對于以牟利為目的的投機者來說，金融資本市場及金融衍生產(chǎn)品自然是優(yōu)先要考慮的對象。而在所有金融資本市場及金融衍生產(chǎn)品中，又以外匯保證金交易為首選，其次是指數(shù)期貨交易，然后是商品期貨交易，最后才是股票和證券交易。
我們之所以這樣排列，所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)就是資本市場最基'本的三公準(zhǔn)則：公平、公正、公開。
三公準(zhǔn)則是資本交易市場對市場交易參與者最基本的道德承諾。也就是說，交易者是基于信任市場的三公準(zhǔn)則才敢進場做交易的。否則，市場就變成了公開搶錢的場所。
然而令人遺憾的是，到目前為止，我們還沒有看到有任何一個資本交易市場完全做到了公平、公正和公開。
所以我們只能通過比較，從中選擇比較符合三公準(zhǔn)則的資本市場來做我們的投機交易，目的是為了最大程度地防范市場對我們的傷害，這種傷害往往會讓交易者束手無策，無法躲避。交易者也根本無法通過技術(shù)的手段來防范。
這是交易者所要面臨的最大的風(fēng)險之一，這個風(fēng)險不是來自交易或交易者本身，而是來自市場的道德敗壞和信用危機。
在通常情況下，如果市場規(guī)模越大，參與的人(機構(gòu))越多，市場受到的制約就越多，市場就越不容被少數(shù)人(資金)所控制；另一方面，市場的交易量越大，市場的流動性越好，交易者控制交易的能力也就越強。
從這兩個基本點出發(fā)，我們發(fā)現(xiàn)外匯保證金交易是所有金融資本市場中最具有可投機性的交易對象。
外匯保證金交易
外匯保證金交易是交易者存入一定金額的保證金，通過資金放大效應(yīng)將名義金額放大，然后，交易者在放大的名義金額范圍內(nèi)自由買賣外匯的一種交易形式。
外匯市場是世界上流動性最強的市場，全天24小時運作。
外匯市場交易費用低廉，可使用較高的財務(wù)杠桿，通常網(wǎng)上外匯經(jīng)紀(jì)商會提供100倍的財務(wù)杠桿給正常客戶，迷你賬戶的杠桿可高達200倍，甚至400倍。交易者很容易獲得經(jīng)紀(jì)商提供的資金去做投機交易，因此外匯交易具有極強的投機性。當(dāng)然，由于財務(wù)杠桿的原理，在交易者獲利能力極大提高的情況下，交易者的交易風(fēng)險也因此被放大。
外匯交易采用雙向、T+0交易，可隨時買多、賣空，即時平倉，無論行情上升或是下跌均有獲利機會。
外匯交易采用即時交易平臺，最大限度地減少了執(zhí)行誤差。
外匯市場也是世界上交易量最大的市場。根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，國際外匯日交易量已經(jīng)達到平均上萬億美元。如此巨大的交易量使得任何個人和機構(gòu)都不可能操縱市場。因此，和其他交易市場相比，外匯交易算是比較公平、公正和公開的交易市場。
我們把外匯保證金交易與期貨交易、股票交易以及外匯實盤交易做一個比較，這樣就可以比較清楚地看到外匯保證金交易的獨特之處。
(1)與期貨相比，外匯保證金交易具有如下幾個特點：
①外匯保證金交易沒有到期日，交易者可以根據(jù)自己的意愿無限期持有頭
寸；
②外匯保證金交易的交易時間是可以24小時連續(xù)交易：
③保證金交易比期貨交易具有更高的杠桿倍數(shù)：
④外匯保證金市場的流動性更高，更不易被操作：
⑤外匯保證金交易可以多空雙向操作。
(2)與股票相比，外匯保證金交易的優(yōu)勢更加明顯：
首先是外匯保證金交易具有資金放大效應(yīng)，投資者可以用較少的保證金開較大的頭寸；
其次，外匯保證金交易可以多空雙向操作，無論是在牛市還是在熊市，投資者都可以找到盈利的機會：
