美國(guó)一對(duì)典型的中產(chǎn)階級(jí)的家庭，希望子女繼承自己的遺產(chǎn)而不至于頃刻揮霍一空，而最有效的方法是利用信托機(jī)制。盡管設(shè)立該項(xiàng)信托即復(fù)雜又有風(fēng)險(xiǎn)，可大筆的錢讓子女常常不到三五年就花的所剩無(wú)幾，再刨去定額的遺產(chǎn)稅及所得稅，如果父母不好好策劃，豈不是把花了一輩子的時(shí)間積攢下來(lái)的血汗錢付水東流？父母對(duì)遺產(chǎn)最大的擔(dān)心還在于成年子女婚姻就業(yè)頻頻變化，如果作風(fēng)揮金如土，難保子女不受破產(chǎn)、官司的連累。而一旦受到債權(quán)人逼債，父母的遺產(chǎn)也將在劫難逃。難怪美國(guó)家庭父母處心積慮，再麻煩也要建立一個(gè)信托來(lái)保護(hù)個(gè)人遺產(chǎn)不受子女的負(fù)債影響。
設(shè)立信托來(lái)保護(hù)留給繼承人的遺產(chǎn)不受外界負(fù)債、官司甚至遺產(chǎn)稅的困擾是美國(guó)家庭最常見(jiàn)的做法。這類信托可以擬定不可撤銷信托作為遺產(chǎn)的收益人，然后再擬定子女作為信托的受益人。然而這種信托的缺點(diǎn)在于一旦設(shè)立，不能再更改。
由此可見(jiàn)，無(wú)所不能、無(wú)處不在的信托在美國(guó)難免有其局限性。
中國(guó)歷來(lái)就是一個(gè)具有深入的家庭觀念、子承父業(yè)、傳承子孫的傳統(tǒng)文化國(guó)度。
然而由于歷史及經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多種因素，利用信托來(lái)安排老一輩遺產(chǎn)的觀念及做法卻往往得不到廣泛應(yīng)用。然而，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步國(guó)際化接軌，隨著個(gè)人財(cái)富的急劇膨脹，以私人信托來(lái)制定財(cái)產(chǎn)的分配也越來(lái)越呈現(xiàn)出其不可取代的地位。
研究美國(guó)信托制度的優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)中國(guó)的信托業(yè)發(fā)展尤其具有“拿來(lái)主義”的重要意義。
一、美國(guó)家庭信托的現(xiàn)狀
美國(guó)的家庭信托是由委托人，在美國(guó)被稱為信托贈(zèng)與者（Grantor）、創(chuàng)建者
（Creator）或設(shè)立者（Settlor），所建立的一種信任委托安排；在信托中，委托人可以是個(gè)人、公司或組織，對(duì)所委托的財(cái)產(chǎn)擁有法定的所有權(quán)。受托人持有并管信托業(yè)務(wù)與市場(chǎng)理著在技術(shù)上稱為信托本金的財(cái)產(chǎn)，而信托受益人通常是在委托人過(guò)世后獲得信托利益的親屬、后代或委托人指定的一方。
美國(guó)信托業(yè)源于英國(guó)，開始主要由個(gè)人承辦執(zhí)行遺囑及管理財(cái)產(chǎn)等事務(wù)。美國(guó)原來(lái)并沒(méi)有信托法，而是由各州獨(dú)立立法監(jiān)管信托業(yè)務(wù)。正是由于各州信托法律四分五異，而且內(nèi)容極為“單薄”，國(guó)家統(tǒng)一州法委員會(huì)（NCCUSL）決定研制一部統(tǒng)一的信托法。直到 2000 年，研制了 6 年才出臺(tái)了第一部全面、詳細(xì)、容易理解的信托綱要，稱為《統(tǒng)一信托條例》（Uniform Trust Code）。在接下來(lái)的幾年中，陸續(xù)被許多州接受運(yùn)用。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，個(gè)人承辦的民事信托己不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
要求，以營(yíng)利為目的的法人組織——信托公司和銀行信托部大量出現(xiàn)為現(xiàn)代信托制度奠定了基礎(chǔ)。目前，美國(guó)家庭及個(gè)人財(cái)產(chǎn)委托信托業(yè)務(wù)的比例近 80％，美國(guó)知名家族，如洛克斐勒家族的資產(chǎn)便是運(yùn)用信托方式，使得家族資產(chǎn)得以延續(xù)和傳承。
