定期定額
定期定額購買基金是一種適合普通百姓的理財(cái)方式，尤其適合沒有積蓄，但每個(gè)月有固定收入結(jié)余的投資者。具體來說，就是每隔一段時(shí)間，比如一個(gè)月或者一個(gè)季度，用固定金額的資金買入基金。當(dāng)基金凈值下跌的時(shí)候，買入的基金數(shù)量就會(huì)多，當(dāng)基金凈值上漲的時(shí)候，買入的基金數(shù)量就會(huì)少。這種方法的好處一是方便，您可以跟銀行簽訂一個(gè)協(xié)議，由銀行定期劃款買入。二是成本低，收益率高。有專家測算，定期定額買入基金，以復(fù)利5％計(jì)算，20年后，收益將是投資額的2．65倍。
同時(shí)，在進(jìn)行定期定額基金投資時(shí)，投資者還可以選擇后端申購，即在申購基金時(shí)不支付申購費(fèi)，而在贖回時(shí)支付。這樣，持有基金年限越長，申購費(fèi)率越低，直至為零。專家同時(shí)提醒投資者，定期定額購買基金的方式關(guān)鍵是要堅(jiān)持，只有堅(jiān)持長期投資，才能攤薄成本，獲得高收益。因此，選擇這種投資方式，就要做好長期投資的心理準(zhǔn)備。
另外，并不是說定期定額就是最好的投資方法。在股市震蕩期，定期買入比較劃算。在股市上漲期，一次性買入比較合適。
定期定額投資計(jì)劃是指投資者通過有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請，約定每期的扣款時(shí)間、扣款金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基金申購申請的一種投資方式。 對于定期定額投資者來說，可以更有效地管理自己的資產(chǎn)，達(dá)到零存整取的效果。
加強(qiáng)版定期定額
定期定額是眾所皆知的基金投資法。定期定額帶來的紀(jì)律，讓投資人可以在市場低迷、情緒悲觀時(shí)仍繼續(xù)買入。綠角最近看書，看到了定期定額的”加強(qiáng)版”，覺得很有意思，在此分享一下。
定期定額英文叫Dollar cost averaging。”加強(qiáng)版”的定期定額叫Value averaging。它由財(cái)經(jīng)教授Michael
Edleson所提出，運(yùn)作方法如下。
一月時(shí)某投資人買入A基金，定期每月投資一次，他設(shè)定每一個(gè)月他在這支基金的資產(chǎn)總值要增加USD200。所以一月的時(shí)候他投入U(xiǎn)SD200開始買A基金，到了二月，因?yàn)榛皤@利，原先投入的USD200已經(jīng)值220了，所以這個(gè)月，他只要投資USD180就可以達(dá)到第二個(gè)月基金總值USD400的目標(biāo)。到了三月，市場向下修正，前兩個(gè)月投入基金的錢，現(xiàn)在只值380，所以這個(gè)月他就要投入U(xiǎn)SD220，這樣才能達(dá)到第三個(gè)月基金總值600的目標(biāo)，就這樣一路運(yùn)作下去，到了12月投資完，他的基金總值會(huì)是USD2400。
Value
averaging的定額指的是每一期，基金的市值加上投入的金錢，增加的額度是一樣的。它最大的賣點(diǎn)在於，強(qiáng)迫投資人在低點(diǎn)時(shí)多買，買得比傳統(tǒng)的定期定額多。很多老練的投資朋友，早就練就定期不定額的本事，在市場低迷時(shí)多買，不過到底要多買多少，恐怕還是有點(diǎn)傷腦筋。Value
averaging提供了一個(gè)簡單可行的方法。不過它的缺點(diǎn)就是，假如剛好投資在長期空頭時(shí)段，每期要投資的錢可能會(huì)愈來愈多，甚至超過投資人的負(fù)擔(dān)。
Value averaging和Dollar cost averaging的共通點(diǎn)其實(shí)都是固定投資的紀(jì)律。
