàn)實(shí)得先走在你前面，而你只要簡單的在后面跟著就行了；如果你進(jìn)步市場就是想擁有能夠預(yù)測市場的優(yōu)越感，那么你必須得走在市場的前頭，讓市場順服于你，你就得學(xué)大量新知識(shí)去預(yù)測市場。
價(jià)格。價(jià)格是最重要的。價(jià)格是最真實(shí)的。操作者對(duì)市場所知道的每一件事，都會(huì)反映在價(jià)格上。市場對(duì)
自己所知道的每一件事，也反映在價(jià)格上。
市場之中唯一要緊的，是目前他往哪個(gè)方向走。其他每件事都－－完全－－無關(guān)緊要。
再說一遍：凡是表示市場應(yīng)該怎么表現(xiàn)的一切說理，絕對(duì)無關(guān)宏旨：唯一要緊的是，市場目前實(shí)際的表現(xiàn)。
最不武斷的行為，是讓市場告訴我們何時(shí)獲利了結(jié)。其中一種方法是只要順著市場走勢(shì)不斷移動(dòng)停損點(diǎn)，直到觸到停損出場為止。：
肖：對(duì)于止損方式我想也應(yīng)該是順越形了，一能單一，根據(jù)趨勢(shì)的具體情況來設(shè)定，采用多重止損方式。
對(duì)于資金管理系統(tǒng)，我想應(yīng)該有兩個(gè)基本原則，風(fēng)險(xiǎn)和心理。
我們?cè)敢馇谒壳暗淖邉?shì)之下。如果我們目前所做的正是他正在做的事，那么我們肯定會(huì)賺錢......而這正是進(jìn)出市場最要緊的事。
完美的操作系統(tǒng)簡單..追隨市場...具調(diào)適性...能處理任何時(shí)間架構(gòu)..不能落后..衡量準(zhǔn)確...不武斷..反映市場.
我們要找的操作系統(tǒng)，必須全然不同于其他所有系統(tǒng)。它重視的應(yīng)該是“目前實(shí)際的狀況”，而不是“應(yīng)有的狀況”。它必須是市場的鏡子，而且能迅速跳適。它必須只包含市場向我們所陳述的事。它不能含有我們的武斷參數(shù)。它必須相當(dāng)單純和簡單。
趨勢(shì)就是一再重復(fù)的事。答案就是這么簡單。準(zhǔn)確的重復(fù)會(huì)照成對(duì)稱的情形。
肖：在市場中，你要清楚是趨勢(shì)，而不是正在的這個(gè)價(jià)格怎樣，怎樣，這個(gè)不能做為你操作的信號(hào)。
“忘掉便宜兩個(gè)字，忘掉昂貴兩個(gè)字，只要看熒屏上的數(shù)字就可以了?！?div style="height:15px;">
市場就要?jiǎng)恿说淖詈米C據(jù)是，它已經(jīng)開始動(dòng)了。
市場正往上漲的最好證據(jù)是，它已經(jīng)開始上漲了。
市場正往下跌的最好證據(jù)是，它已經(jīng)開始下跌了。
流浪漢知道火車往西開的最好方法，就是看它已經(jīng)往西開了。然后，他只要爬上那個(gè)方向走的火車就可以了。他只要順流而下，順從顯而易見的事物、隨勢(shì)浮沉，不必做無謂的對(duì)抗。
多數(shù)操作者就是不肯追隨市場。他們相信他們應(yīng)該在漲勢(shì)發(fā)動(dòng)之前就已上船。
亞當(dāng)理論會(huì)說，盡管放心，竭力去追隨市場。市場絕對(duì)不會(huì)漲到不能買進(jìn)的地步，也不會(huì)跌到不能賣出的
地步。
1、 所以的市場都只是圖上的線路。線路的名稱根本不重要，不能偏愛某些市場。
2、 只有隨勢(shì)操作，才能在市場中賺到錢。因此，我們必須等待趨勢(shì)出現(xiàn)才進(jìn)場。這表示，我們應(yīng)跳上正
在移動(dòng)的市場。
3、 忘記便宜二字，忘記昂貴二字。市場絕不會(huì)漲到不能買進(jìn)，也不會(huì)跌到不能賣出的地步。
如果某一物體呈現(xiàn)靜止?fàn)顟B(tài)，那么他繼續(xù)靜止下去。如果某一物體正在移動(dòng)，它會(huì)繼續(xù)移動(dòng)下去――方向
與速度跟原來相同，除非某種力量發(fā)生作用，改變它們。
。如果他正以某種速度上漲，那么他會(huì)繼續(xù)這么做，除非某種力量（買盤或賣壓）導(dǎo)致它加速或減速。如果他正在下跌，情形也是一樣。如果它正呈橫盤整理走勢(shì)，狀況也相同。因此，如果你想知道市場將來最有可能做什么事，那么不妨看看它現(xiàn)在正做什么。
如果市場正呈橫向走勢(shì)，那么他會(huì)繼續(xù)保持這種狀況，直到改變?yōu)橹?。只在已?jīng)發(fā)動(dòng)的市場中操作。如果市場暫時(shí)不動(dòng)，為什么要進(jìn)場？他目前哪個(gè)方向也不去。在他顯然發(fā)動(dòng)
之前，為什么要介入。
我們只在移動(dòng)厲害的市場中玩。振動(dòng)的弦和市場似乎很內(nèi)似。樂器上的弦經(jīng)撥動(dòng)后，會(huì)振動(dòng)一陣子，再趨于靜止。市場就像這樣。一旦他開始波動(dòng)―――就像弦之振動(dòng)――它們會(huì)繼續(xù)波動(dòng)一段時(shí)間，知道沉寂為止。這些就是可以操作的市場。
頭部和底部是技術(shù)操作者永遠(yuǎn)沒辦法抓準(zhǔn)的東西。為什么？因?yàn)樗缘牟僮髡叨枷胱?zhǔn)頭部和底部。抓頭部和底部的想法違反了亞當(dāng)理論告訴我們的一切事情。他是一種武斷的做法；落入了“應(yīng)該”的巢臼；而且不甘臣服于市場。
務(wù)請(qǐng)忘掉頭部兩個(gè)字，忘掉底部兩個(gè)字。操作的時(shí)候，務(wù)必把目前的趨勢(shì)看作永遠(yuǎn)不會(huì)結(jié)束。亞當(dāng)理論總是猜不準(zhǔn)頭部和底部。。。。。。但是頭部或底部真的發(fā)生時(shí)它會(huì)告訴你趕快平倉。
