| 不虧錢系列本來打算寫十個(gè)部分，但在寫作的時(shí)候逐漸發(fā)現(xiàn)這些所謂不虧錢的方法跟基本的投資技巧有關(guān)，所以，這個(gè)系列也就提前結(jié)束了。其實(shí)，不少朋友在閱讀前幾部分的時(shí)候，已經(jīng)有點(diǎn)按耐不住的想知道，那些所謂的技術(shù)拐點(diǎn)是如何形成的呢？有什么方法能掌握那些技巧呢？今天，揚(yáng)韜就談一下學(xué)習(xí)技術(shù)分析的一點(diǎn)體會(huì)。 按照一般的效率市場(chǎng)派的觀點(diǎn)，技術(shù)分析如果不是無用的，那最起碼也是沒什么大用的。在他們看來，投資賺錢，根本不需要靠技術(shù)分析——連基本分析都是無用的，何況其它——而只需要像大猩猩一樣擲飛鏢選股就可以了。好在，小淘不是效率市場(chǎng)派的弟子，他不需要有任何框框來限制自己，只要能賺錢，管它什么方法呢！ 在揚(yáng)韜的經(jīng)驗(yàn)中，技術(shù)分析也并非一無是處，只不過很多人沒有掌握其核心要訣而已。小淘要想在股市中賺錢，就必須至少學(xué)習(xí)三個(gè)方面的技術(shù)分析法： 第一，關(guān)于時(shí)間。 在研究行情時(shí)間方面，很多周期規(guī)律看起來是有效的。比較常見的包括定周期、可測(cè)周期和特殊周期。 所謂定周期，就是有的人在研究中發(fā)現(xiàn)一輪行情存在著10個(gè)交易日的周期，或者20個(gè)交易日的周期。用這樣的周期規(guī)律去研究行情，那就是：從底部起算，經(jīng)過10個(gè)交易日將達(dá)到頂部?；蛘?，從底部起算，到達(dá)另外一個(gè)底部要10個(gè)交易日。等等。 研究周期多了，就會(huì)發(fā)現(xiàn)定周期基本無效。不同的技術(shù)分析者可以選擇出不同的周期，最后的結(jié)果勢(shì)必是從1開始，到2，3，4，5，6……乃至1000，每一個(gè)數(shù)字都可以看做是某一種周期。這將陷入不可知論。所以，定周期是騙人的。（論日如此，論周、論年都一樣，誰如果跟小淘談定周期，小淘可置之不理） 可測(cè)周期則不將周期視作是定論，而認(rèn)為不同的行情有不同的周期，但會(huì)存在一種共振關(guān)系。于是，研究者要去尋找兩輪類似行情的周期的規(guī)律性，學(xué)術(shù)的詞語是“可公度性”。簡(jiǎn)單點(diǎn)說，它會(huì)認(rèn)為：上一個(gè)頂部到底部是220天，后一個(gè)底部到頂部是130天。那么，從新的頂部開始，經(jīng)過130天、220天或者350天（220+130）的位置，可能出現(xiàn)另外一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。 這個(gè)研究貌似有效，不過，如果數(shù)據(jù)足夠多而又難以把特殊的周期隔離出來，可公度性就會(huì)變得毫無意義。而且，其技術(shù)測(cè)量的計(jì)算量比較大，所以有效性也不高。 上述兩種周期其實(shí)都不太可靠。這也是技術(shù)分析每每遭到詬病的原因——測(cè)量到最后，每一個(gè)日期都可能成為轉(zhuǎn)折日了，預(yù)測(cè)將變得沒有任何價(jià)值。 實(shí)戰(zhàn)中，揚(yáng)韜相對(duì)投入一點(diǎn)精力的是看看斐波那契數(shù)列的周期，即1，2，3，5，8，13，21，34，55，89……即每一個(gè)新數(shù)都是前兩個(gè)數(shù)字的和。從歷史規(guī)律來看，股市的拐點(diǎn)多要經(jīng)歷8、13、21或34個(gè)交易日的演繹才會(huì)出現(xiàn)。小淘可以查查上證指數(shù)的歷史K線圖，自然可以找到相關(guān)的規(guī)律。 應(yīng)用的時(shí)候，可以注意：如果從某一個(gè)底部開始，經(jīng)過了13個(gè)交易日或者21個(gè)交易日的上漲，感到上漲乏力了，可以引起重視，必要時(shí)可以設(shè)立好適當(dāng)?shù)闹箵p點(diǎn)，防止出現(xiàn)變局。反之亦然。當(dāng)日，如果是13個(gè)交易周或者13個(gè)交易月也是一樣的。 除了這個(gè)周期大約還有點(diǎn)用之外，其它周期多數(shù)可以不看。假如還要再多一點(diǎn)的研究，可以看看中國(guó)農(nóng)歷中的節(jié)氣日期，每年24個(gè)節(jié)氣點(diǎn)往往容易成為行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。到時(shí)候注意一下就是了，因?yàn)樗鼘儆诙ㄖ芷冢⒉皇欠浅Ｓ行А?/p>
