技術(shù)周期
◎雪球ID：黃杰雷TMT ┊2017年6月13日
智能快遞柜當(dāng)前處于一個無差別的行業(yè)成長階段，在五年內(nèi)將迎來整并后的產(chǎn)業(yè)寡頭。在資本和新零售相關(guān)的要素催化之下，迎來行業(yè)繁榮，成為國計(jì)民生的重要基建設(shè)施。
智能快遞柜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展由三條獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)路徑各自成長而成。并且在上述的時間節(jié)點(diǎn)上形成匯總，構(gòu)建一個獨(dú)立又強(qiáng)勢的高權(quán)重產(chǎn)業(yè)。三條獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)路徑分別是：智能箱生產(chǎn)運(yùn)營陣營；物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)陣營；新零售和物流陣營。
1，制造共通
智能快遞柜是眾多智能柜類別當(dāng)中的一個細(xì)分品類，其專注于物流終端的收發(fā)功能。這是智能柜制造產(chǎn)業(yè)中技術(shù)發(fā)展和行業(yè)應(yīng)用深入后的必然結(jié)果。除此之外，眾多智能柜生產(chǎn)企業(yè)還生產(chǎn)原理相近，成本趨同，功能相異的各類箱柜，包括：生鮮配送柜，便利柜，智能餐柜，自助收衣柜，智能寄存柜，自助包裹終端等。
時代性新技術(shù)催生了更多、更豐富的細(xì)分應(yīng)用場景和行業(yè)。新技術(shù)包括：可聯(lián)網(wǎng)、NB-IOT、傳感器、二維碼/條碼紙、監(jiān)控、斷電數(shù)據(jù)存儲與應(yīng)急等。
2，生產(chǎn)轉(zhuǎn)運(yùn)營
今年迎來成立二十年的三泰電子在成立之初的十年間以金融行業(yè)為入口，開發(fā)和銷售金融相關(guān)的系列密碼箱，儲物柜。在2012年投資成立了成都我來啦公司，正式介入智能快遞柜的產(chǎn)業(yè)運(yùn)營。并在2014年轉(zhuǎn)型為上市公司主業(yè)，當(dāng)年獲得資本市場的熱烈追捧。
當(dāng)前中國智能快遞柜運(yùn)營主體超過一百多家。主要盈利方式為保管費(fèi)和廣告費(fèi)。運(yùn)營主體三大陣營分別是：快遞類、電商類和獨(dú)立第三方。
常見到的智能快遞柜品牌包括：
◎快遞：郵政智能包裹柜、順豐豐巢、韻達(dá)自助快遞機(jī)；
◎電商：京東自提柜、亞馬遜寄存柜；
◎第三方：上海寶盒速遞、富友、多寶余、北京安杰、南京三寶、北京遞興泊、中集集團(tuán)背景下的“E?！?、新城地產(chǎn)控股的“云柜”、富友金融旗下的“收件寶”、聚寶信息旗下的“魔格”、 海爾旗下的“日日順樂家”、廈門的“鳥箱”、上海遞易、河北彼佳、武漢智碼開門、格格貨棧等；
彼時行業(yè)在資本裹挾和雙創(chuàng)O2O的思潮之下，普遍規(guī)劃了以自身平臺為主體的閉環(huán)商業(yè)生態(tài)，謀求更大的戰(zhàn)略格局和資本故事前景。
3，強(qiáng)闖O2O
三泰控股圍繞速遞易成立九大子公司，構(gòu)建“必有商城”，順豐也以嘿店和豐巢為平臺，構(gòu)建了生鮮和海淘電商業(yè)務(wù)，逐步脫離作為物流終端的戰(zhàn)略定位，打造屬于各自的閉環(huán)生態(tài)鏈。
廣告收入被這類O2O模式寄予期望。當(dāng)前一眾運(yùn)營商常見的收費(fèi)項(xiàng)目是廣告費(fèi)和包裹雙向收費(fèi)（快遞員收費(fèi)和消費(fèi)者延遲取件費(fèi)）。在中國互聯(lián)網(wǎng)盈利模式探索當(dāng)中，付費(fèi)墻（VIP賬戶）和廣告費(fèi)是典型的遮羞布，此類模式存在的僅適用與獨(dú)角獸級別的超大規(guī)模用戶群。