順勢(shì)操作的意思是指“見強(qiáng)買進(jìn)，見弱賣出”。
“ 除了騙子之外，我不相信有人能抓到頭部和底部。我只設(shè)法賺一波中間的50％。如果能做到這一點(diǎn)，我于愿已足。”趨勢(shì)是你的朋友
認(rèn)賠小錢，坐賺大錢。
以正確的眼光來看待虧損，是件很重要的事。費(fèi)用則是所繳的經(jīng)紀(jì)商傭金、買圖、歸集資料的花費(fèi)。我們不應(yīng)該因?yàn)榘l(fā)
生小額損失而感到痛心。我們應(yīng)該把它們視為營業(yè)費(fèi)用。如果我們不愿付出這種保費(fèi)，那么我們實(shí)在應(yīng)該
從事分析較低的事業(yè)。
認(rèn)賠小錢是每天日出日落之間、進(jìn)場出場之間，永遠(yuǎn)必須身體力行的事。不管有什么理由，都不能例外，不能偶而不做。我們總是要只賠小錢，不讓它們擴(kuò)大。即使誘惑很大，我們也不容許有一次出軌。
成功的操作者在任何情況下，都不會(huì)“攤平”，也就是在原本虧損的部位再加碼。
由于我們不肯輕易承認(rèn)自己的錯(cuò)誤，而且不肯在錯(cuò)誤時(shí)放手，所以我們幾乎不可能一直在市場中獲利。
你可以做錯(cuò)很多事，但只做對(duì)一件事——也就是賠小錢——便能在這一行中賺很多錢。
別煩惱所賺的錢，該注意的是損失。如果你能照料賠錢的部分，賺錢的部分便會(huì)照例自己。
一旦你擁有了部位，你就會(huì)變得較無理智和較不客觀，而顯得比較情緒化和主觀。一旦我們進(jìn)場，我們就鎖在其中；我們會(huì)開始找證據(jù)來證明自己是對(duì)的。我們被那個(gè)部位牽著鼻子走；恐懼和貪婪會(huì)爆發(fā)。我們?cè)趫鐾獾臅r(shí)候，頭腦會(huì)十分清醒，如果我們錯(cuò)了，這是決定退出的最好時(shí)刻。因此，設(shè)定停損點(diǎn)的目的，是要在激戰(zhàn)當(dāng)中，強(qiáng)迫我們?cè)诒匾獣r(shí)做出退場的決定。
設(shè)定良好的停損單是無償之寶。操作時(shí)千萬不能沒有停損單。沒錯(cuò)，營業(yè)廳操作員知道在何處設(shè)停損，而
且，他們也到處找停損。這沒關(guān)系，停損的好處遠(yuǎn)超過它的壞處。
我們?cè)诤翁幫藞?？答案似乎很奇怪：別去決定何時(shí)退場。讓市場去決定。
。任何時(shí)候加碼操作的部位，絕不要超過原來買進(jìn)的部位。舉例來說，如果你原來買進(jìn)三口，以后任何時(shí)點(diǎn)加碼的數(shù)量絕不能超過三口。事實(shí)上，明智的操作者會(huì)增加兩口或更少。
在我們等候拉回時(shí)，我們往往失之交臂。趨勢(shì)最強(qiáng)的市場（也就是我們想置身其中的市場），往往最不會(huì)拉回。
“我不想等候回?fù)跽?。每個(gè)人都喜歡這么做――買些回?fù)醯膹?qiáng)勢(shì)貨。我不覺得，這么統(tǒng)計(jì)上的道理。統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，勇于買進(jìn)說賺的錢，會(huì)多余等候回?fù)鯐r(shí)所賺的錢。
在回?fù)鯐r(shí)買進(jìn)，不啻時(shí)在強(qiáng)勢(shì)中的弱勢(shì)情況下買進(jìn)。其實(shí)我們是想在強(qiáng)勢(shì)中的強(qiáng)勢(shì)時(shí)
買進(jìn)（而且在弱勢(shì)中的弱勢(shì)時(shí)賣出）。我們要見強(qiáng)買進(jìn)，見弱賣出，永遠(yuǎn)如此。
其他多數(shù)操作者是怎么樣做的？信不信由你，他們總是在找反轉(zhuǎn)點(diǎn)。他們的腦子經(jīng)常繞著市場
已經(jīng)“漲得太高”，現(xiàn)在進(jìn)場“太晚”的想法打轉(zhuǎn)，所以他們兩手空空，癡癡地等著市場反轉(zhuǎn)。若非如此，他們則是在等市場來回后進(jìn)場）然而，事與愿違，大盤總是馬不停蹄地上漲，而終于等到走勢(shì)拉回再做多時(shí)，威廉合羅柏已經(jīng)平倉。然后，在退場之后，如果市場再度開始上漲，他們會(huì)再進(jìn)場去買。有時(shí)有些人會(huì)說：“你怎么會(huì)在這么高的
價(jià)位又進(jìn)場去買？”對(duì)于這種問題，威廉可能會(huì)這么回答：“他不是在上漲嗎？”
我們賺了多少錢并不重要，能留住多少錢才要緊。
沒有什么東西可以取代紀(jì)律。操作時(shí)，沒有任何事可以取得它的地位。嚴(yán)守紀(jì)律
基本操作守則
1、 賠錢的部位絕不要加碼?；颉皵偲健?。
2、 在開始操作或加碼時(shí)，絕不能不同時(shí)設(shè)停損，以便在你萬一差錯(cuò)時(shí)，你能出場。
3、 除非是朝操作所要的方向，否則絕不要取消或移動(dòng)停損。
4、 絕不要讓合理的小損失演變成一發(fā)不可收拾的大損失。情況不對(duì)，立即退場，留得青山在，不怕沒柴
燒。
5、 一筆操作，或任何一天，不要讓自己虧掉操作資金的10％以上。
6、 別去抓頭部和底部，讓市場把它們抓出來。亞當(dāng)理論永遠(yuǎn)抓不準(zhǔn)頭部和底部。。。。。。。想去抓的人也抓不準(zhǔn)。但是頭部和底部終于出現(xiàn)時(shí)。。。。。。亞當(dāng)理論只會(huì)錯(cuò)一次。