第三，外匯市場是全球規(guī)模最大、成交最快的金融市場，具有極高的流通性，不易被操作；
第四，外匯市場24小時開市，投資者24小時均可以交易。
(3)與外匯實盤相比，保證金交易具有三個優(yōu)點：
①保證金交易具有資金放大效應(yīng)，可以提升投資者的購買力：
②保證金交易可以多空雙向交易：
③與外匯實盤相比，保證金交易的點差更低。
外匯市場產(chǎn)生的原因和具有的主要功能有：貿(mào)易和投資：投機：對沖。外匯市場的主要參與者包括：各國的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人公司、自營商及大型跨國企業(yè)等等。其中個人外匯保證金交易者雖然人數(shù)眾多，但在資金總量上卻遠遠不及那些機構(gòu)的資金規(guī)模。
從總體來看，外匯市場由于涉及國家的基本利益，因此相對于股票證券市場或指數(shù)、商品期貨市場而言更加穩(wěn)定、規(guī)范和成熟，交易方式也更加靈活和方便，投機者獲利的空間更大，而風(fēng)險則更容易得到控制，所以是最適合投機的資本交易市場。
除了外匯保證金交易，我要重點介紹的另一種短線交易對象就是股指期貨。
股指期貨完善股市內(nèi)在穩(wěn)定機制
—個完整意義上的股票市場，應(yīng)該包括股票發(fā)行市場、股票交易市場和股指期貨等股票風(fēng)險管理市場。這三個市場有機協(xié)調(diào)、相伴共生、功能互補。
股指期貨提供了多空雙向交易機制，將為我國單邊運行的股票市場帶來了市場化的糾錯機制和對沖風(fēng)險的平衡力量。
這種內(nèi)在制衡機制有利于增強投資者持股信心，提高市場彈性，使市場能夠在日常波動中釋放和化解風(fēng)險，實坪股市均衡穩(wěn)定。
股指期貨為市場提供了避險工具
股指期貨是最基礎(chǔ)、最常用、最有效的股市避險工具，使股市風(fēng)險變得可計量、可分割、可轉(zhuǎn)移，進而可管理。
避險機制的健全，避險工具的豐富，還有助于改變目前市場上的過度投機氛圍，營造避險文化，培育避險理念，使投資者對股市漲跌保持平常心態(tài)。
股指期貨市場的建立，為金融機構(gòu)提供了在熊市情況下“過冬”的工具，有利于機構(gòu)投資者全天候經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展。
股指期貨的金融創(chuàng)新意義
引發(fā)進一步產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富金融理財產(chǎn)品品種，為投資者提供更多投資選擇。
推動金融交易技術(shù)創(chuàng)新，促進金融工程技術(shù)更廣泛地應(yīng)用于套利、套保等交易之中，培育技術(shù)型交易文化，不斷提髙市場競爭技巧和博弈層次。
促進金融業(yè)務(wù)和競爭策略創(chuàng)新，拓展證券、基金及期貨公司的業(yè)務(wù)范圍，完善盈利模式，部分私募基金將在競爭中真正發(fā)展成為對沖基金，保險、社保等長期資金也將更為安全便利地入市，將形成機構(gòu)差異化競爭、個性化發(fā)展的新格局，不斷提高金融綜合競爭能力。
股指期貨上市之后，還將逐步推出其他指數(shù)期貨產(chǎn)品、指數(shù)期權(quán)，以及國債、利率、外匯的期貨及期權(quán)產(chǎn)品，形成豐富多彩、較為完備的基礎(chǔ)產(chǎn)品體系，進一步拓展資本市場的深度廣度，形成金融產(chǎn)品多元化、投資策略多樣化、交易方式多種化、競爭模式多層次化的金融生態(tài)環(huán)境。