速遞易在擁有行業(yè)第一的部署量、覆蓋5.5萬小區(qū)的規(guī)模下，在2016年迎來廣告費(fèi)下滑和空置率上升的雙重負(fù)面結(jié)果。其股價也從2015年最高近百元跌至16年的10字頭，隨后在2017年更是跌破7元。O2O模式探索宣告失敗。主要原因是脫離了零售產(chǎn)業(yè)鏈，盲目追求O2O社區(qū)入口，與零售和物流業(yè)相競爭。失去了其快遞收發(fā)的功能定位，流轉(zhuǎn)率和用戶量日趨不足，虧損難以支撐其商業(yè)模式。
4，資產(chǎn)化流轉(zhuǎn)
當(dāng)前各大智能快遞柜仍在跑馬圈地?？爝f柜如同分眾傳媒所經(jīng)營的樓宇廣告顯示屏，具有獨(dú)占性，入口性和長周期性的特點(diǎn)，與物業(yè)的合作協(xié)議和快遞柜本身都是極有價值的資產(chǎn)，一旦通過資本整并，形成優(yōu)勢的覆蓋規(guī)模和市占率，其將具有能力反制物流零售上游，成為稀缺性的社區(qū)看門人。
中國郵政入主速遞易也反映了這種資產(chǎn)化流轉(zhuǎn)的趨勢，樓宇廣告屏行業(yè)也從最初的各地“地頭蛇”風(fēng)起云涌到隨后的“分眾聚眾”雙雄，最后整并為寡頭。上百家公司在未來的三年將演繹上百次“相愛相殺”的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移劇。資本和規(guī)模成為產(chǎn)業(yè)演繹史的線索主軸。
1，新“智慧”物業(yè)
在新技術(shù)和“智慧概念”的新思潮下，標(biāo)榜“智能化”物業(yè)有強(qiáng)烈意愿和動力建設(shè)智能快遞柜?？梢灶A(yù)見，沒有智能物流箱的小區(qū)就類似如今沒有便利店的住宅區(qū)，屬于不方便的低評級屬性。
新城地產(chǎn)在其若干個戰(zhàn)略布局中，收購江蘇云柜成為一個產(chǎn)業(yè)相關(guān)性布局，如同萬達(dá)在其商業(yè)廣場形成規(guī)模后，進(jìn)軍電影零售及娛樂業(yè)，有充分的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。
這類基于本身剛性需求的建設(shè)投資相似于景區(qū)單車租賃。在共享單車風(fēng)靡之前，各地景區(qū)休閑公園都自行建設(shè)了單車租賃項(xiàng)目，主要是需求旺盛和商業(yè)增殖空間。
2，新一波家電智能潮
智能家居OS巨頭們紛紛合作家電業(yè)，催化傳統(tǒng)家電向帶有數(shù)據(jù)傳輸和傳感器的新智能家電轉(zhuǎn)型，在智能電視之后，冰箱成為新的智能家電戰(zhàn)場。
在冰箱并入家庭WIFI網(wǎng)之后，其傳感器所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)將同步到個人虛擬助理，懂你所需，將能形成新的采購建議。
生鮮是網(wǎng)絡(luò)零售巨頭的進(jìn)階競爭領(lǐng)域，在消費(fèi)者每周百貨采購中比重較大。各大巨頭在冷鏈領(lǐng)域投入巨資，前瞻性的產(chǎn)業(yè)配套將帶動下一輪的生鮮零售需求釋放。新智能冰箱和智能快遞/生鮮柜會成為新零售商的主要戰(zhàn)場和的同步配套。
2016年9月9日阿里巴巴與美的宣布在IoT領(lǐng)域達(dá)成戰(zhàn)略合作，發(fā)布首款搭載YunOS操作系統(tǒng)的美的“OS集智”智能冰箱。上市價為3999元（標(biāo)準(zhǔn)版）/4999元（尊享版）。這款智能冰箱采用多門設(shè)計(jì)，總?cè)萘窟_(dá)325L，冰箱上的人機(jī)交互界面搭載一塊10.1寸的全視角真彩電容屏，該屏幕支持多點(diǎn)觸控，同時搭載了大存儲容量。
美劇《硅谷》第四季有一個場景：楊建花大價錢買了一個人工智能冰箱，在存入冰箱之前，通過二維碼掃描。隨后對著冰箱門板上的屏幕說出任意食品的名稱，冰箱就智能反饋存量和其他信息，一旦沒有這個食品，它問你是不是要加入購物清單當(dāng)中。