7、 別擋在列車前面。如果市場往某個(gè)方向爆炸性發(fā)展，千萬別逆市操作，除非有強(qiáng)烈的證據(jù)，顯示反轉(zhuǎn)
也已發(fā)生（請(qǐng)注意，是已經(jīng)發(fā)生，而不是將發(fā)生或應(yīng)發(fā)生）。
8、 保持彈性。記住你可能會(huì)錯(cuò)，亞當(dāng)理論可能會(huì)錯(cuò)，世界上任何事情可能偶爾出差錯(cuò)。記住亞當(dāng)理論所
說的是幾率很高的事，而不是絕對(duì)肯定的事。
9、 操作不順時(shí)，不妨縮手休息。如果你一再發(fā)生虧損，請(qǐng)退場到別的地方去度假，讓你的情緒冷靜下來，等頭腦變得清醒再說。
10、 問問你自己，你全身從里到外是不是真的想從市場中賺一筆錢，并仔細(xì)聽一些你自己的答案。有些人
心里上渴望著賠錢，也有些人只是想找件事做?！罢J(rèn)清自己?！?div style="height:15px;">
。多少操作者也都賠了錢！多少操作者之所以想抓頭部和底部，理由有二。。自負(fù)和貪婪。
。這是種自負(fù)的旅程，好讓你能告訴朋友：由于你敏銳地研判市場。
由于操作者受
到很大的壓力，必須迅速反敗為勝，所以他比較難以保持客觀的態(tài)度。他會(huì)冒平常時(shí)候自己不肯冒的險(xiǎn)。
現(xiàn)在他非?？赡苌釛壥笫貏t中的一些守則。不管操作者自己有沒有想到，他現(xiàn)在的心態(tài)不是真的相信自
己會(huì)贏，而是希望自己能贏。。在這種情況下，很難要他縮手、度假、承認(rèn)失敗。但這這是極少操作者能贏的理由之一。。。。。這也是最難走的路。
心像化的意思是說，在你心中描繪某件事的圖像。如果這幅圖像一再重復(fù)，他就會(huì)深印在你的潛意識(shí)里，
而且不只會(huì)影響你的思考方式，還會(huì)影響你的所作所為，以及發(fā)生在你身上的事。不管怎么說，這個(gè)意思是指，在心靈上把你所想要的東西描繪成一幅圖像。這幅圖像必須是正面的?？隙ǖ模?yàn)槟愕臐撘庾R(shí)并不了解負(fù)面的事。
只描繪我自己，不起描繪正以某種方式和正在著某件事的其他人。
記住以正面的語錄描繪事情，不要用負(fù)面的語錄。
記住，始終一貫，每天心像化為不可缺的根本。
別讓我自己陷入泥潭無從解脫。每一個(gè)項(xiàng)目繪成圖形的時(shí)間不要超過20 或30 秒。如果我難于把某個(gè)項(xiàng)目
清楚地描成圖形，那么就盡己所能花個(gè)半分鐘，而后進(jìn)入下個(gè)項(xiàng)目。
每天早上花15 分鐘以內(nèi)，完成心像化的程序。
每天早上進(jìn)行心像化時(shí)，不管如何都不要受干擾。而且，不管在什么情況下，都要在完成這個(gè)過程之后，
才開始一天的活動(dòng)。
記住，沒有什么價(jià)格會(huì)漲到不能買，也沒有什么價(jià)格會(huì)跌倒不必賣。
覺得操作者如不要過分嚴(yán)肅，那么他會(huì)操作得更好，而且好很多……如果他能帶著好玩的心情去操作，事情可能會(huì)順利得多。
操作者必須經(jīng)常處理三件事情。這三件事情是客觀、恐懼和貪婪。當(dāng)操作變得太嚴(yán)肅……當(dāng)結(jié)果攸關(guān)生死
時(shí)，恐懼和貪婪就會(huì)左右操作者的決策。情況變得較為嚴(yán)肅之后，操作者就會(huì)失掉一些客觀性。在某些時(shí)
候，恐懼和貪婪完全占據(jù)人們的心靈。這種事情發(fā)生時(shí)，我們常常會(huì)作出錯(cuò)誤的決策。
如果抱著好玩的心情操作，會(huì)操作得更好的話，那么我們?cè)撛趺醋觯?div style="height:15px;">
首先，用數(shù)字來看市場，用圖上的線路來看市場。把市場想象成一種挑戰(zhàn)……一場好玩的游戲。把它想象
成輸贏都無所謂的游戲……一種只要自制就會(huì)勝利的游戲。這是一場要看你能不能只做對(duì)事的游戲。
人們說，商品操作者永遠(yuǎn)不會(huì)快樂。如果他賠了錢，當(dāng)然不會(huì)因賠錢而快樂。如果他贏了，又會(huì)覺得當(dāng)初
應(yīng)該建立更大的部位，反而覺得不快樂。好吧，我要告訴你，在市場上操作，怎么樣才能快樂。在每一
周結(jié)束時(shí)，如果你能回想你操作的情形，并且說：“這走周我所做的事樣樣正確”，那么你真的有理由感到快樂。不管那一周你是賺是賠，都不重要。做對(duì)了事而賠錢，比做錯(cuò)事賠錢還好。做錯(cuò)事而賺錢，將使你踏上毀滅之途。做對(duì)事而賠錢并沒關(guān)系，因?yàn)槟阏~向成功的康莊大道。
其次。別想到“錢”。以點(diǎn)數(shù)或擋數(shù)（Points）來想。在你還在操作時(shí)，別去算那筆操作賠多少錢。
第三，別為了錢而操作……你是為了贏得這場游戲而操作。這句話的意思是，別把重點(diǎn)放在金錢上，而應(yīng)
放在成功的操作者上。只要你是個(gè)成功的操作者，錢自然就會(huì)滾滾而來。
第四，屏除恐懼和貪婪，一開始只做非常小的部位。如果操作順利，再逐步加碼……但絕不要加到你開始
想“錢”的地步。
我們的目標(biāo)是玩這場游戲，享受其中的樂趣并獲勝……獲勝就有利潤……這才是市場中最要緊的事。
但請(qǐng)記住，這只是一場游戲……一場好玩的游戲。當(dāng)我們放松心情，單純地享受游戲過程時(shí)，我們會(huì)玩得最出色。千萬別變得太認(rèn)真，不要擔(dān)心會(huì)有什么樣的結(jié)果。游戲結(jié)果變得太重要時(shí)，它會(huì)影響我們玩樂的方式。他變成嚴(yán)肅或重大的事時(shí)，我們就會(huì)在恐懼和貪婪左右下，演出走樣。
