第二章 尋找臨界點
第一節(jié) 臨界點
您是否希望進場之后立即產(chǎn)生利潤？您很需要這些利潤的保護，不是嗎？我也一樣！雖然我至今甚至永遠都不能做到百發(fā)百中，但在對臨界點持續(xù)多年的研究過程中，我受益匪淺。何謂臨界點？簡單地說就是指價格即將發(fā)生大幅變動的千鈞一發(fā)的那個時點，通常就是宏觀趨勢或微觀趨勢的起始點或終止點?！秾O子兵法》中所說的“故善戰(zhàn)者，其勢險,其節(jié)短,勢如擴弩,節(jié)如發(fā)機”就是對臨界點的生動詮釋。大衛(wèi)·瑞安（David Ryan）也曾經(jīng)說過：“在股票買進的當天就應(yīng)該有獲利。事實上，在買進股票的當天就獲利，是顯示你將靠這筆交易獲利的最佳指標?！睙o論股票、期貨、期權(quán)、外匯還是債券，進場不久或進場當天就盈利帶給您的將不僅僅是心靈上的安慰，還有真金白銀的實惠——這利潤也許并不大，但毫無疑問是個好兆頭。
臨界點的概念是杰西·利維摩爾首先提出的，當時他稱之為“關(guān)鍵點”。他說：“只有在所有因素都對你有利的時候，才可以投機。沒有人在任何時候都能投機，都能賺到錢。有時候，你應(yīng)該完全退出市場……對于投機者最重要的事情是，隨時準備好現(xiàn)金，等著那些難以想象的時刻的到來。在這些時候，所有的因素都一起出現(xiàn)，形成‘最恰當?shù)慕灰讜r機’，比如牛市的最高點和大恐慌的最低點。拿著充足的現(xiàn)金，等著隨時進入市場，再也沒有比這更好的感覺了?！币虼苏f，所謂尋找臨界點，就是反復(fù)跟蹤標的品種，預(yù)測可能性并耐心等待可能性成為事實的那一瞬間，摳動扳機。臨界點交易法實際上就是確定性法則的具體應(yīng)用，其任務(wù)是解決進出場時機問題，提高勝率。
尋找臨界點的能力有賴于交易者多年看圖的經(jīng)驗，以交易者腦海中存在的大量高可靠性圖形定式為基礎(chǔ)。臨界點有多單進場型、多單離場型、空單進場型和空單離場型四種。當交易者面對千變?nèi)f化的市場狀況，其交易對策也有四種：（1）堅決做多；（2）堅決做空；（3）絕對不能做多但不等于可以做空；（4）絕對不能做空但不等于可以做多。特別是對于（3）和（4），初學(xué)者要仔細揣摩，深刻理解。與一般人非漲即跌、非多即空的理解相反，交易市場很多時候是既不能做多、也不能做空，而只能呆在場外觀望的。多空雙方就像是一對拳擊手，當他們勝負未分的時候您摻合進去，只會在一場混戰(zhàn)中被雙方的亂拳揍得鼻青臉腫。您要學(xué)會呆在場外耐心地觀戰(zhàn)，直到一方已經(jīng)明顯不支的時候，您再加入即將成為贏家的一方。
一般來說，多單平倉離場并不意味著立即就能開空單進場做空，空單平倉離場也不意味著馬上就能開多單進場做多。平倉和開倉是兩回事，它們各需滿足各自的技術(shù)條件，彼此之間沒有必然聯(lián)系。所謂“平倉反手”之說，無論在理論還是實踐中都是行不通的。只有一種情況下是例外，即上面利維摩爾所提到的兩類臨界點：牛市的最高點——即頂部單日反轉(zhuǎn)；和大恐慌的最低點——即底部單日反轉(zhuǎn)；只有這一對臨界點是雙向的，是可以同時作為平倉原有的順勢頭寸和新開反方向頭寸之用的。讓我解釋得更具體一點：除非是單日反轉(zhuǎn)，在 “超漲型臨界點”，我們一般只平倉多單而不立即新開空單，而是要搜集足夠的能夠證明多頭趨勢確已衰竭并確已反轉(zhuǎn)的證據(jù)才進場做空。對于“超跌型臨界點”，處理的方法類似。
本書將毫無保留地教會讀者識別多種臨界點，以利有緣者得之。除后面將要論述的共振點、反振點、超漲點和超跌點以外，廣義上講，各種過頭點、突破點和加速點都屬于臨界點。這些位置經(jīng)常會出現(xiàn)大陽大陰線和大特殊K線，我們稱之為“標志性K線”——意即對未來的行情發(fā)展方向起明確指示作用的K線。臨界點技術(shù)和下一章將要論述的高勝算圖形定式是K線、均線、成交量和形態(tài)學(xué)四大類交易技術(shù)的高度融合。我想提醒讀者注意的是：圖表是形，多空力量強弱的對比分析與感受是神。請大家在實戰(zhàn)過程中一定要注意重神甚于重形。如果您在用眼睛觀察的同時，還學(xué)會了以心靈來感知圖形的強與弱；那么，您也許將會發(fā)現(xiàn)更多的臨界點與圖形定式。由于臨界點的稀缺性，尋找臨界點也將是一件考驗?zāi)托牡氖隆?/p>我的經(jīng)驗是：交易者要識別出臨界點還不算太難，真正難的是一直恪守只在臨界點才進場交易的規(guī)則——也就是確定性法則。最常見的情況是：我們太容易掉進“在無趨勢震蕩市里頻繁交易或強行交易的陷阱”，結(jié)果是不僅將既有的利潤虧損殆盡，部分交易者還會深陷麻煩交易的泥潭里不能自拔；致使其在“真正的大好機會”來臨之時，因缺乏資金而失之交臂。最后，我還想再次提醒讀者警惕另一個陷阱即“過度交易陷阱”。不要以為掌握了臨界點交易法就可以高枕無憂。金融交易的六項法則——待機、順勢、控倉、止損、持盈和止盈，作為意欲在交易市場上崛起的年輕人，務(wù)必時時刻刻牢記之。因為即便臨界點交易法的成功率超過九成，也永遠不能達到100%；在忽視其它法則的情況下，照樣會導(dǎo)致您全盤皆輸。
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