家電智能化是時代必然。接入“京東微聯(lián)”的智能家電產(chǎn)品在2016年11月11日期間大發(fā)異彩。僅過1小時，智能空調(diào)的銷量是去年同時段的3倍以上?？照{(diào)、大尺寸電視等智能產(chǎn)品銷售持續(xù)增長，預(yù)示著京東微聯(lián)越來越被消費(fèi)者接受，趨勢明顯。京東微聯(lián)對接智能品類超過42個，累計(jì)銷售超過150萬臺，正在聯(lián)接產(chǎn)品已經(jīng)超過1000款，覆蓋大家電、生活電器、廚房電器、五金家裝、可穿戴設(shè)備、車載設(shè)備等多種智能硬件。
消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)的四大巨頭及其他參與者：
◎阿里YUN OS;
◎微信硬件平臺/QQ物聯(lián);
◎京東微聯(lián);
◎百度 DUER OS;
◎其他：出門問問/樂視/小米等;
3，新共享創(chuàng)業(yè)者相機(jī)而動
在信息技術(shù)發(fā)達(dá)的當(dāng)下，社會具備“生產(chǎn)生活資料”分配的“彈性化”。即“所有權(quán)”和“使用權(quán)”分離的共享模式。
智能快遞柜在形成網(wǎng)絡(luò)規(guī)模之后，是一個高度靈活的數(shù)據(jù)和物流分發(fā)網(wǎng)。在科學(xué)家預(yù)想的“每日更新4次”的物流頻率中，能形成極其豐富的租借場景。比如專業(yè)相機(jī)，掃地機(jī)，榨汁機(jī)等借助這種的智能快遞柜網(wǎng)絡(luò)、信用系統(tǒng)和支付系統(tǒng)能輕松的實(shí)現(xiàn)彈性分發(fā)、碎片化租賃。
智能快遞柜必然能孵化一系列的共享經(jīng)濟(jì)類型。在未來，類似微信，是一個經(jīng)濟(jì)活動的底層平臺，其所承載的物流，數(shù)據(jù)，和資金流都能為其創(chuàng)造巨大的估值。
看著滴滴幾年來對出租車的改造程度，我絲毫不懷疑產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程。在共享打車，雨傘，充電寶，汽車，籃球之后，凱文凱利說衣服借助這類物流終端，人們不需要再買了。干洗店將配送租賃和回收一并整合了。
人們是否接受新的生活形式，取決于這類任務(wù)操作的成本，消費(fèi)者不對不存在的場景進(jìn)行選擇比較，當(dāng)“智能快遞柜+”的服務(wù)形成時，我們還有必要購買一些高價低頻的物件嗎。
4，傳感器推動“生活流”的彈性分發(fā)
今天的手機(jī)能告訴我們是否要出門帶傘，路上是否擁堵，該穿什么樣的衣服，這一切都來自于傳感器和大數(shù)據(jù)。
孫正義認(rèn)為到了2018年物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的數(shù)量將會超過移動設(shè)備，孫正義基于此收購了ARM公司，他說：“在未來20年，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的數(shù)量將會超過1萬億臺?！蹦壳叭司苿釉O(shè)備為5個，物聯(lián)網(wǎng)所構(gòu)造的智慧家居傳感器超過60個/人均，是移動設(shè)備數(shù)的12倍，被動產(chǎn)生更大的數(shù)據(jù)量。預(yù)測物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)在2-5年內(nèi)將是移動設(shè)備數(shù)的12倍。
傳感器、芯片催化整個社會更加智能，AI推動生產(chǎn)和生活效率的提升，在這個時代，無人駕駛，無人機(jī)和智能快遞柜都是“自動化”的基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目。他們?nèi)诤喜⑸?，推動信息流、資金流、物流的更彈性分發(fā)和傳輸。
5，騎劫陣營：家電、軟件、互聯(lián)網(wǎng)
我觀察到中國軟件業(yè)、家電業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)是中國TMT產(chǎn)業(yè)的基石，是衍生行業(yè)人才和資金的大本營。它如同經(jīng)典語句“生命終將找到它的出口”，流動之間代表了潮起潮落，稀缺和過剩。這種起落恰是TMT產(chǎn)業(yè)衍生，繁榮，和市場過量自我調(diào)整的一個寫照。