有一件事非常矛盾，那就是我們贏得游戲的重要性愈高，獲勝的幾率就愈低。我們抱著好玩的態(tài)度玩游戲
時(shí)，總能玩得很出色。以下是一些會(huì)使游戲變得太沉重的因素，因而減低了我們輕松活波、樂在其中的能
力。1、 建立太大的部位。2、 停損點(diǎn)設(shè)得太遠(yuǎn)。3、 冒太大的風(fēng)險(xiǎn)。4、 想要證明自己比別人操作得好。5、 跟別人比賽操作6、 向別人吹噓自己的部位。7、 相對(duì)于操作利潤，過分提高自己的“要求”。8、 必須靠操作維生。
交易員守則
1 不可過度交易。
2 不可把虧損帶回家。
3 不理想的交易頭寸不可加碼。
4 不可讓獲利演變?yōu)樘潛p。
5 交易前，務(wù)必先決定你的停損位置。
6 不可以成為單方向的交易員。務(wù)必保持彈性。
7 在適當(dāng)?shù)那闆r下，可以追加獲利的頭寸。最佳的買進(jìn)與賣空時(shí)機(jī)是整理或交易區(qū)間被突破的時(shí)候。
8 如果你在場內(nèi)，務(wù)必僅專注于一個(gè)營業(yè)廳的行情發(fā)展。
9 了解所有場內(nèi)交易員與經(jīng)紀(jì)人的癖性。
10 除非行情非常熱絡(luò)，否則不要在交易時(shí)段的中間突然插進(jìn)交易。
11 你離開場內(nèi)或報(bào)價(jià)機(jī)時(shí)，每個(gè)頭寸都必須設(shè)定停損。
12 當(dāng)你建立新頭寸而在漲勢(shì)中買進(jìn)或跌勢(shì)中賣空時(shí)，務(wù)必謹(jǐn)慎。
13 務(wù)必控制自己的情緒，包括：恐懼、貪婪、期待、焦慮、草率、陶醉與謬誤的自尊。
14 保持耐心。
15 迅速認(rèn)賠，并讓獲利頭寸持續(xù)發(fā)展。
16 如果你沒有把握，不要交易。
交易守則
守則1：根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行交易，并嚴(yán)格遵守計(jì)劃。----要知道自己的目標(biāo)，以及打算如何達(dá)成目標(biāo)。在任何交易之前，你必須知道每一種可能發(fā)生的結(jié)果。在交易的過程中，思緒混淆是你最大的敵人；它會(huì)造成你的憤怒與情緒激動(dòng)。擬定交易計(jì)劃時(shí)，首先必須決定你的時(shí)間結(jié)構(gòu)，短，中，長期中的那一種。了解應(yīng)該專注于什么趨勢(shì)，以及如何根據(jù)相關(guān)趨勢(shì)設(shè)定停損。
守則2：順勢(shì)交易?！摆厔?shì)是你的朋友。”----務(wù)必知道你是根據(jù)什么趨勢(shì)交易，并了解它與另兩種趨勢(shì)的相關(guān)性。
守則3：在許可的范圍內(nèi)，盡可能來用停損單。---建交頭寸之前，你應(yīng)該預(yù)先決定市場證明你判斷錯(cuò)誤的價(jià)位。行情觸停報(bào)價(jià)位時(shí)，停損單會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袃r(jià)單。這樣可以減少情緒上的困擾。
守則4：一旦心在懷疑，立印出場！---避免產(chǎn)生懷疑的最佳方法，是盡可能掌握所有的相關(guān)信息。有根據(jù)的懷疑，對(duì)于交易不具備信心，則應(yīng)該離開市場！
守則5：務(wù)必要有耐心。不可過度擴(kuò)張交易。---如果希望取得穩(wěn)定的獲利，必須觀察你有興趣的市場，建立頭寸之前。你必須盡可能掌握有利的因素。，而且你必須等待適當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)，耐心地留意觀察，當(dāng)你掌握有利的勝算時(shí)，斷然采取行動(dòng)。---
務(wù)必要有耐心--應(yīng)是耐心地等待對(duì)自己有利勝算出現(xiàn)時(shí)，再進(jìn)場。而不是買進(jìn)某個(gè)股票，持有它，長時(shí)間地等待它將來的某個(gè)時(shí)期內(nèi)上漲。
不可過度擴(kuò)張交易---最重要的理由僅是單純的注意力問題。了解自己的頭寸，注意相關(guān)的行情發(fā)展，這是交易成功的必要條件。
守則6：迅速認(rèn)賠 讓獲利頭寸持續(xù)發(fā)展。---這是最重要、最常被引述、也最常被違反的一條守則。
守則7：不可讓獲利頭寸演變?yōu)樘潛p?；蛘?，盡可能持有必然獲利的頭寸。---采用移動(dòng)止損法進(jìn)行操作。根據(jù)不用的風(fēng)險(xiǎn)／報(bào)酬比率進(jìn)行調(diào)節(jié)停損點(diǎn)。
守則8：在弱勢(shì)中買進(jìn)，在強(qiáng)勢(shì)中賣出。應(yīng)該以買進(jìn)的意愿來同等對(duì)待賣出。---提升獲利潛能的方法，是在小漲勢(shì)中賣出，在小跌勢(shì)中買進(jìn)。走勢(shì)有升有降，是一種正常的現(xiàn)象，必須同等對(duì)待，不能帶有偏見：要想獲利，必須輪流做多做空，因此，必須同等意愿對(duì)待。
---在升勢(shì)中，沒必要等到回檔時(shí)進(jìn)入，應(yīng)盡早進(jìn)入，因?yàn)橐粋€(gè)好的升勢(shì)一旦開啟，很難等到回檔?；貦n時(shí)，可考慮先賣出，待低點(diǎn)時(shí)再進(jìn)步的策略進(jìn)行操作。