第二，關(guān)于空間。 如果說預(yù)測(cè)時(shí)間比較困難，則預(yù)測(cè)空間就變得相對(duì)比較容易了。技術(shù)分析中對(duì)空間的預(yù)測(cè)主要包括兩個(gè)系列。一個(gè)是黃金分割數(shù)，一個(gè)是倍數(shù)。 黃金分割數(shù)，就是：0.382，0.5，0.618，0.667，1這樣的數(shù)列，其核心是黃金分割點(diǎn)0.618。 我們假設(shè)一只股票從10元漲到20元，然后出現(xiàn)調(diào)整，會(huì)在哪里止跌呢？這是實(shí)戰(zhàn)中經(jīng)常要考慮的問題。此時(shí)，黃金分割規(guī)律發(fā)揮作用：它或許會(huì)“跌去漲幅”的0.382，0.5，0.618，0.666。也就是說，它上漲了10元，未來的調(diào)整也許會(huì)下跌3.82元，5元，6.18元或6.66元。這意味著它的止跌位置將出現(xiàn)在16.18元，15元，13.82元或13.34元。實(shí)戰(zhàn)中，小淘就可以在這些點(diǎn)預(yù)先等待，如果果然跌不動(dòng)了，甚至開始有回升了，就可以考慮再買進(jìn)。 同樣道理，如果一只股票從20元跌到10元，然后出現(xiàn)反彈，它可能的反彈高度最可能出現(xiàn)在15元的位置，就是反彈一半。其它的可選位置依次是13.34元，13.82元和16.18元。 倍數(shù)關(guān)系，包括0.5倍，1倍，2倍，3倍，乃至于10倍等等。也就是說，一只股票從最低點(diǎn)10漲起來，最可能上漲的水平是15元，20元，30元，甚至100元等等。如果小淘買進(jìn)一只股票，找一找它啟動(dòng)前的最低點(diǎn)，然后給它算一下上漲的倍數(shù)，就可以提前預(yù)期到它可能的高度。當(dāng)然，一邊漲，一邊抬高目標(biāo)價(jià)就是了。 明白了這樣的規(guī)律，最起碼可以再實(shí)戰(zhàn)中找到一個(gè)讓自己覺得安全的點(diǎn)。
第三，關(guān)于力度。 時(shí)間和空間都可量度，但最有價(jià)值的短線技術(shù)法寶其實(shí)是力度的測(cè)量。行情上漲是不是有力，向上向下是不是有足夠的空間，就是要研究力度。 判定力度強(qiáng)弱，有兩種指標(biāo)，一個(gè)是角度，一個(gè)是幅度。 所謂角度，就是把行情的起點(diǎn)跟終點(diǎn)連成一條線，然后向水平方向劃線，看看它漲跌的角度是多少。比如，一只股票，在10分鐘內(nèi)從10.1元漲到10.8元。小淘可以將10.1到10.8之間的中間過程統(tǒng)統(tǒng)隱藏起來，簡(jiǎn)單地把這兩個(gè)點(diǎn)連成線，然后以10.1元為起點(diǎn)水平畫線，看看上漲時(shí)候的角度（仰角）是多少—— 且慢，在不同的坐標(biāo)紙上畫圖，角度也不一樣啊！ ——小淘如果能提出這樣的問題，就說明太有水平了。沒錯(cuò)，橫坐標(biāo)和縱坐標(biāo)其實(shí)都是相對(duì)的，你可以選用任何一款證券軟件，在軟件提供的平臺(tái)上畫線作圖，目的不是在于這個(gè)角度究竟是多少，而是看它跟隨后的行情相比角度是多少。 比如說，漲到10.8元后它開始調(diào)整，用了30分鐘跌到10.6元。此時(shí)，小淘將10.8元和10.6元之間畫一條線，再以10.8元為起點(diǎn)水平畫線，看一下角度是多少（俯角）。 當(dāng)然，小淘不必有具體的數(shù)字，你只需要看一看，與剛才上漲的時(shí)候相比，它的角度是大了還是小了。沒錯(cuò)，是小了，小很多。這就是我們的結(jié)論：上漲有力而下跌無力，可以看好。 明白了嗎，如果你仔細(xì)把上述過程照葫蘆畫瓢做一下，你就明白了，所謂力度，關(guān)鍵是角度。