隨著世博會(huì)倒計(jì)時(shí)100天的臨近，市場(chǎng)對(duì)世博概念板塊的熱情將再度升溫。板塊方面，上海本地酒店、旅游、零售、交通運(yùn)輸?shù)劝鍓K將大幅受益，錦江股份、新世界、東方明珠、百聯(lián)股份、交運(yùn)股份、金楓酒業(yè)等龍頭個(gè)股將獲得交易性機(jī)會(huì)。
世博概念再度升溫
歷史經(jīng)驗(yàn)表明，世博會(huì)的召開(kāi)會(huì)明顯拉動(dòng)旅游、零售等消費(fèi)類行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，1992年熱那亞世博會(huì)期間的旅游收入相當(dāng)于前期投資的11倍之多，1998年里斯本世博會(huì)也為當(dāng)年葡萄牙創(chuàng)造了66億美元的旅游收入。世博會(huì)帶來(lái)的旅游業(yè)的興旺也為零售、娛樂(lè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。1970年大阪世博會(huì)會(huì)場(chǎng)內(nèi)外的個(gè)人消費(fèi)、協(xié)會(huì)及展覽館的運(yùn)營(yíng)費(fèi)等達(dá)4400億日元，而以零售、娛樂(lè)和服務(wù)業(yè)為主的個(gè)人消費(fèi)達(dá)到3300億日元，占75%。
對(duì)于本次上海世博會(huì)，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)最終參觀人數(shù)可能遠(yuǎn)超世博局先前預(yù)測(cè)的7000萬(wàn)人次，樂(lè)觀預(yù)測(cè)甚至可超過(guò)1億人次，這將帶來(lái)巨大的消費(fèi)拉動(dòng)。此外，世博會(huì)期間還有2萬(wàn)多場(chǎng)國(guó)內(nèi)國(guó)際活動(dòng)在上海舉行，這將對(duì)上海本地的旅游酒店、零售、餐飲、物流等行業(yè)產(chǎn)生巨大的拉動(dòng)作用。
據(jù)國(guó)泰君安分析師測(cè)算，上海世博會(huì)將直接拉動(dòng)消費(fèi)600－1000億，其中對(duì)酒店業(yè)影響最大，受益程度達(dá)34.3%，其他依次為航空業(yè)、零售業(yè)、餐飲業(yè)、市內(nèi)交通業(yè)，受益程度分別為26.1%、14.8%、14.2%、10.1%。
隨著1月21日倒計(jì)時(shí)100天的臨近，世博會(huì)概念將再度升溫，相關(guān)板塊的投資熱情將再次被點(diǎn)燃。作為今年最具意義的主題投資機(jī)會(huì)，世博概念將推升上述行業(yè)中的龍頭上市公司獲得更高的溢價(jià)。
布局世博龍頭股
在上海世博會(huì)的直接拉動(dòng)下，酒店、景點(diǎn)、零售、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)都將大幅受益，一些受益面廣、業(yè)績(jī)彈性大的公司值得重點(diǎn)關(guān)注。
首先，世博會(huì)期間上海房?jī)r(jià)和入住率將達(dá)到高峰，酒店類上市公司將明顯受益。其中，錦江股份擁有錦江之星91.225%股權(quán)和一批餐飲連鎖、低星級(jí)賓館股權(quán)，并將管理世博園區(qū)公寓酒店900間客房，受益最大；而新世界旗下的上海新世界麗笙大酒店在2008年的入住率并不高，因此2010年酒店業(yè)務(wù)增幅有望超過(guò)行業(yè)平均水平，業(yè)績(jī)彈性較大。
其次，上海的著名景點(diǎn)以及長(zhǎng)三角其他景區(qū)將迎來(lái)參觀旅游高峰，相關(guān)個(gè)股有東方明珠、華僑城、中青旅、黃山旅游等。其中，東方明珠旗下的東方明珠景點(diǎn)是上海地標(biāo)性旅游景點(diǎn)，并控股五星級(jí)賓館上海國(guó)際會(huì)議中心，公司的景點(diǎn)和酒店業(yè)務(wù)將雙重受益。
再次，7000萬(wàn)乃至1億人次的世博參觀人群將形成強(qiáng)大的購(gòu)買力，上海零售業(yè)將迎來(lái)發(fā)展契機(jī)?？紤]到受益程度、業(yè)績(jī)彈性等，國(guó)泰君安分析師依次推薦新世界、百聯(lián)股份、豫園商城、益民商業(yè)、友誼股份。
另外，機(jī)場(chǎng)航空業(yè)和上海市內(nèi)交運(yùn)物流業(yè)也將獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。其中，具備行業(yè)壟斷性的上海機(jī)場(chǎng)將顯著受益進(jìn)出港人數(shù)的激增；提供汽車租賃、貨運(yùn)物流的交運(yùn)股份、大眾交通、錦江投資、長(zhǎng)江投資以及具備市內(nèi)軌道交通經(jīng)營(yíng)權(quán)的申通地鐵也將大幅受益。
最后，食品飲料方面，具備地方特色和文化底蘊(yùn)的金楓酒業(yè)具備吸引力，世博會(huì)高級(jí)贊助商伊利股份也將借世博會(huì)的機(jī)遇擴(kuò)大影響力和銷量。
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