守則9：在多頭市場的初期階段，應(yīng)該扮演投資者的角色。在多頭市場的后期與空頭市場中，應(yīng)該扮演投機(jī)者的角色。---投資者見追求長期的報(bào)酬與（或）資本的所得流量。投資者主要是關(guān)心盈余、股息與凈值的上升。投機(jī)者主要是關(guān)心價(jià)格走勢(shì)，以及如何根據(jù)價(jià)格走勢(shì)獲利。
守則10：不可攤平虧損——虧損頭寸不可加碼。
守則11：不可僅因?yàn)閮r(jià)格偏低而買進(jìn)。不可僅因價(jià)格偏高而賣出。---交易的重點(diǎn)僅在于獲利或虧損，這與交易工具的價(jià)格沒有任何關(guān)系。當(dāng)市場處于歷史高價(jià)或低價(jià)，但沒有任何征兆顯示趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)．我建議你不要去挑逗它，繼續(xù)等待趨勢(shì)變動(dòng)的信號(hào)。順勢(shì)交易，耐心等待。
守則12：只在流動(dòng)性高的市場中立易。
守則13；價(jià)格變動(dòng)迅速時(shí)，不可建立頭寸。
守則14：不可根據(jù)特殊情報(bào)交易。換言之“順勢(shì)交易，而不是順著朋友的意見”。另外，不論你對(duì)于某支股票或某個(gè)市場有多么強(qiáng)烈的感覺，也不可以提供免費(fèi)消息或意見。---這項(xiàng)交易守則希望傳達(dá)的概念是：沒有任何東西可以替代個(gè)人的判斷。如果你沒有信心根據(jù)自己的判斷交易，不要交易。順勢(shì)交易，而不是順著朋友的意見。
守則15：永遠(yuǎn)得分析自己的錯(cuò)誤。---錯(cuò)誤與失敗是最佳的導(dǎo)師；它們讓你更加明白，你必須永遠(yuǎn)遵循交易守則。如果你可以真心反省發(fā)生錯(cuò)誤的理由，重蹈覆轍的可能性便很低。
守則16：務(wù)必提防“錯(cuò)誤的并購消息”。
守則17：如果一筆交易的成功與否，必須取決于交易指令的正確執(zhí)行，則不該從事該筆交易。
守則18：必守則19：了解、并遵守法則
哲學(xué)是指“某知識(shí)或活動(dòng)領(lǐng)域內(nèi)的一般性原則或法則”。
資本的保障--資本保障的原則蘊(yùn)涵著一項(xiàng)意義，在投入任何潛在市場活動(dòng)以前，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是主要的考量。
一致性的獲利能力--為了使資本增加，你必須要有一致性的獲利能力；但為了要有一致性的獲利能力，你必須能夠保障獲利，并減少虧損。
追求卓越的報(bào)酬---不論在任何情況下．都絕對(duì)不可以忽略或低估潛在的風(fēng)險(xiǎn)。獲利一旦取得之后，便應(yīng)該被視為是資本而加以保障?？墒?，當(dāng)你獲得相當(dāng)程度的利潤以后，可以考慮以部分利潤增加頭寸的規(guī)模。
“賭博例”的奧秘是：如果你希望獲勝，你必須了解規(guī)則；另外，你必須愿意坐上賭桌，你才有獲勝的機(jī)會(huì)。
界定賭桌上需要的知識(shí)與規(guī)則，并使你經(jīng)年累月地獲取穩(wěn)定的利潤。除非你可以利用適當(dāng)?shù)挠?jì)劃將知識(shí)付諸執(zhí)行，并按規(guī)則組織既定的計(jì)劃，否則全世界的知識(shí)毫無用途。在金融市場中，這意味著：取得相關(guān)的知識(shí)，界定操作的哲學(xué)，建立資金的管理方法，并嚴(yán)格遵守明確的規(guī)則，擬定每天的例行決策。你可讓資金發(fā)揮充分的功能，如果你能夠嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的方法，你必然可以獲利。
“鱷魚原則”獵物愈試圖掙扎，鱷魚的收獲便愈多。市場的言語表達(dá)，這項(xiàng)原則是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)時(shí)，立即了結(jié)出場，不可再找借口、期待、禱告或采取其他任何動(dòng)作，趕緊離場。不可試圖調(diào)整頭寸、避險(xiǎn)或其他無謂的措施；趕緊認(rèn)賠出場！
根據(jù)重點(diǎn)思考.重點(diǎn)未必在于你知道多少，而是在于你知道內(nèi)容的真實(shí)性與相關(guān)性。
以原則統(tǒng)轄信息，原則是界定金融市場性質(zhì)的基本概念。一項(xiàng)原則上在無數(shù)特定事件與無數(shù)相關(guān)資料中，抽象化的一種普遍性概念。如果我們了解基本原則，原本看似非常復(fù)雜的現(xiàn)象，便可以整理為相對(duì)單純的知識(shí)。
培養(yǎng)這種知識(shí)，需要持續(xù)將明確的事件轉(zhuǎn)化為抽象的概念。并將抽象的原則套用在實(shí)際的事件上；根據(jù)今天事件的分析，預(yù)測長期的未來；以適用近期與過去歷史的同一個(gè)概念，了解今天發(fā)生的事件。我稱這種程序?yàn)椤案鶕?jù)重點(diǎn)思考”，或“根據(jù)原則思考”。
一致性成功的事業(yè)經(jīng)營哲學(xué).基于三項(xiàng)原則，按重要性排列如下；保障資本、一致性的獲利能力以及追求卓越的報(bào)酬。
保障資本，風(fēng)險(xiǎn)是最重要的考慮因素.就風(fēng)險(xiǎn)／報(bào)酬的角度思考，最大的可接受比率為1 ：3.
