未來之窗 基金四季報初探秘(2011-01-24 08:25:03)
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1 最近兩個月，對著迷于中小板和題材股的投機者來說，無疑是非?？嗝模笖?shù)下跌了15%，這類人很可能賬戶已經(jīng)縮水超過30%，2011年將是全面分化的一年，這些小盤股里最終能獲取持續(xù)上漲動力的，不到10%。重點回避那些從底部累計上漲N倍的股票，像中恒集團，國電南瑞，洋河股份，等等，主力在去年四季度出了不少貨。機構(gòu)的操作有一個持續(xù)性，一旦決定出貨就是堅決的了。這些股票中間去搶反彈，結(jié)局就會跟2010年買地產(chǎn)股一樣悲劇。
2 最近，基金開始公開去年的四季報，現(xiàn)在距離去年四季度末只過去20多天，因此這些報告很有時效性。我們發(fā)現(xiàn)去年四季度，基金的持倉出現(xiàn)了一個比較明顯的變化，就是對農(nóng)業(yè)板塊的持倉出現(xiàn)大幅度的增加。這與我們之前判斷的，今年上半年全球糧食 谷物價格將出現(xiàn)補漲的觀點不謀而合。農(nóng)業(yè)股票最近大部分都遭到了沉重打擊，在未來修復(fù)性上漲的概率大。
3 金融板塊，在10月份經(jīng)過短暫的反彈后，四季度繼續(xù)被基金拋售，目前基金對這個板塊的持倉已經(jīng)是歷史的低位。但是華夏系22只基金去年四季度持股數(shù)量最多的前十只重倉股分別是建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行、民生銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行，中國北車、葛洲壩、萬向錢潮 7只是銀行股，我們的判斷是，1季度這個板塊基金的資金會出現(xiàn)回流。
4 從時間和空間來看，從去年11月12號開始的這一輪調(diào)整都已經(jīng)接近尾聲。行情越是接近底部，震蕩越是劇烈一點，忍忍就過去了。
