匯豐(中國)貿(mào)易及供應鏈業(yè)務部總監(jiān) 梅素芬
在過去一年金融危機的沖擊力滲透到中國經(jīng)濟的多個層面,在海外需求萎縮的同時，企業(yè)經(jīng)營風險也陡然增加，大家都在講金融危機之下現(xiàn)金為王?，F(xiàn)在經(jīng)濟環(huán)境漸趨穩(wěn)定，外貿(mào)情況也有改善。其實不論危機與否，現(xiàn)金流對于企業(yè)而言就如同血液對于人的生命，即使在一個企業(yè)賬面盈利的情況下，它仍有可能因為現(xiàn)金流的斷裂而不得已執(zhí)行破產(chǎn)清算。如今,越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到，“抓好現(xiàn)金流，甚至比抓好效益更重要”。然而，在當前全球買方市場的大環(huán)境下，大量應收帳款的存在則嚴重降低了出口企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度。此外，無論是應收款的買家風險，還是匯率風險，都促使出口企業(yè)尋求提高財務效率的有效途徑。
面對波動的全球經(jīng)濟環(huán)境，匯豐有3點具體建議給內(nèi)陸從事出口的企業(yè)：第一,在貿(mào)易談判過程中，企業(yè)要根據(jù)自己的議價能力盡可能地爭取對自己有利的結(jié)算方式，它們依次是預付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D/P)、承兌交單條件下的托收(D/A)、貨到付款以及賒銷。而通過采用信用證結(jié)算方式，可以將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，從而大大降低買方信用風險。另外出口信用證項下的融資，如福費廷等也能夠緩解出口企業(yè)的資金緊張問題。
第二，對于處于買方市場的出口企業(yè)，如果說賒銷的貿(mào)易方式不可避免，那么要關(guān)注全面買方信用風險管理。這個過程主要包括事前防范，事中控制與監(jiān)督和事后處理。
事前防范主要是指在確定合作伙伴之前，要對買方進行一個全面的資信調(diào)查，以及所在國家和地區(qū)的法律、貿(mào)易制度等方面有一個初步的了解。
事中控制與監(jiān)督主要是指在日常的貿(mào)易往來中，出口企業(yè)要警惕風險信號，比如買方開始要求延長某幾筆貨款的付款期限，提出越來越多質(zhì)量瑕疵以要求更多的折扣，甚至要求修改合同等,這些都有可能是買方自身出現(xiàn)財務危機的信號。一旦出現(xiàn)類似的交易異常情況，出口企業(yè)要立即采取相應的行動，例如積極與買方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時委托催收公司代理收款等，這個期間要注意搜集整理證據(jù),做好關(guān)鍵信息記錄的歸檔整理工作，以備日后之需。
最后是事后處理。一旦出現(xiàn)買家破產(chǎn)或違約，那么企業(yè)應要有相應的一套債務追討機制，在確定出現(xiàn)風險后，立即研究確定具體的債務追討方式，并切實執(zhí)行。
第三，要擅用信用管理工具。即便已經(jīng)注意到了要加強買方信用風險管理，企業(yè)也要根據(jù)行業(yè)特點和自身的需求，選用不同的信用管理工具、將一部分信用管理的責任交由專業(yè)的公司打理，會是一個更為有效率的選擇。例如在事前調(diào)查階段可以向?qū)I(yè)的資信調(diào)查公司購買買方信用報告；在貨物出運后可以向銀行申請融資；出現(xiàn)貨款拖欠階段，可以委托專業(yè)追帳公司代理催收等。
另外，企業(yè)也可以根據(jù)不同的貿(mào)易結(jié)算方式，配合采用銀行的不同融資產(chǎn)品作為風險防范的手段。比如在賒銷貿(mào)易下，企業(yè)可以選擇和銀行合作，將一攬子服務委托銀行辦理。即可以通過賠款轉(zhuǎn)讓的形式,在出口信用保險的基礎上向銀行申請融資，也可以直接向銀行申請辦理出口保理業(yè)務，將買方資信調(diào)查、買方信用擔保、銀行融資和商賬追收結(jié)合在一起，從出口應收賬款的各個環(huán)節(jié)加以控制。
如果出口企業(yè)使用信用證進行結(jié)算，那么在開證行承兌后可以向自己的銀行申請辦理福費廷業(yè)務。福費廷業(yè)務不僅具有融資功能，還可以幫助企業(yè)規(guī)避包括國家風險、匯率風險、商業(yè)風險等在內(nèi)的各種風險，真正做到提前放心收匯。
匯豐集團在全球86個國家和地區(qū)擁有9500多間分支機構(gòu)，強大的全球網(wǎng)絡可以為出口企業(yè)提供當?shù)氐氖袌鲂畔?。也可以通過一些產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，例如給買家提供擔保，為出口企業(yè)解除后顧之憂。匯豐一直支持中國內(nèi)陸企業(yè)并發(fā)展緊密的長期合作伙伴關(guān)系，通過其豐富的全球供應鏈融資管理經(jīng)驗和專業(yè)知識，加上對本地及國際貿(mào)易市場的了解,幫助企業(yè)制定高效的貿(mào)易融資方案，防范風險和優(yōu)化現(xiàn)金流。在瞬息萬變的商業(yè)社會，只有能充分把握信息，審時度勢，因時制宜的企業(yè)才能穩(wěn)坐優(yōu)勢，拓展業(yè)務。
想了解更多匯豐中國貿(mào)易及供應鏈業(yè)務，請聯(lián)系我們的專業(yè)團隊電子郵件： tradeandsupplychain@hsbc.com.cn
本文乃我行就本文中所述之專題提供的一般性信息，而并非對該專題的詳盡表述。讀者不應依賴本文任何信息作為可能影響其自身或者其業(yè)務決策的基礎。讀者在作出任何決策或采取任何相關(guān)行動前，請咨詢專業(yè)顧問。本文亦不構(gòu)成對任何企業(yè)/個人對本文所述產(chǎn)品和服務做出投資的要約、要約邀請或招攬。