一致性的獲利能力. 持續(xù)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的關(guān)系而永遠(yuǎn)掌握勝算，這項(xiàng)概念適用于所有趨勢(shì)。如果資本要穩(wěn)定增加，你必須要有一致性的獲利能力；如果你要有一致性的獲利能力，必須要保障你的獲利，并盡可能降低損失。
追求卓越的報(bào)酬.唯有當(dāng)報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)之間存在著合理關(guān)系時(shí)，我才會(huì)以更大的風(fēng)險(xiǎn)追求更高的資本報(bào)酬率。這并不意味我改變風(fēng)險(xiǎn)／報(bào)酬準(zhǔn)則；我僅是增加頭寸的規(guī)模。
我們的經(jīng)濟(jì)是根據(jù)市場原理運(yùn)作，但舞臺(tái)的布景是由政府決定——布景隨時(shí)可能變動(dòng)，這便是關(guān)鍵所在。如果你可以了解舞臺(tái)經(jīng)理人變更布景依據(jù)的經(jīng)濟(jì)理論，你就以預(yù)先判斷新的舞臺(tái)布置，并調(diào)整自己的行為與立場。所以，成功的投機(jī)與投資，都需要具備經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識(shí)；任何有效的市場預(yù)測系統(tǒng)都必須以它為基礎(chǔ)。
掌握正確的經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理，你可以發(fā)展合理的市場預(yù)測方法，由無數(shù)的資料中篩選信息，余棄那些無謂的垃圾。你可以個(gè)一個(gè)簡單而正確的概念開始，觀察市場的資料，并推演出合理而精確的結(jié)論。
知識(shí)的多寡并不重要，重點(diǎn)在于知識(shí)的素質(zhì)與有效性。
工具箱【 · 原創(chuàng):魔腦 2007-10-21 18:33 】
亞當(dāng)理論十大守則詳解
Andy：<11-17 14:59>
亞當(dāng)理論十大守則詳解
1、 賠錢的部位絕不要加碼，或“攤平”。
如果你操作的是賺錢的部位，那么在那個(gè)時(shí)點(diǎn)你是對(duì)的。如果你操作的是賠錢的部位，那么你在那個(gè)時(shí)點(diǎn)你是錯(cuò)的。如果你錯(cuò)的話那么唯一的問題是“你會(huì)錯(cuò)多久？” 唯一的答案是你會(huì)錯(cuò)到部位轉(zhuǎn)為賺錢，或直到停損觸發(fā)為止。事情就是這么簡單。如果你已經(jīng)錯(cuò)了，只有兩種做法使你錯(cuò)得比目前更離譜。其中之一是增加錯(cuò)誤的部位，其二在守則3中說明。
2、 在開始操作或加碼時(shí)，絕不能不同時(shí)設(shè)停損，以便在你萬一差錯(cuò)時(shí)，你能出場。
在你開始操作之前，先決定你愿意錯(cuò)多久。這句話的另一種說法是：“這筆操作我愿意賠多少錢？”在你進(jìn)場之前，必須做這個(gè)決定，因?yàn)橹挥性谶M(jìn)場之前，才能作出客觀的決定。一旦你處在市場之中，你就不再客觀的了。你已經(jīng)建立了部位。。。。。。給了承諾。。。。。。現(xiàn)在，期望跟你冷靜而計(jì)算妥當(dāng)?shù)目陀^性相互纏斗。這世界上絕沒有精神上的停損這回事。除非把停損放進(jìn)市場中，否則停損就不算是停損。
3、除非是朝操作所要的方向，否則絕不取消或移動(dòng)停損。
你會(huì)想朝操作反方向移動(dòng)停損的唯一時(shí)刻，是操作部位發(fā)生虧損，而且市場對(duì)你不利時(shí)，根據(jù)定義，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)你是錯(cuò)的。你會(huì)錯(cuò)得更離譜的第二種方式，即是移動(dòng)停損，導(dǎo)致你操作賠更多錢。請(qǐng)記住，你最后一次真正客觀的時(shí)候，是在進(jìn)場之前，決定停損的時(shí)候。如果你移動(dòng)停損，那么期待之情便完全壓制住你冷靜且算計(jì)妥當(dāng)?shù)目陀^性，而且你不再是個(gè)理性的操作者?？謶挚梢园l(fā)揮很好的效用，貪婪可以構(gòu)成障礙，但期待之情一旦占上風(fēng)，卻會(huì)使人萬劫不復(fù)。
4、 絕不讓合理的小損失演變成一發(fā)不可收拾的大損失。情況不對(duì)，立即退場，留得青山在，不怕沒柴燒。
只要有一次不遵守這十大守則中任何一條。萬劫不復(fù)的虧損都可能發(fā)生；只要一次。墨菲定律（Muphy`s law ）幾乎可以保證，只要你有一次“犯規(guī)”那么就是這一次，市場會(huì)嚴(yán)重?zé)齻恪５珓e因此而怪墨菲定律。真正的答案是，市場是個(gè)強(qiáng)敵。。。。。。是在競技場中與你搏斗的勇士。跟真正的斗士一樣，你一犯錯(cuò)，它就會(huì)趁虛而入。只要你松懈一次，它就會(huì)攻擊你脆弱的部位，讓你血流如注。許多優(yōu)秀的操作者日進(jìn)日出，嚴(yán)守這些成律。。。。。。時(shí)時(shí)保持警覺。。。。。。然后突然有那么一次，他們肯定自己是對(duì)的時(shí)候，而違反其中一條守則。。。。。丟下警戒，開始期待，然后就是血流如注。短短幾天內(nèi)賠掉的，可能比一年賺的還多。我所知道有許多操作者，包括我自己在內(nèi)，只因此一次的松懈，便賠掉所有的錢。我從沒有見過，有人因遵守這些戒律，把褲子也賠掉的。從沒有人因小針扎一下而流血致死的；要命的傷口才會(huì)如此！深長的傷口才會(huì)要人命。
5、 一筆操作，或任何一天，不要讓自己虧掉操作資金的10％以上。