據(jù)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC)2005 年信托報(bào)告 ,截至 2005 年底，信托機(jī)構(gòu)持有個(gè)人及機(jī)構(gòu)客戶的信托資產(chǎn)超過(guò) 20 兆美元 . 而商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)持有托管和代管資產(chǎn) 37 兆美元，非存款公司持有托管和代管資產(chǎn)31 兆美元 . 在 2005 年 , 銀行、存款機(jī)構(gòu)和信托公司受托賬戶 1500 萬(wàn)元，低于 2004 年的 2000 萬(wàn)元。2005 年 , 信托機(jī)構(gòu)履行受托資產(chǎn)投資分配 4.9 兆美元，約 27%。其中 , 約一半為退休賬戶資產(chǎn)其次為公司信托和抵押共同基金信托 , 各占 14% 和 11%。
家庭及個(gè)人財(cái)產(chǎn)規(guī)劃，從理財(cái)、節(jié)稅到整體財(cái)產(chǎn)分配及繼承，多由專業(yè)財(cái)稅顧問(wèn)結(jié)合會(huì)計(jì)師及律師共同規(guī)劃，并將保險(xiǎn)放入規(guī)劃的一環(huán)。富有的家庭常常在生前就為子女或?qū)O子女設(shè)立不可撤銷信托，用來(lái)將所有財(cái)產(chǎn)通過(guò)信托傳承子女，以降低聯(lián)邦贈(zèng)予稅和遺產(chǎn)稅。美國(guó)的遺產(chǎn)稅可高達(dá) 55％（即 2001 年稅率），稅法規(guī)定每人一生的贈(zèng)與或繼承免稅額總計(jì)為 67.5 萬(wàn)美元，2009 年提升至 350 萬(wàn)美元。由于國(guó)會(huì)立法未定性，2010 年遺產(chǎn)稅為零，而 2011 年又重新回到 100 萬(wàn)美元。
個(gè)人信托的設(shè)立，就成為美國(guó)人的遺產(chǎn)規(guī)劃中不可欠缺的重要一環(huán)，其中又以生前信托為主。
二、美國(guó)家庭信托的種類與作用
美國(guó)是個(gè)人信托業(yè)務(wù)最發(fā)達(dá)的國(guó)家。最常見(jiàn)的家庭信托包括一份遺囑，即在委托人死后生效。全面的個(gè)人信托規(guī)劃包括投資、保險(xiǎn)、稅務(wù)、退休和遺產(chǎn)規(guī)劃等幾大方面，涵蓋一個(gè)人的生、老、病、死。一般來(lái)講，設(shè)立個(gè)人信托的多是經(jīng)濟(jì)上較富裕的人．他們對(duì)理財(cái)傳承也看得更重。
（一）美國(guó)家庭信托的種類美國(guó)信托可說(shuō)是種類繁多，品種齊全。大致來(lái)說(shuō)可以分為兩種：生前信托和遺囑信托。通常所說(shuō)的家庭信托及個(gè)人信托均指生前信托。生前信托又分為可撤銷信托 (Revocable) 和不可撤銷信托 (Irrevocable)。
可撤銷信托可以隨時(shí)更改、撤銷、自由變動(dòng)，但并不避免遺產(chǎn)稅；而不可撤銷信托直接將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受益人，沒(méi)有受益人的同意，設(shè)立人沒(méi)有權(quán)利再做更改，同時(shí)，信托資產(chǎn)無(wú)須繳納遺產(chǎn)稅。
其他較復(fù)雜的信托還有許多種，視情況有不同的需要。
信用保護(hù)信托，又叫迂回信托或家庭信托，因?yàn)檫z產(chǎn)稅是定在一定金額之上才能征收，設(shè)立人可將超額部分轉(zhuǎn)入信托，從此信托資產(chǎn)再也無(wú)須受稅收影響。這是傳承家屬或子女常用的遺囑規(guī)劃。
子女贈(zèng)予信托，專門為子女設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托，由指定的受托人持有并管理信托財(cái)產(chǎn)，滿足孩子的教育和其他重要費(fèi)用支出。美國(guó)稅務(wù)局為鼓勵(lì)父母設(shè)立子女信托，還給予信托贈(zèng)與行為每年 1.1 萬(wàn)美元的特定免稅額。子女信托的好處在于受益人子女雖然可以享受財(cái)產(chǎn)但不能對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行自由支配，因此有助于防止子女在自理能力不足時(shí)浪費(fèi)財(cái)產(chǎn)。
離婚贍養(yǎng)信托，專門以離異配偶為受益人的信托，目的在于為弱勢(shì)離異配偶支付贍養(yǎng)費(fèi)。離異配偶按信托規(guī)定定期收到贍養(yǎng)費(fèi)卻不能動(dòng)用全部財(cái)產(chǎn)。另一個(gè)目的是可以防止居心不良的人利用婚姻騙取巨額財(cái)產(chǎn)。
人壽保險(xiǎn)信托，人壽本身就是一種對(duì)后代的保障，被保人可以將人壽保險(xiǎn)的受益權(quán)直接作為信托的受益人，從而避過(guò)遺產(chǎn)稅的范圍。但為規(guī)避美國(guó)稅法中的三年規(guī)定（Three-year Rule），移轉(zhuǎn)既存之保險(xiǎn)單倘若被保險(xiǎn)人三年內(nèi)死亡仍必須課征遺產(chǎn)稅，因其涉嫌故意避稅。由于美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)達(dá)，人壽保險(xiǎn)信托也非常流行，據(jù)學(xué)者統(tǒng)計(jì)，美國(guó)的人壽保險(xiǎn)約有 3% 至 4% 交付信托管理。
