中老年朋友接觸最多的就是銀行的自營理財(cái)產(chǎn)品。
銀行理財(cái)產(chǎn)品從是否保本的角度可以分為保本保證收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型；從產(chǎn)品的存續(xù)方式上可以分為智能續(xù)期型與自動(dòng)到賬型；從產(chǎn)品的購買客群上可以分為一般個(gè)人客戶產(chǎn)品、高凈值客戶產(chǎn)品和私人銀行客戶產(chǎn)品。
那么，究竟什么是銀行理財(cái)產(chǎn)品呢？
銀行就好像一個(gè)金融超市，在這個(gè)超市里面有各種各樣的產(chǎn)品。銀行在售的理財(cái)產(chǎn)品可以分為自營產(chǎn)品和代理產(chǎn)品。自營產(chǎn)品就是銀行自己發(fā)行創(chuàng)設(shè)的產(chǎn)品，也是我們絕大多數(shù)投資者經(jīng)常購買的產(chǎn)品；代理類產(chǎn)品就是銀行代理銷售其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，比如保險(xiǎn)、基金、信托等。銀行銷售的代理類產(chǎn)品要經(jīng)過層層篩選與審批。未經(jīng)批準(zhǔn)而銷售的產(chǎn)品就是“飛單”，銷售“飛單”的行為是違法違規(guī)的，銷售機(jī)構(gòu)和銷售人員要承擔(dān)法律責(zé)任。
銀行理財(cái)產(chǎn)品未來走向
2017年11月17日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會和外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》。這個(gè)文件的發(fā)布，對于投資者而言有三大信號：理財(cái)產(chǎn)品將逐步打破剛性兌付；保本理財(cái)或?qū)⑼顺鰵v史舞臺；銀行理財(cái)產(chǎn)品將向凈值型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)換。此前，大部分投資者已經(jīng)習(xí)慣了銀行理財(cái)產(chǎn)品的剛性兌付，購買時(shí)都感覺產(chǎn)品沒什么風(fēng)險(xiǎn)。比如，我們之前在銀行購買一款一年期，參考年化收益率是5%的理財(cái)產(chǎn)品，購買金額10萬元，一年后收到的本金和利息一共是10.5萬元。但以后銀行可能就不會再標(biāo)明某一款理財(cái)產(chǎn)品的具體參考年化收益率，而是會給投資者一個(gè)參考區(qū)間或是凈值型運(yùn)作。就參考區(qū)間而言，比如4.5%～5%，但是最終是按照多少來兌付就不一定了，這就取決于該銀行對這款產(chǎn)品的投資運(yùn)作。可能是低于區(qū)間范圍，可能是落在區(qū)間之內(nèi)，也有可能超過區(qū)間范圍。就凈值型產(chǎn)品而言，就是按照凈值化管理，不設(shè)預(yù)期收益率，按凈值進(jìn)行申購和贖回。目前全國已有17家銀行發(fā)行了凈值型理財(cái)產(chǎn)品，這將是大勢所趨。
中老年朋友應(yīng)該如何理財(cái)
財(cái)富管理是一個(gè)復(fù)雜的、動(dòng)態(tài)的、持續(xù)的過程，任何理財(cái)規(guī)劃都要從投資者的具體情況出發(fā)，著眼于投資者的家庭生命周期和實(shí)際需求，一事一議。中老年朋友規(guī)劃養(yǎng)老金最重要的一條原則就是提前規(guī)劃。凡事預(yù)則立，養(yǎng)老金規(guī)劃也是一樣。
首先，建議在退休之前為自己配備意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)等保障性、功能性保險(xiǎn)產(chǎn)品。年齡與保費(fèi)成正比，故這類理財(cái)規(guī)劃越早越好。這部分投資是家庭理財(cái)金字塔的底端，是塔基。沒有一個(gè)牢固的地基，任何高樓大廈都將隨風(fēng)搖動(dòng)。很多投資者對于保險(xiǎn)產(chǎn)品有誤解，這里和大家澄清一下。保險(xiǎn)產(chǎn)品更多體現(xiàn)的是功能性，而不是收益性。除了近幾年熱銷的躉交萬能險(xiǎn)之外，大部分保險(xiǎn)的收益率是不高的。購買保險(xiǎn)的出發(fā)點(diǎn)不應(yīng)該是產(chǎn)品收益，而是要利用其來滿足將來的某種需求或規(guī)避某種風(fēng)險(xiǎn)。退休前或剛退休的投資者可以購買一定的年金類保險(xiǎn)，來補(bǔ)充養(yǎng)老資金。
其次，我們應(yīng)該有一些固收類產(chǎn)品做財(cái)富的保值增值，比如中長期的國債、理財(cái)產(chǎn)品以及一些投向較好的信托資產(chǎn)等，都是不錯(cuò)的選擇。
最后，針對高凈值客戶，權(quán)益類資產(chǎn)和黃金都是可以考慮的。
中老年朋友理財(cái)誤區(qū)
這里跟大家分享兩個(gè)常見的投資誤區(qū)：
第一個(gè)誤區(qū):盲目追求高收益。一分風(fēng)險(xiǎn)，一分收益，風(fēng)險(xiǎn)與收益是對等的。部分中老年朋友可能在一些財(cái)富公司業(yè)務(wù)員的“講解”下，購買高收益理財(cái)產(chǎn)品。并不是說所有財(cái)富公司的產(chǎn)品都不好，只是目前市場上財(cái)富類公司或者財(cái)富類產(chǎn)品良莠不齊，投資者很難分辨，找到合適產(chǎn)品的成本偏高。如果有這類投資意向的中老年朋友，首先要選擇大型專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)；其次，選擇投向較好并且期限較短的產(chǎn)品；最后，業(yè)務(wù)員的合規(guī)銷售、充分揭示風(fēng)險(xiǎn)很重要。
第二個(gè)誤區(qū)：單一投資。很多客戶覺得多元化持有產(chǎn)品手續(xù)繁復(fù)，經(jīng)常將一大筆資金投入一個(gè)產(chǎn)品中，這樣的方式并不可取。建議做不同市場、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同期限的產(chǎn)品配置，這樣既分散了風(fēng)險(xiǎn)，又保持了資金的靈活性和流動(dòng)性。