格守以上四項(xiàng)守則，仍可能收到傷害。由于部位很多，即使停損點(diǎn)很接近，許多或所有部位對(duì)你不利，一天之內(nèi)，你仍可能賠掉操作資金的10％以上。由于部位太多，所以這種事情可能發(fā)生。有時(shí)候，你買的所有東西都齊步下跌，你賣的每樣?xùn)|西都并肩上揚(yáng)。請(qǐng)記住，操作應(yīng)該是一件樂事。為了享受樂趣，任何時(shí)刻都不要冒虧大錢的險(xiǎn)。
6、 別去抓頭部和底部，讓市場把它們抓出來。亞當(dāng)理論永遠(yuǎn)抓不準(zhǔn)頭部和底部。。。。。。想去抓的人也抓不準(zhǔn)。但是頭部和底部終于出現(xiàn)時(shí)。。。。。。亞當(dāng)理論只會(huì)錯(cuò)一次。
多數(shù)操作者都想抓頭部和底部。多少操作者也都賠了錢！多少操作者之所以想抓頭部和底部，理由有二。。。。。自負(fù)和貪婪。抓住頭部和底部，準(zhǔn)確的幾率比在拉斯維加斯玩吃角子老虎機(jī)還差。每個(gè)人都知道這種事。你的敵人也知道這種事，他偶爾會(huì)讓你抓準(zhǔn)一兩次頭部和底部，好讓你上癮，繼續(xù)做這種事。這是種自負(fù)的旅程，好讓你能告訴朋友：由于你敏銳地研判市場，你在低檔買進(jìn)了黃豆。。。。。。這全是自負(fù)心理在作祟。你曾經(jīng)有多少次買到最低點(diǎn)，而且真的抱著部位，直到最高點(diǎn)才脫手？為什么不只等反轉(zhuǎn)確立呢？為什么要丟掉確立之前的所有利潤呢？這全是貪婪在作祟。你有多少次因?yàn)椴豢系群蚨r了錢？即使你格遵前面的所有守則，但不顧這條守則，你仍然會(huì)賠錢。
7、 別擋在列車前面。如果市場往某個(gè)方向爆炸性發(fā)展，千萬別逆市操作，除非有強(qiáng)烈的證據(jù)，顯示反轉(zhuǎn)也已發(fā)生（請(qǐng)注意，是已經(jīng)發(fā)生，而不是將發(fā)生或應(yīng)發(fā)生）。
超買的市場絕沒有不能再漲的理由。賣超的市場絕沒有不能再向下的理由。這是敵人喜歡布置的陷進(jìn)。把一張非常具有方向性的市場圖拿給五歲的小孩看，問他明天要站市場的那一邊。這位小孩根本不懂什么叫買超、賣超，什么叫支撐、阻力，更別提更高深的技術(shù)分析。他不知道是曾經(jīng)漲得多高，曾經(jīng)跌得多低。他對(duì)什么叫基本面一無所知。他沒有操作者背景和經(jīng)驗(yàn)。那么他會(huì)怎么告訴你，說他要站在市場的那一邊？這就是那么簡單。別站在列車前面。。。。。。要嘛就坐上去。
8、 保持彈性。記住你可能會(huì)錯(cuò)，亞當(dāng)理論可能會(huì)錯(cuò)，世界上任何事情可能偶爾出差錯(cuò)。記住亞當(dāng)理論所說的是幾率很高的事，而不是絕對(duì)肯定的事。
做對(duì)的次數(shù)愈多就愈容易失去彈性。你連續(xù)賺六、七筆操作之后，這時(shí)你難免洋洋自得，使做法失去彈性。這就是你的大敵（也就是市場）等候你這么做的時(shí)候。它會(huì)跟你要回以前所賺的錢。。。。。。外加一點(diǎn)鮮血。永遠(yuǎn)記?。耗闼幚淼氖腔蛉宦?，而不是絕對(duì)值。
9、 操作不順時(shí)，不妨縮手休息。如果你一再發(fā)生虧損，請(qǐng)退場到別的地方去度假，讓你的情緒冷靜下來，等頭腦變得清醒再說。
多數(shù)操作者之所以會(huì)賠錢，其中一個(gè)理由是，不受約束的途徑走起來最輕松。當(dāng)你的財(cái)產(chǎn)值剛剛暴跌時(shí)，要放手一段時(shí)間是件相當(dāng)難的事。這種時(shí)候來臨時(shí)人們往往會(huì)堅(jiān)守城池，奮戰(zhàn)到底，直到反敗為勝。。。。。。然后才休息。你不愿承認(rèn)自己最近所做的每件事都錯(cuò)了。你會(huì)告訴你自己，戰(zhàn)斗還沒有結(jié)束，這只是一時(shí)的挫敗而已。以前你也曾經(jīng)迅速扭轉(zhuǎn)乾坤，這次你可以再來一次。現(xiàn)在就放手不次于承認(rèn)失敗，而且從頭再來時(shí)，本錢會(huì)少很多。敵人喜歡跟有這種心態(tài)的操作這玩游戲?，F(xiàn)在，操作者處于劣勢(shì)。由于操作者受到很大的壓力，必須迅速反敗為勝，所以他比較難以保持客觀的態(tài)度。他會(huì)冒平常時(shí)候自己不肯冒的險(xiǎn)。現(xiàn)在他非?？赡苌釛壥笫貏t中的一些守則。不管操作者自己有沒有想到，他現(xiàn)在的心態(tài)不是真的相信自己會(huì)贏，而是希望自己能贏。在這種情況下，很難要他縮手、度假、承認(rèn)失敗。但這這是極少操作者能贏的理由之一。。。。。這也是最難走的路。
10、 問問你自己，你全身從里到外是不是真的想從市場中賺一筆錢，并仔細(xì)聽一些你自己的答案。
有些人心里上渴望著賠錢，也有些人只是想找件事做。“認(rèn)清自己?！比绻阍谑袌錾喜僮鞯恼嬲睦碛墒窍胭嶅X、想賺一些可以在年底花用的錢，那么遲早你會(huì)知道，一個(gè)人能不能不能從市場上賺錢，取決于他有沒有遵守這十大守則。至于他賺多少錢，則取決于他進(jìn)場和退場的方法。如果你從里到外問自己這個(gè)問題，并仔細(xì)傾聽答案的話，你將了解這十大守則的價(jià)值。你將了解，你不會(huì)只因?yàn)槭褂脕啴?dāng)理論或其他任何方法，就可以成為贏家。亞當(dāng)理論只是給你一個(gè)進(jìn)場的理由。這個(gè)理由是：市場有很高的幾率，往某個(gè)特定方向移動(dòng)一段時(shí)間。
除非你所有的操作都依據(jù)這十大守則，否則亞當(dāng)理論或其他任何方法，都不會(huì)準(zhǔn)到讓你不斷賺錢。當(dāng)你懂了這一點(diǎn)，你就會(huì)在市場上賺不少的錢。。。。。。到年底可以花用的錢。
工具箱【 · 原創(chuàng):魔腦 2007-10-21 18:35 】
《專業(yè)投機(jī)原理》第12章 讓你發(fā)生虧損的方法至少有50種
交易守則與其背后的理由
