重新思考金融的力量

　　編譯/黎文

　　由于2008年金融危機的余波，金融業(yè)恐怕沒有比如今名聲更糟的時候了。公眾和媒體整齊地將矛頭對準金融業(yè)，直斥其對經(jīng)濟、法律和民主的負面影響；而更直接的如“占領(lǐng)華爾街”運動，擺足了要讓金融業(yè)“把吃進去的都吐出來”的架勢。在此背景下，美國耶魯大學(xué)經(jīng)濟系教授羅伯特·希勒（Robert J.Shi l l er）的新書《金融與好的社會》（Finance and the Good Soci ety）日前由普林斯頓大學(xué)出版社出版。

　　在《金融與好的社會》這本重要而及時的新書中，希勒指出，我們現(xiàn)在要做的并非不斷詬病金融業(yè)，更重要的應(yīng)該是在金融業(yè)中發(fā)掘社會共同利益。他通過具有說服力的例子說明，金融業(yè)遠非社會的寄生蟲，相反的，還是解決社會面臨的共同問題和提升人們福利的最有利的工具之一。希勒認為，我們需要更多的金融創(chuàng)新，金融業(yè)應(yīng)該在推動社會目標實現(xiàn)的過程中起到更大作用。

　　希勒深知如今的社會大眾和政治領(lǐng)袖都在對金融業(yè)及其社會作用重新思考，他在新書中也十分仔細地審視了金融業(yè)的未來，并提出：金融不能僅僅被定義為對金錢的運作或?qū)︼L(fēng)險的管理——金融應(yīng)當被視為全社會財富的管理者。他理解美國社會對當前金融行業(yè)弊病的憤怒，但同時也建議，若要對日益不公平的社會進行修理，合理的途徑應(yīng)該是推行金融的“民主化”和“人性化”。美國《西雅圖時報》的書評認為：“當金融業(yè)因為猖獗的利己主義和通過掠奪來成就自身利益而成為眾矢之的時，希勒試圖糾正人們對金融業(yè)過度的偏見，并再次強調(diào)了金融所能提供的利益。并且，他在新書中提出了金融‘民主化’的觀點，這意味著普通大眾也能夠接觸到財富階層幾十年來積累資本和規(guī)避風(fēng)險所使用過的金融工具和技能?！?

　　希勒在書中闡述了包括CEO、投資經(jīng)理、銀行家、保險人、律師和監(jiān)管者等在內(nèi)的金融從業(yè)人員有能力、也確實在管理、保護和提升著社會財富。曾任英國金融服務(wù)管理局主席和英格蘭銀行副行長的倫敦經(jīng)濟學(xué)院院長霍華德·戴維斯（Howard Davi es）在《泰晤士報文學(xué)增刊》上評論此書時認為，作者為這些金融從業(yè)人員所作的“辯護”是縝密而具有說服力的。他稱贊希勒的書“善于將令人費解的、復(fù)雜的行業(yè)戰(zhàn)略與現(xiàn)實問題結(jié)合起來研究”。

　　希勒的新書還回顧了歷史上的金融業(yè)如何通過諸如保險、抵押貸款、儲蓄賬戶和養(yǎng)老金等創(chuàng)新手段為社會做出貢獻，從而表明，金融業(yè)其實可以另辟蹊徑再度產(chǎn)生創(chuàng)造力以有益于整個社會。除此之外，針對社會應(yīng)該如何再次利用金融的力量來創(chuàng)造更多財富的話題，希勒也給出了他的見解。

　　或許，許多攻讀MBA的學(xué)生會被金融領(lǐng)域吸引，但在選擇進入時卻小心翼翼，因為他們認為金融業(yè)正在因為不道德的行為而衰退并遭受破壞。而希勒的新書將告訴讀者，為什么金融仍然應(yīng)該作為追求好的社會過程中的重要一環(huán)。就金融在我們社會中所起的作用這個大問題，希勒通過新書帶來了全新視角。他鼓勵讀者在“金融都是惡劣的”這類大行其道的偏執(zhí)觀念中撥云見日，引導(dǎo)我們嘗試拓寬思路重新思考，如何利用金融的力量造福全社會。哈佛大學(xué)商學(xué)院教授羅莎貝斯·莫斯·坎特(Rosabeth Moss Kanter)認為，希勒的新書在承認現(xiàn)今金融業(yè)各種問題的前提下，旨在尋求人們對金融的理解，希望金融業(yè)創(chuàng)造巨大財富的力量不被忽視。

　　希勒的確無意于借這本新書成為一個金融業(yè)過失的辯護者。事實上，他的聲名鵲起，正是因為本世紀初準確預(yù)警了美國股票市場泡沫，并敏銳地洞察到了最終導(dǎo)致美國發(fā)生次貸危機的房地產(chǎn)泡沫。

　　早在上世紀90年代后期，美國股票市場呈現(xiàn)出前所未有的繁榮狀態(tài)，道瓊斯指數(shù)、標準普爾500指數(shù)和納斯達克指數(shù)不斷刷新歷史紀錄。希勒在當時敏銳地發(fā)現(xiàn)了繁榮背后暗藏的危機。2000年，他在同樣由普林斯頓大學(xué)出版社出版的《非理性繁榮》(I rrati onal Exuberance)一書中警示了股市泡沫，指出美國股票市場神話般的上漲行情是脫離經(jīng)濟運行實際情況的反常現(xiàn)象?！斗抢硇苑睒s》出版后沒多久，美國股市即遭受重創(chuàng)，三項指數(shù)紛紛大幅度下跌。該書因此被美國《紐約時報》評為當年非小說類書籍中的最暢銷書。

　　此外，值得一提的是，希勒還曾與諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主喬治·阿克羅夫（George A.Akerl of）合著了《動物精神：人類心理如何推動經(jīng)濟變化，它對全球經(jīng)濟復(fù)蘇為什么重要》（Animal Spi ri ts:HowHuman Psychol ogy Dri ves the Economy,and Why I t Mattersfor Gl obal Capi tal i sm）。該書也由普林斯頓大學(xué)出版。