其次才是幅度。 所謂幅度，就是這個(gè)過程上漲了0.7元，但下跌只有0.2元，還不到漲幅的一半（0.5，這里就用到了黃金分割的規(guī)律了），那就是調(diào)整幅度不大，可以看好。 反過來呢，如果上漲了0.7元，但下跌了0.5元，超過一半了，那就是調(diào)整幅度有點(diǎn)大，就不太好了。 特別注意：半分位，就是0.5的位置，和0.618黃金分割點(diǎn)，是兩個(gè)最關(guān)鍵的支撐阻力位，也是研究中最常遇到的。 更多細(xì)節(jié)，揚(yáng)韜不想再多說了。即便上述部分，對(duì)市場(chǎng)老手來說，也顯得啰啰嗦嗦毫無興致可言。但如果你是新手，請(qǐng)務(wù)必反復(fù)閱讀然后到軟件上去反復(fù)畫線看一看，心中就會(huì)逐漸明白了。 好了，這一節(jié)，我們學(xué)習(xí)了時(shí)間、空間和力度的東西，是最沒有價(jià)值的技術(shù)分析。但在揚(yáng)韜看來，最有價(jià)值的是力度方面。如果小淘把力度研究透徹了，做短線就會(huì)如魚得水啊。 除了上述三點(diǎn)，其它技術(shù)分析的指標(biāo)，可以肯定地說，全都沒用，不要在上面耗費(fèi)時(shí)間了，什么K線，均線，形態(tài)，波浪，MACD，布林線，等等等等。一切的一切，基本都是沒用的。如果小淘一段時(shí)間覺得自己某個(gè)技術(shù)指標(biāo)還蠻好用的，似乎有點(diǎn)價(jià)值，只能說他水平太差，還沒在投資方面入門呢。揚(yáng)韜金玉良言，就是告訴小淘：不要在研究技術(shù)分析上浪費(fèi)青春時(shí)光了，學(xué)一點(diǎn)空間時(shí)間和力度，就足夠了！ 本期互動(dòng)： 小淘來信： 揚(yáng)老師： 您好！ 看了您的《快速短線》后有些不明白的地方向您請(qǐng)教。關(guān)于第四條：“下午兩點(diǎn)到兩點(diǎn)四十五，瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)滿倉(cāng)買進(jìn)。買進(jìn)的點(diǎn)，應(yīng)原則上以向上突破創(chuàng)新高的為主，或者創(chuàng)新高后調(diào)整即將到位的時(shí)候買進(jìn)。”那么，“向上突破創(chuàng)新高”是創(chuàng)當(dāng)日新高還是創(chuàng)當(dāng)周新高還是創(chuàng)歷史新高？“調(diào)整即將到位的時(shí)候”怎么樣才算是調(diào)整到位？應(yīng)該怎么樣觀察？ 簡(jiǎn)要點(diǎn)評(píng)：本節(jié)我們學(xué)習(xí)了力度的問題，應(yīng)該可以解決小淘的疑問，“什么才算調(diào)整到位”?？戳Χ?，看角度，看時(shí)間，看空間啊。 揚(yáng)韜提醒小淘注意一點(diǎn)：力度研究，畫線方面，在日間交易中是有效的，你可以在一分鐘線圖上畫，也可以在15分鐘乃至30分鐘圖上畫，也可以在日線上畫，還可以在周線上畫。個(gè)股如此，大盤也可以，期貨也沒問題。所以說，它是放之四海而皆準(zhǔn)的畫法。 要想做好短線，沒有別的方法，你畫上面的線一萬條，就肯定能成為短線高手了。 沒錯(cuò)，一萬條。 （《發(fā)揚(yáng)韜略》是一個(gè)專欄，揚(yáng)韜將在這個(gè)專欄中提出小散戶在生活和投資中實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值到千萬元乃至10億元的理論，以期望對(duì)普通投資者實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想有所幫助。您有任何想法、疑問和建議，都?xì)g迎來電子郵件交流，地址：touzijia1968@gmail.com。因精力所限，來信一般不復(fù)，但揚(yáng)韜會(huì)在專欄的系列文章中將有代表性的問題予以解答，敬請(qǐng)諒解。凡是在本專欄采用過的“小淘來信”，請(qǐng)保留樣本件，以備未來揚(yáng)韜贈(zèng)書之需。） |
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