（二）美國(guó)家庭信托的作用
信托在美國(guó)的普遍運(yùn)用具有對(duì)子女、家族財(cái)產(chǎn)重要的保護(hù)作用。如果沒(méi)有信托的保護(hù)，父母留下的財(cái)產(chǎn)、房產(chǎn)將無(wú)法順利傳承給子孫后代或其所意愿望的繼承人，而是由法庭通過(guò)遺囑認(rèn)證（Probate）予以分配其遺產(chǎn)，而當(dāng)中的法庭費(fèi)用耗資、時(shí)間拖延將使得遺產(chǎn)數(shù)量大打折扣。如果遇到富有的家族遺產(chǎn)，則可能上繳高達(dá) 40% ～50% 的遺產(chǎn)稅。其結(jié)果將使子孫不但不能收益，反而可能負(fù)債累累。因而，家庭信托對(duì)于資產(chǎn)的傳承有著不可估量的作用。
1．對(duì)子女的經(jīng)濟(jì)保護(hù)
對(duì)于未成年子女，即未滿 18 周歲，法律規(guī)定不能參與獨(dú)立經(jīng)濟(jì)決定。除非設(shè)有信托能夠指定監(jiān)護(hù)人代為管理資產(chǎn)，法庭有權(quán)代為行使。因此，不僅是富裕家庭，普通家庭年輕父母也常常設(shè)立信托確保年幼子女能夠得到合適的資產(chǎn)分配。最常用的信托是將家庭資產(chǎn)放入一項(xiàng)專門管理的信托賬戶里，由受托人向受益子女按需要撥款，如教育學(xué)費(fèi)等，直到所有的孩子全部完成學(xué)業(yè)，再平均分配給每一個(gè)子女，設(shè)立分戶。
一些信托常常將子女受益的年齡拖長(zhǎng)至成年后，例如委托受托人將信托
資產(chǎn)的三分之一在子女 25 歲時(shí)分配一次，30 歲時(shí)分配另外三分之一，35 歲時(shí)分配最后的資產(chǎn)。
2．對(duì)配偶的經(jīng)濟(jì)保護(hù)
信托也是對(duì)遺孀經(jīng)濟(jì)的一種保護(hù)，利用專業(yè)信托管理的優(yōu)勢(shì)，防止遺孀的理財(cái)不善，或?qū)ξ磥?lái)婚嫁的不確定性予以防患。由于非常高的離婚率，美國(guó)家庭常常由多次婚姻、多個(gè)繼子女混合的家庭組成。委托人更關(guān)心自己的子女的繼承權(quán)問(wèn)題。信托則可保證遺產(chǎn)留給委托人的親生子女，而不是繼子女。
3．家族傳承信托
包括像洛克菲勒及比特科恩等大財(cái)閥常常運(yùn)用信托將家族的財(cái)富代代相傳，不至于由于二代、三代的經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致斷了香火。這類信托將家族的企業(yè)委托給信托，家族成員擁有股份，目的即為了家族控制權(quán)的代代延續(xù)。財(cái)富 500 強(qiáng)公司里不少是由家族股份為大股東。
（1）沃爾瑪連鎖超市，沃爾瑪家族持股 38%；
（2）福特汽車，福特家族持股 40%；
（3）Samsung，李家族持股 22%；
（4）LG 集團(tuán)，庫(kù)和胡家族持股 59%；
（5）家樂(lè)福集團(tuán)，家族持股 29%；
（6）菲亞特集團(tuán)，艾乃力持股 30%；
（7）寶馬汽車，匡特家族持股 47%。
像沃爾瑪和福特這樣的大企業(yè)也是由家庭信托來(lái)?yè)碛泄煞莸?，目的就是為了更順利地在困難時(shí)期將家族利益從上一代向下一代傳承。
4．信托的避稅作用
信托最廣泛的運(yùn)用便是充分利用聯(lián)邦稅法的避稅條例規(guī)避高昂的遺產(chǎn)稅。這些信托包括普通的婚姻信托，免稅房地產(chǎn)信托，免稅自住房產(chǎn)信托 ( 即自住房屋可在委托人生前轉(zhuǎn)讓無(wú)須繳納房產(chǎn)增值稅 )，委托人年金信托（即將投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到信托中無(wú)須繳納遺產(chǎn)稅，所產(chǎn)生的利息作為收入所得稅上繳），免稅的隔代信托，不可撤銷人壽保險(xiǎn)信托（即人壽保險(xiǎn)的受益轉(zhuǎn)入信托可免除遺產(chǎn)稅），未成年子女信托（可免除贈(zèng)予稅）等。
總之，在美國(guó)，信托對(duì)于財(cái)產(chǎn)的管理、繼承和保護(hù)，包括家族企業(yè)的代代相傳具有相當(dāng)?shù)囊饬x。而各州信托法對(duì)于信托的成立和財(cái)產(chǎn)管理具有鼓勵(lì)的作用，而不是限制信托的發(fā)展
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