做股票只需要把握三件事：
1、買什么股票？（盈利能力不錯并且持續(xù)增長的好公司）
2、什么時候買？（低估買進(jìn)）
3、什么時候賣？（高估賣出）
概括為一句話：在市場嚴(yán)重低迷時，買進(jìn)價格低于內(nèi)在價值的持續(xù)增長的企業(yè)，耐心等待價值回歸，并且持有到市場極度瘋狂、股價嚴(yán)重高于企業(yè)內(nèi)在價值時賣出。
股票收益來自哪兩個方面：
1、持有過程中企業(yè)成長帶來的收益（選股、成長的利潤——根本方面）
2、從低位買進(jìn)到企業(yè)的價值回歸乃至高估賣出帶來的收益,折價買進(jìn)、溢價賣出（選時、估值變化帶來的利潤——主要方面）
周期性股票，如萬科，幾乎每年都有1倍以上的巨大波動，股價波動大，并不意味著風(fēng)險大，而是意味著投資機會更大，要充分利用“市場先生”的愚蠢，給我們以白菜的價格買進(jìn)黃金的機會。當(dāng)整體市場極度瘋狂或極度低迷時，分明是“市場先生”犯錯了，但許多投資者卻認(rèn)為是自己錯了，跟著市場非理性、盲目地追漲殺跌，這是很愚蠢的行為。做股票，首先要立足于自己不犯大錯，然后耐心等待市場先生犯錯，進(jìn)行逆向投資。
做實業(yè)最致命的是搞多元化投資，特別是本行業(yè)以外的多元化投資；做股票最致命的是沒有形成屬于自己正確的投資理念和操作方法，盲目跟隨市場，追逐熱點、題材，整天追漲殺跌、頻繁交易。
首先：投資股票要遵循不熟不做的商業(yè)原理，做股票最起碼的要知道公司所在的行業(yè)、主營業(yè)務(wù)、行業(yè)發(fā)展的前景，不了解的公司不做，搞不懂得行業(yè)和業(yè)務(wù)也不做，堅守能量圈原則。散戶只需要集中投資3、4只自己熟悉、能力圈之內(nèi)的股票就可以了。幾萬元小資金分散投資在10只不了解的股票上，才是最大的風(fēng)險。
其次：要投資行業(yè)里最好的上市公司，并不是指行業(yè)里市值最大、規(guī)模最大的公司，而是指行業(yè)里賺錢能力、競爭力最強、最具發(fā)展?jié)摿?、未來業(yè)績能夠高增長的企業(yè)。
第三：價值投資的核心是正確評價企業(yè)內(nèi)在價值與市場目前價格兩者之間的差距。在正常的交易時間里，“市場先生”每天都會不期而遇，同一只股票，“市場先生”每天都會報出不同的價格。理智的投資者要明白，即使是盈利能力很強的好企業(yè)，絕對不是任何價格都可以成交的。好的企業(yè)如果買的太貴，好的結(jié)果是大幅降低投資收益，壞的結(jié)果可能會承受長期的賬面虧損。大媽到菜市場買菜會因為幾毛錢的差異而盡費口舌砍價，買服裝的人也等到換季打折時才買，買液晶電視的客戶大多也會等到黃金大減價時出手。而很多股民竟然會在07年7、8月，上證指數(shù)5000點上方跟隨市場、跟隨大眾 ，想也不想地盲目買進(jìn)——典型的羊群效應(yīng)。
為什么不做短線交易？
短線頻繁交易最大的問題是：大大增加了投資的不確定性，而且還有不菲的交易費用。短線交易其買賣，根據(jù)市場預(yù)測和技術(shù)圖形，忽略股票的本質(zhì)：買股票就是買企業(yè)的部分股權(quán)。
短線交易確實有一小部分人成功，但這種成功不具有普遍性。短線交易能更快更容易賺錢是大錯特錯的。如10次交易，前5次都做對，但第6次做大錯，往往會把以前的利潤全部回吐，還會虧本錢。
散戶常年虧錢的重要原因：
牛市來臨，太早賣出兌現(xiàn)獲利，盈利時，僅僅賺一點點零頭；熊市來臨，遲遲不肯面對現(xiàn)實，止損自保，被套、虧損時，全程參與。
做人要有人情味，做股票需要理性，投資最好“沒人性”，遠(yuǎn)離人群，拋掉羊群心態(tài)，根據(jù)市場提供的公開信息、數(shù)據(jù)，獨立思考、理性分析。
影響股價短期波動的主要因素是：大眾心理和資金供求關(guān)系。股市短期漲跌是投資者的集體行為結(jié)果。
而影響股價長期波動的最主要因素是：上市公司的業(yè)績和利潤。蘇寧、萬科、招行、茅臺的股價就是靠實實在在的公司業(yè)績推動上去的，而不是靠主力、莊家推動的。
股市是非理性的，牛市會漲到天上；大熊市會跌到你不敢想象的地步。投資者要理性進(jìn)行投資。
股市里，幾天、幾周、或幾個月的短期走勢是不可確定、不可預(yù)測的；但股市一輪完整的上漲或下跌的中長期趨勢(2、3年以上）是可以理性分析和判斷的。股市的短期走勢猶如天氣，不穩(wěn)定而多變；而股市的中長期趨勢猶如氣候，穩(wěn)定而不易變化。
散戶要在股市中長期生存下來，持續(xù)賺錢是很難的。面對非理性的市場，投資者一定要建立一套適合自己的投資體系和投資策略，永遠(yuǎn)保持足夠的理性和耐心，不追逐熱點、題材，不跟隨市場盲目追漲殺跌。明白自己不能夠賺什么錢，比明白自己能夠賺什么錢重要。
當(dāng)整體市場跌進(jìn)了價值低估區(qū)域（上證PE20倍以下）要敢于重倉買進(jìn)，怕被套和一買進(jìn)就想著馬上上漲的投資者連價值投資的門也沒沾到。