中國軟件企業(yè)從單片機(jī)起步，衍生出眼花繚亂的相關(guān)產(chǎn)業(yè)：單機(jī)軟件，網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)集成，互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)，數(shù)據(jù)中心及云計(jì)算，智能硬件/物聯(lián)網(wǎng)/人工智能。
家電業(yè)企業(yè)也從最早的小家電到廚電起步，客廳娛樂及移動娛樂，數(shù)碼產(chǎn)品，電腦主機(jī)及顯示器，功能手機(jī)及智能手機(jī)，汽車，鋰電池新能源，物聯(lián)網(wǎng)及智能硬件。
這類基石產(chǎn)業(yè)群體如同八爪魚，也像風(fēng)向標(biāo)，觸須所及之處就是產(chǎn)業(yè)紅利的階段，一旦行業(yè)競爭過剩利潤艱難，集團(tuán)主體立刻收縮，收攏資源等待新的紅利主題再伺機(jī)插一腳。如同圍觀群眾。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為新的基石產(chǎn)業(yè)集群，扮演前兩者一樣的“插一腳”角色，他們就是業(yè)界談之色變的BATJL。信奉“走別人的路，讓別人無路可走”，天生一副“哪里還有風(fēng)，哪里再相逢”的騎劫本色，眼下銀行和AI成了新的沖鋒指引?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭天生的基因就是“虧十年”，虧得越多虧得越久公司越偉大，虧損20年的亞馬遜市值接近萬億。國內(nèi)京東也是樣板。貌似笑話的背后，體現(xiàn)的是時代基因、資源力度和企圖心，這種業(yè)務(wù)模式業(yè)界通常以“夢想”和“顛覆”兩詞概述。
在智能快遞柜領(lǐng)域，贏家通吃的三大騎劫集團(tuán)攪局廝殺不僅是必然，更是產(chǎn)業(yè)繁榮的催化劑。
1，新零售與物流增量
國家郵政局統(tǒng)計(jì)2016年全國快遞量達(dá)313億件。快遞業(yè)務(wù)量完成313.5億件，同比增長51.7%；業(yè)務(wù)收入完成4005億元，同比增長44.6%。電商件年增100億件。中國快遞業(yè)已連續(xù)六年保持高速增長，每年增長率超過50%。2016年全球每年約700億件的快遞量中，我國占了43%，成全球第一快遞大國。
“我告訴大家，一天十億只包裹，不會超過八年，估計(jì)在六七年左右就能實(shí)現(xiàn)?！?月22日，杭州云棲小鎮(zhèn)，在2017全球智慧物流峰會上，阿里巴巴董事局主席馬云說。
從當(dāng)前的每日一億快遞件到每日十億快遞件的增長在六七年之間完成，這意味著兩股強(qiáng)大的勢力推動，一是電商平臺更完善，能代替更多的購物場景，釋放消費(fèi)需求，二是物流體系升級，“智慧物流”構(gòu)建完成，在菜鳥構(gòu)建的智慧物流版圖中，智能快遞柜是最主要的終端物流設(shè)施。阿里巴巴在資本、生態(tài)布局上都分別規(guī)劃了宏偉藍(lán)圖。
快遞行業(yè)也認(rèn)可這個趨勢，國內(nèi)智能快遞柜豐巢科技完成25億元A輪融資，由鼎暉領(lǐng)投，國開、鐘鼎、熠遙跟投。本輪融資后，將加速拓展在一二線城市的網(wǎng)點(diǎn)布局，同時進(jìn)行信息流、數(shù)據(jù)流的互通和整合，豐巢成立于2015年6月，主要從事終端智能快遞柜領(lǐng)域，按照成立時公布的股權(quán)信息，順豐持股35%，申通、中通、韻達(dá)持股20%。普洛斯持股5%。而按照目前了解的信息，在次輪融資完成后，順豐方面持股比例調(diào)整為32%左右，韻達(dá)中通的持股比例超過10%。作為投資方的鼎暉、鐘鼎、普洛斯和順豐均在物流領(lǐng)域有著長期的布局。
2，物流的人力成本與趨勢
