（資料圖）
個(gè)案資料
張女士，30歲，年收入4萬元，單位五險(xiǎn)一金，住房公積金每月525元。先生，31歲，年收入稅后7萬元，單位五險(xiǎn)一金，住房公積金每月667元。2009年初購入139平米三居室，公積金貸款20年期55萬元，最低還款額是每月2746元，目前自己約定月供3000元，已還本金31000元，還有貸款52萬元。
2007年至今，股票投入5萬元，虧損20%左右。基金投入5萬元，虧損15%左右。目前家庭存款2萬元。
目前每個(gè)月基本生活費(fèi)2000元，還貸款3000元。除去旅游等額外開銷，每年能存下3萬元存款，雙方父母都不需要補(bǔ)貼照顧，無車也無購車計(jì)劃，計(jì)劃近期要孩子。
理財(cái)目標(biāo)
1.還房貸數(shù)目前3000元是自己約定的數(shù)額，應(yīng)該每月還多少比較劃算？
2.基金和股票均屬于高風(fēng)險(xiǎn)型，如果回本后，是否應(yīng)該改成比較穩(wěn)妥的定投基金或其他低風(fēng)險(xiǎn)投資？
3.考慮到馬上要孩子，每年剩余存款如何操作？
財(cái)務(wù)狀況分析
從結(jié)婚，家庭開始形成，到子女出生，家庭成員增加，張女士家庭目前處于的這個(gè)階段，通常會(huì)面臨：購房償還貸款、生活支出逐漸增加、未來子女撫養(yǎng)教育資金籌劃等家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃問題。從張女士的理財(cái)目標(biāo)上看，也確實(shí)面臨著與以上相吻合的需求：合理安排購房貸款；合理規(guī)劃子女撫養(yǎng)教育資金；合理配置股票基金等投資工具，提高投資效率。
張女士該階段可積累的資產(chǎn)不多，在家庭理財(cái)上，應(yīng)首先考慮現(xiàn)金流的合理安排，使資金分配得科學(xué)合理，效用最大。最應(yīng)優(yōu)先滿足的現(xiàn)金流量有：日常生活基本開銷；已有房貸的本利還款；已有保險(xiǎn)的保費(fèi)支出。生活費(fèi)不能保證，生活缺乏根本保障；貸款違約可能導(dǎo)致房屋遭拍賣或個(gè)人信用破產(chǎn)；停繳保費(fèi)可能導(dǎo)致保單失效，有違當(dāng)初保險(xiǎn)原意，都是盡量要避免的。
投資建議
勿盲目贖回虧損基金
張女士從2007年至今，投資了基金和股票，目前處于虧損狀態(tài)，基金股票等權(quán)益類投資是長期的金融投資工具，主要用于實(shí)現(xiàn)長期的理財(cái)目標(biāo)。
建議張女士不要盲目進(jìn)行贖回或調(diào)整，造成投資虧損，失去獲得長期收益的機(jī)會(huì)。建議張女士找職業(yè)理財(cái)人士做一下基金診斷，分析一下持倉結(jié)構(gòu)，品種搭配，做合理調(diào)整。
【住房貸款】
每月房貸<等額還款額
張女士在保證每年2.4萬元基本生活費(fèi)用支出的基礎(chǔ)上，首先應(yīng)安排規(guī)劃每月房貸的還款。張女士家庭所有的房貸都是公積金貸款，這里有一個(gè)小的知識(shí)點(diǎn)需要普及：住房公積金貸款采取的是自由還款法。自由還款是指申請(qǐng)住房公積金貸款時(shí)，公積金管理中心根據(jù)借款人的借款金額和期限，給出一個(gè)最低還款額，以后在每月還款額不少于這一最低還款額的前提下，根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況，自由安排每月還款額的還款方式。只要不低于最低還款額，每月的還款金額可以由借款人自由設(shè)定。自由還款方式靈活，能最大限度地控制還款計(jì)劃，方便債務(wù)安排。
張女士目前每月房貸還款3000元，咨詢是否合理。提供給張女士一個(gè)思路：可根據(jù)當(dāng)前家庭所處的生命周期，利用自由還款法的方便靈活，合理安排每月還款金額。張女士家庭目前處于形成期(以結(jié)婚為起點(diǎn)，子女出生為終點(diǎn))，這個(gè)階段的家庭往往會(huì)有：家庭生活支出、保險(xiǎn)需求、子女教育負(fù)擔(dān)逐步增加的特點(diǎn)，現(xiàn)金流較為緊張。在目前這個(gè)階段，張女士可以選擇較少金額的月供，日后隨著家庭支出的固定，工作收入的增加，保險(xiǎn)需求的降低，再逐漸增加每月還款金額。張女士可以以等額還款法每月還貸金額為參考標(biāo)準(zhǔn)。以現(xiàn)在公積金貸款利率4.9%計(jì)算，20年期55萬元貸款，等額還款法每月需要還款3600元?，F(xiàn)階段張女士每月的還款金額介于最低還款額和等額還款額之間就可以。
【教育規(guī)劃】
化基金定投為教育金
張女士家庭馬上準(zhǔn)備要孩子，需要盡快考慮為孩子籌劃未來支出資金，而其中很重要的部分就是教育規(guī)劃。子女教育規(guī)劃，彈性較大，需要每個(gè)階段時(shí)時(shí)調(diào)整，這主要是因?yàn)槲覀儗?duì)孩子的學(xué)業(yè)能力，興趣愛好是未知的，比如孩子能力不夠，需要讀私立學(xué)校；或孩子能力較強(qiáng)，希望出國留學(xué)……有時(shí)候父母對(duì)孩子的期望與孩子自己的愿望選擇也不盡相同，所以教育規(guī)劃需適時(shí)調(diào)整。但父母在為子女做教育金籌劃時(shí)要把握兩個(gè)原則：提早安排，投資方面不可太保守。通常孩子的教育金具備以下幾個(gè)特點(diǎn)：
1.時(shí)間和費(fèi)用上沒有回旋的余地：孩子到了一定年齡就要支付固定的學(xué)費(fèi)資金。
2.教育金需要自己準(zhǔn)備，國家沒有子女教育金的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶。
3.子女教育金需要持續(xù)支付十幾年，累計(jì)下來支出的總金額較大。
4.教育金的支出成長率較高：會(huì)高于通貨膨脹率。
特別是，張女士的孩子尚未出生，一切都未定性，在剛性的、高增長率的教育資金面前，每年節(jié)余資金要多安排一些投資在子女教育金的儲(chǔ)備上，應(yīng)該選擇強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄搭配積極投資報(bào)酬率策略。可以每年以定投的方式購買平衡型基金，把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為教育金投資。
就目前而言，張女士家庭的現(xiàn)金流量管理要重于投資管理。“在孩子0-6歲的階段，中國嬰幼兒家庭月均育兒支出約占其家庭總收入的20%。”(《理財(cái)師》，總第31期)一個(gè)孩子學(xué)前階段的花費(fèi)是較多的。張女士家庭未來支出會(huì)有較大增加，可以由記賬及預(yù)算開始理財(cái)。
聯(lián)系客服
