藝術(shù)品資產(chǎn)的特性和財富管理的模式
藝術(shù)品作為資產(chǎn)有以下幾個特征，并談及財富管理模式。
藝術(shù)品是情感的個性化產(chǎn)物。對于一個國家來講，藝術(shù)精品是時代的烙印，是文化的遺產(chǎn)；對于家庭來講，藝術(shù)品是家族和家風(fēng)傳承的文脈；對企業(yè)來講，藝術(shù)品是藝術(shù)繼承和資產(chǎn)配置的選項。藝術(shù)品的價格由欲望和收入來決定的；藝術(shù)市場往往表現(xiàn)得非理性、不規(guī)則；企業(yè)收藏與實際控制人的偏好有重要的關(guān)系。所以，在藝術(shù)品市場，應(yīng)該更多用行為經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋，更多的是從人的本性來解釋。
藝術(shù)品的專業(yè)化門檻比較高，沒有三五年專業(yè)專注的學(xué)習(xí)，難以看明白。所以，金融機(jī)構(gòu)、投資者、收藏者需要與專業(yè)的藝術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)融合，降低風(fēng)險，提高專業(yè)化程度。在藝術(shù)品市場上，真正能夠賺錢的只是少數(shù)，這是因為，在金字塔形的藝術(shù)品市場上，能夠重復(fù)交易的藝術(shù)品很少，即便作為二級市場的拍賣市場，能夠重復(fù)交易的藝術(shù)品也只有5%～10%，如果藝術(shù)品不能重復(fù)交易，利潤率就沒有辦法實現(xiàn)。
作為不動產(chǎn)，藝術(shù)品優(yōu)勢明顯
藝術(shù)品投資和股票、債券的最重要區(qū)別在于它的精神收益。第二次世界大戰(zhàn)中，股票、債券的價格低迷，但是藝術(shù)品的價格卻一路上漲，而且體量小的藝術(shù)品比體量大的價格更高。這是因為藝術(shù)品是動產(chǎn)，體積小，價值高，便于攜帶。藝術(shù)品既是炫耀性消費的載體，也是一種隱匿資產(chǎn)的載體。1949年國民黨逃往臺灣的時候，除了300萬兩黃金，還帶走了眾多故宮的藝術(shù)品，每一件都價值不菲。所以，現(xiàn)在在跟私人銀行、家族信托、家族辦公室的高管聊天的時候，他們會說，自從CIIS（全球稅務(wù)公開）2017年公布了以后，高凈值人群關(guān)心藝術(shù)品的人明顯增加。
藝術(shù)品財富管理的幾種方式
藝術(shù)品市場的專業(yè)門檻很高，而且存在諸多不規(guī)范之處，所以藝術(shù)品的財富管理需要專業(yè)機(jī)構(gòu)作為橋梁來降低風(fēng)險，比如私人銀行、藝術(shù)品基金、家族信托和辦公室等。
私人銀行不大可能把藝術(shù)品作為主要業(yè)務(wù)和主要賺錢工具，但是，歐美很多私人銀行會給客戶提供藝術(shù)品的質(zhì)押貸款融資，希望吸引更多的客戶參與理財和其他的服務(wù)。他們不用擔(dān)心藏家違約，也不需要第三方擔(dān)保，畢竟客戶的凈資產(chǎn)雄厚，而且有藝術(shù)品作為質(zhì)押。
傳統(tǒng)的藝術(shù)品基金會投資一些有增值潛質(zhì)的藝術(shù)家作品。最近幾年，藝術(shù)品基金出現(xiàn)了新的模式，比如，做藝術(shù)品拍賣的第三方擔(dān)保。據(jù)媒體披露，達(dá)·芬奇的《救世主》最低擔(dān)保價是1億美元，最后賣到了4.5億美元。藝術(shù)品基金可以作為擔(dān)保方和拍賣行、賣家來談超額部分的利潤分成。國際上的藝術(shù)品基金大多注冊地都在低稅區(qū)。比如，英國有很多避稅天堂，所得稅和資本稅比較少。
藝術(shù)品的家族信托和辦公室可以避免因去世、婚變引發(fā)的財產(chǎn)糾紛，實現(xiàn)整個家族財富的保值增值、代際傳承、基業(yè)常青。中國幾乎所有的名家或者藏家去世以后，背后都有一堆官司，但是在歐美，包括在香港，家族信托或者家族辦公室可以把財產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)完全分開。
藝術(shù)品財富管理的方式還有藝術(shù)品基金會和捐贈。2016年《慈善法》公布，2017年銀監(jiān)會和民政部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于慈善信托的管理方法》，高凈值人群可以用家族信托、基金會、慈善信托聯(lián)合運作的模式，可以享受免稅的待遇。對于捐贈的規(guī)定，原來只能抵扣12%的所得稅，現(xiàn)在可以連續(xù)三年抵扣，免稅的力度比較高，在做慈善公益的同時，也對自己的財富管理有益。
此外，保稅區(qū)和自由港還有很多先行先試的政策，也為藝術(shù)品財富管理提供了可以探討的空間。
雖然藝術(shù)品金融正伴隨著人們物質(zhì)財富的積累及精神消費的需求迅速崛起，但仍然方興未艾。由于缺乏合格專項領(lǐng)域人才，往往造成了市場魚龍混雜的局面：在我國數(shù)百所高校中僅有少數(shù)開辦藝術(shù)管理和文化管理相關(guān)的專業(yè)；而我國800多萬金融從業(yè)人員中，具備藝術(shù)品專業(yè)知識和藝術(shù)品經(jīng)營管理能力的人才更少之又少。