《紐約時報》網(wǎng)站發(fā)文稱中國擁有世界上最大的快遞市場。共有120萬名快遞員，快遞員抱怨工作太累，四成或?qū)⑥D(zhuǎn)行。由北京交通大學(xué)和阿里巴巴的調(diào)研和物流部門聯(lián)合進(jìn)行的調(diào)查顯示，大部分快遞員每天工作8小時以上，每周工作7天，還有近四分之一的快遞員每天工作12個小時以上，這項(xiàng)調(diào)查覆蓋4萬名快遞員。大部分快遞員月薪在2001元-6000元之間，快遞員們表示，在工作日，他們每天能送150個包裹，有時得益于往寫字樓批量遞送。他們每送一個包裹一般能賺1元錢，但如果從客戶那里接單或有其他任務(wù)可以賺得更多。報道稱，在包裹數(shù)量激增時，這個職業(yè)吸引了許多人。但是隨著競爭加劇以及更多人員加入這個市場，快遞員的收入在最近幾年幾乎沒有增長。研究顯示，約40%的快遞員會在一年內(nèi)轉(zhuǎn)行。
供不應(yīng)求所形成的壓力和機(jī)遇顯然易見。在六到七年之間，即2025年以前，伴隨人力成本上升，物流產(chǎn)業(yè)10倍增速的雙重壓力之下，無人自動化的設(shè)備必然扮演重要的角色。
3，碎片化與豐富場景
快遞柜和送貨到家各有好處，一個場景就是，早上在個人手機(jī)助理的建議下，自動生成了今天的食品訂單，然后通過類京東的零售應(yīng)用指令配送到樓下生鮮柜中，下班取就可以了，這種好處就是，當(dāng)物流的問題解決之后，就能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的殺手應(yīng)用：'碎片化'。簡單的說，家庭批量購物和大包裝采購的背景就是因?yàn)椴少徲袝r間成本。你買的菜是按照每餐來訂購的，而不是按斤兩來采購的。水果可以按餐計(jì)量，專業(yè)配水果盤和沙拉的服務(wù)就會興起。兩者是各取所需的補(bǔ)充，在未來不形成競爭和矛盾。
碎片化和信息平臺的結(jié)合還帶來一個趨勢，就是買不如租。物流的密度，能帶來碎片化的密度，碎片化的密度能帶來更靈活和自定義的商品組合。
'生活流'意味著原來你收包裹是一周兩次，之后是一天一次，再之后是一天4次，冰箱內(nèi)置的傳感器告訴你雞蛋沒有了，自動通過京東訂貨，自動匹配你的下班時間，上午11點(diǎn)或下午5點(diǎn)前可選送到物流箱中，無需有人在家簽收，APP自助操作，不僅能送貨還能收件，如此一來不僅能處理退貨，還能操作干洗，餐廳廚具退還，甚至共享物品的單次借還都可以借助這個智能物流網(wǎng)絡(luò)，這不僅是技術(shù)愿景，更是現(xiàn)實(shí)，生活中處處都有可預(yù)見的潛力。
智能快遞柜隨著用戶使用密度的上升，繼而變成了信息和商品的分發(fā)中心，誰做促銷就和它合作，它就想用戶自動發(fā)送一個匹配信息，您愿意接受和試用我們附贈的洗發(fā)水嗎。
4，市場清掃與壓迫
目前菜鳥是按照每日10億包裹量來做布局和建設(shè)的。京東收購達(dá)達(dá)以后，是按照每日4次配送來做物流建設(shè)。
順豐豐巢已完成70余大城市超過2萬個網(wǎng)點(diǎn)的布局，日均快件處理能力達(dá)到百萬件，服務(wù)消費(fèi)者超過千萬。根據(jù)規(guī)劃，今年內(nèi)將完成全國80個大中型城市3.5萬臺柜機(jī)布局，服務(wù)超過4500萬戶家庭。
在2016年，在快遞業(yè)造就了4000億元收入的同時，也成就了中國最早的五家快遞業(yè)的上市企業(yè)。目前，圓通、中通、申通、韻達(dá)、順豐五家2016年率先上市的快遞企業(yè)，市值總計(jì)超過3000億元，五家創(chuàng)始人的身家在2000億元以上。
智能快遞柜網(wǎng)絡(luò)作為資本巨頭才能入局的高富帥產(chǎn)業(yè)，對接著國計(jì)民生的消費(fèi)流，當(dāng)前所有的投入都是資產(chǎn)，沒有失敗者，所有的玩家都是菜鳥們待價而沽的肉。
常見的TMT行業(yè)成長周期為十?dāng)?shù)年，從2012年開始，智能快遞柜從產(chǎn)品原型期，再到消費(fèi)者元年，2018年進(jìn)入成本規(guī)模期。進(jìn)入資本的整并階段。
即便全行業(yè)全速發(fā)力，也不足以在未來三年做到全面樓宇小區(qū)覆蓋?？紤]到2025年前滿足十倍快遞增量，當(dāng)前所有項(xiàng)目都具備資本溢價性，當(dāng)前是一個全行業(yè)無差別的成長階段。
(完)