許多人誤以為市場行為是完全可以預(yù)測的。絕對(duì)不是如此。在市場中交易，這是一場有關(guān)勝算的游戲，目標(biāo)是要永遠(yuǎn)掌握勝算。猶如任何有關(guān)勝算的游戲一樣，為了贏取勝利，你必須了解、并遵守規(guī)則。然而，交易守則有一項(xiàng)最大的不同，它最主要功能是克制你的情緒。假定你已經(jīng)具備建立頭寸的必要知識(shí)，其中最困難的部分是以正確的方法執(zhí)行交易。這便是交易守則的功能。
市場行為會(huì)受到太多變數(shù)的影響，只要些微心理的沖動(dòng)，你便可能扭曲它們，只需要些許的借口，你便可能承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)，或過早獲利了結(jié)。
最近，在一筆 S&P 500的期貨交易中，我在開盤后 10分鐘進(jìn)場賣空，并在盤中高點(diǎn)的上方5檔設(shè)定停損。隨后30分鐘，價(jià)格下滑至我進(jìn)場點(diǎn)的下方10檔左右，然后盤勢(shì)似乎有反彈的征兆。雖然我沒有看到任何明確的回補(bǔ)信號(hào)，但我在情緒上不希望這些微薄的利潤轉(zhuǎn)為損失，于是我讓助理幫我回補(bǔ)，賺取10檔的利潤（每口合約250美元）。
大約15分鐘之后，行情重挫2大點(diǎn)（1大點(diǎn)為20檔，相當(dāng)于每口合約500美元）。如果我遵照守則交易，我的獲利可以增加4倍。我當(dāng)時(shí)的想法是，“行情看起來好像要反彈，我最好趁早獲利了結(jié)?！?然而，這實(shí)際上僅是借口而已，它掩飾我擔(dān)心在這筆交易中犯錯(cuò)的恐懼感。事實(shí)上，價(jià)格確實(shí)稍微反彈，但從來沒有接近我的停損——原來準(zhǔn)備讓市場證明我錯(cuò)誤的價(jià)位。
交易守則的宗旨，是在人性的許可范圍內(nèi)，盡量以客觀而一致的態(tài)度交易。如果沒有交易守則，你的愿望可能主導(dǎo)交易決策，在市場交易中，你的愿望十之八、九無法實(shí)現(xiàn)。本章的目的是介紹一些重要的交易守則，并說明它們背后的理由。另外，我還會(huì)列舉一些人們很少談?wù)摰奶潛p原因。
交易守則
守則1：根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行交易，并嚴(yán)格遵守計(jì)劃。
在任何交易之前，你務(wù)必要知道自己的目標(biāo)，以及打算如何達(dá)成目標(biāo)。這不僅代表你必須了解風(fēng)險(xiǎn)／報(bào)酬的關(guān)系，而且還必須界定市場可能發(fā)生的所有狀況，并擬定相關(guān)的對(duì)策。換言之，在任何交易之前，你必須知道每一種可能發(fā)生的結(jié)果。在交易的過程中，思緒混淆是你最大的敵人；它會(huì)造成你的憤怒與情緒激動(dòng)。根據(jù)定義，思緒混淆來自于無知，不了解當(dāng)時(shí)的情況究竟是怎么回事，不知道如何反應(yīng)。
擬定交易計(jì)劃時(shí)，首先必須決定你的時(shí)間結(jié)構(gòu)。換言之，必須決定你的頭寸是屬于當(dāng)日沖銷的交易（頭寸的建立與結(jié)束都在同一天之內(nèi)）、短期交易（持有數(shù)天至數(shù)個(gè)星期）、中期投機(jī)（持有數(shù)個(gè)星期至數(shù)個(gè)月）、長期投資（持有數(shù)個(gè)月至數(shù)年）。
上述決定可以讓你了解應(yīng)該專注于什么趨勢(shì)，以及如何根據(jù)相關(guān)趨勢(shì)設(shè)定停損（參考守則3）。一旦決定之后，你可以考慮所有可能的價(jià)格發(fā)展情節(jié)。并擬定每一情節(jié)的反應(yīng)對(duì)策。特定而言，你應(yīng)該如何設(shè)定停損、在何處設(shè)定獲利了結(jié)的目標(biāo)價(jià)位、在何處追加頭寸……。
當(dāng)然，有時(shí)候還是會(huì)發(fā)生你全然無法控制的混淆————50種發(fā)生虧損的方法。例如，某一天，我還在州際證券的時(shí)候，我做了40多種股票，每種大約2000股。我還持有股價(jià)指數(shù)的買進(jìn)選擇權(quán)，以及指數(shù)期貨。我全心全意交易之際。突然… 一片黑暗。
不是，沒有瘋子闖進(jìn)來拿錘子敲我的腦袋。停電了！我們雖然有自動(dòng)供電系統(tǒng)，當(dāng)時(shí)也不靈光。另外，電話線也和供電系統(tǒng)混在一起，所以連電話也不通?！窘灰字穡ww.irich.com.cn收集整理】
當(dāng)時(shí)，我通過數(shù)個(gè)不同的經(jīng)紀(jì)人與幾個(gè)交易所交易，我完全不知道市場的行情發(fā)展。所以，我急忙沖出辦公室，順著樓梯下樓，沿路摸索口袋里的銅板準(zhǔn)備打電話。我甚至不知道交易所的電話號(hào)碼，因?yàn)檗k公室的電話都是直接與交易所連線。
最后，我來到路旁的公用電話亭，倉皇地了結(jié)我的頭寸。我還得打詢問臺(tái)請(qǐng)服務(wù)人員幫我查芝加哥S&P 500期貨交易池的電話號(hào)碼, 你可以想像我當(dāng)時(shí)的狼狽狀?，F(xiàn)在回想起來蠻有趣，但當(dāng)時(shí)真是不知所措。而且，根據(jù)“墨菲定律”，市場出現(xiàn)一波不利于我頭寸的行情。這是你無法控制的混淆，所以你或許應(yīng)該準(zhǔn)備兩套自動(dòng)供電系統(tǒng)。
守則2：順勢(shì)交易?！摆厔?shì)是你的朋友?！?div style="height:15px;">
這可能是大家最耳熟能詳?shù)慕灰追▌t。這看起來雖然很簡單，你卻很容易違背。記住，趨勢(shì)總共有三種——短期、中期與長期。每一種趨勢(shì)都不斷變動(dòng)，任何一種趨勢(shì)的方向都可能與另兩種相反。短期趨勢(shì)最經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)，程度也最劇烈，其次是中期趨勢(shì)。
