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編輯 | 小美
這是我們的第99篇原創(chuàng)心法哦~
期貨交易，講究基本面和技術(shù)面分析，但無論是哪種操作手法，都必須做好倉位管理，注重利潤累積的過程。那么我們先來看一看這兩種分析在操作層面上的區(qū)別是什么？
技術(shù)面與基本面操作的區(qū)別：
用簡單的話表述就是：
基本面和技術(shù)面一致時，會有較大的行情出現(xiàn)；而當(dāng)資金興風(fēng)作浪之時，基本面分析將嚴(yán)重滯后，跟隨技術(shù)面操作更為實(shí)用。
舉一個簡單的例子：
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我們可以看到，根據(jù)基本面操作，在1的位置介入多單時，持倉者會忍受一段時間的浮虧，而在2的位置選擇建倉的基本面操作者基本不會忍受浮虧。技術(shù)面和基本面結(jié)合操作的朋友一般會選擇在2的位置建倉或加倉。
我是一個技術(shù)形態(tài)偏好者，同時也是厭惡浮虧，所以我一般會選擇在1與2之前的位置建立多單。
技術(shù)面操作講究“快，準(zhǔn)，狠”，
而基本面操作則側(cè)重中長線布局。
倉位控制：
一提到期貨，大家的第一意識就是風(fēng)險大，所以倉位的控制就非常重要。我這里給大家提供一份投資機(jī)構(gòu)對投資經(jīng)理的倉位控制要求，供大家參考：
當(dāng)一位投資經(jīng)理拿到一個賬戶開始管理時，一般來說第一筆交易， 倉位不能超過總資金的10%（這里按100萬的賬戶舉例，如果資金少于5萬的賬戶，首次開倉，可以使用最多20%的資金）。當(dāng)賬戶逐步盈利，累計(jì)到5%時，這時有了5萬的安全墊。所以之后的倉位可以放大到20-30%。而當(dāng)利潤累計(jì)到10~15%時，最大倉位可以達(dá)到50~60%。但是無論利潤有多少，風(fēng)控部門給投資經(jīng)理最大的開倉權(quán)限最多80%，必須是在浮盈加倉的情況下。但如果倉位加大是用來調(diào)整虧損的成本，這個舉動是絕對不允許的。
那么虧損的倉位控制怎么處理呢？我們還是拿這個100萬的賬戶來說明。首次開倉不能操作總資金的10%，如果虧損到了總資金的1%，允許調(diào)整一下成本，但如果這單還是繼續(xù)虧損，達(dá)到3%時，就得止損出局。如果累計(jì)虧損至10%，那這位投資經(jīng)理就得休息一個月，調(diào)整狀態(tài)。
期貨中的利潤累積：
期貨的風(fēng)險巨大，但是帶來的利潤也是十分豐富的。不過大家也聽說過，能在期貨中最終盈利的不到5%，甚至比這個比例還要低。那么為什么會造成這樣的局面？我想說的指出的是，一個重要的原因就是“貪”。但是做期貨的人，又不能不貪，不貪的話，絕對是睜不到大錢的。那么如何來處理這種關(guān)系，我給大家一個建議。
先說一個題外話。在期貨上盈利，必須要有自己固定的方法。這個方法基本上不可能是100%正確，但是必須是大概率事件的贏。如果你在實(shí)踐中檢驗(yàn)過你的盈利模型，勝率等達(dá)到80%以上，那我建議你就可以不用更改方法了，一直用下去。
好了，既然你已經(jīng)擁有了勝利很高的方法，那么接下來的事情就是持續(xù)穩(wěn)定的利潤累積。
請注意，我這里說的是持續(xù)穩(wěn)定的利潤累積，而不是持續(xù)穩(wěn)定的盈利。
我給大家出一道連小學(xué)生都會計(jì)算的題目：1乘以1.1等于多少？
答案是1.1。
那么1.1再乘以1.1等于多少？答案是1.21。如此類推，我們得到以下結(jié)果：
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其實(shí)要做到這點(diǎn)，是非常難的。那我們可以打個折，兩個月盈利10%，3年下來也是15倍。難點(diǎn)在于，盈利模型的嚴(yán)格執(zhí)行，以及克服貪念！
那些期貨投機(jī)者，若有一夜暴富的經(jīng)歷，大多數(shù)也會回吐，甚至最終虧掉本金。正如，利潤來的太快，甚至你自己都不知道怎么就突然暴富的時候，往往也是陷阱的開始。一夜暴富，讓那些人沖昏了頭腦，只想賺的更多，把風(fēng)險意識拋在了腦后，結(jié)果最后賠的卻傾家蕩產(chǎn)。
我見過不少的期貨交易者，有的在前段股指的牛市中大賺了好幾億，最后隨著股市的崩盤，導(dǎo)致了利潤的全部回吐；有的說自己在期貨中大賺一筆后就永遠(yuǎn)離開這個賭場，但最后卻落得個爆倉的下場；有的沒有做好倉位管理，不到80萬的持倉，最后卻虧了700萬。
以上這些都是血淋淋的教訓(xùn)，所以我們要做到的是，持續(xù)穩(wěn)定的利潤累積，放棄一夜暴富的心理！
文章來源：微信公眾號期7貨小師妹
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