股市投資是一場永無止境的障礙長跑，對于風險是誰也無法避免的，誰也不能保證自己不會遇到，一個優(yōu)秀的基金經(jīng)理最關(guān)鍵的能力不是在于躲避風險，而是在注定要遇到風險的時候如何做到控制損失，他往往能做到在上升的市道里獲利比別人多，而在下降的市道里損失比別人少，幾輪下來他就遙遙領(lǐng)先了。
——隱形的翅膀V《一個穩(wěn)定盈利方法 可以使普通人致富》
不止是股市，投資本身就有風險，投資注定會遇到風險。
與自己去投資股票、買債券甚至炒幣不同的是，買理財產(chǎn)品的時候我們往往會忘記了“風險”兩個字。
理財產(chǎn)品的本質(zhì)就是代客理財，也就是我們把錢交給別人去理財。很多人以為這是保本的：說好的10%收益呢？說好的一年后還本付息呢？
別忘了代替我們理財?shù)哪莻€平臺，比如銀行，它去投資股票債券或者貸款給別人，如果遇到風險虧損了，我們投資人就要承擔后果。
而風險的大小則可以用收益率來評定，因為一般來說收益越高風險越大。
今天多多就給大家講4個收益率，我們可以根據(jù)自己的投資偏好來理解。
1
保本的收益率：2.75%
國家要求打破剛性兌付，“保本”的理財產(chǎn)品是不存在的，不過保本的銀行存款還在。
名義上存款不是理財產(chǎn)品，但確實是大眾最常用的理財方式，而銀行是必須保障存款利息的。
比如普通定期存款與大額存單，收益率如下：
 |
由于大額存單門檻高，所以普通人能接觸到的保本收益率其實也就是三年期的存款收益率2.75%。
如果你年紀比較大，又或者風險承受能力低，2.75%則是你的投資上限。
2
類保本的收益率：4%
這里以5年期儲蓄式國債收益率為分界線，也就是4%左右。
類保本并不保本，不過一般情況下都不會虧損，比如：
國債，國家安好則會給你兌付，國家出事了那就......
貨幣基金，之前是按攤余成本法計算收益的，虧損的可能性比較小，但也有個別虧損的情況，而今按照凈值法計算，虧損的可能性會更高一點；
銀行理財，銀行借我們的錢去投資其他產(chǎn)品，如果投資虧損，那么在國家打破剛兌的要求下，投資者風險自擔；
保本基金，名字上有“保本”兩個字，但要達到保本必須在認購期內(nèi)買入持有期結(jié)束后贖回，一般是三年，多多去查了一下近3年期的收益率，除了個別幾只能超過12%的，絕大多數(shù)都比較低，也就是說平均每年收益率大都在4%以下；
......
現(xiàn)在大家應(yīng)該明白4%是什么含義了吧，如果說2.75%是低風險無虧損，那么4%就是低風險可能虧損，而且從這一分界線開始，就要記得風險自擔。
3
對抗通脹的收益率：6%
我們投資的最低目標其實就是為了對抗通貨膨脹，也就是保值，那么最低限度收益率可以設(shè)定為6%。
不知道大家是否還記得前財政部部長樓繼偉的一句話：
保證6%回報率以上的就別買，那是騙子。
重點是“
保證”兩個字，剛剛4%已經(jīng)要風險自擔了，而如果說保證6%，那真的是騙子，不能相信。
一般正規(guī)的理財產(chǎn)品，不會寫“固定收益6%”或“保證收益6%”，而是“預期年化收益”、“浮動收益”這樣的表述，也就是暗示這不是保證收益的，不保本哦！
類似的，今年銀保監(jiān)會主席郭樹清有一句也是被媒體廣泛傳播的：
在打擊非法集資過程中，努力通過多種方式讓人民群眾認識到，高收益意味著高風險，收益率超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準備。
劃重點，這里針對的是“
非法集資”，不是理財產(chǎn)品，這一點銀保監(jiān)會新聞處已第一時間通知記者，避免被媒體曲解。
非法集資是國家一直以來嚴控打擊的，去年國務(wù)院已明確提出：
非法集資參與人應(yīng)當自行承擔因參與非法集資受到的損失。
也就是說，國家不給你兜底了，一旦你買的理財事后被認定為非法集資，那么風險自擔、后果自負。政府會追查和清退資金，但不100%兜底，具體可以點擊這里回顧莫慌！一文教你如何防范非法集資
4
投資的底線：24%
為了抗通脹，我們要冒一點風險把收益率提高到6%，而為了追求高收益，則要承擔更大的風險。
最高可以去到那里呢？經(jīng)常聽到某些人說投資XXX，保證翻倍，也就是100%的回報率，可信嗎？
當然不可信！
多多所理解的投資底線就以民間借貸收益率為界限：
最高法第二十六條借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。
也就是說，國家會幫出借人追回24%以內(nèi)的利息，超過36%以上的高利貸國家不管。
所以你再怎么大膽，也千萬不要碰24%以上收益的理財產(chǎn)品。
5
大家現(xiàn)在應(yīng)該明白4個收益率分別代表什么了吧！有沒有發(fā)現(xiàn)第三和第四之間的間距特別大？從6%跨越到24%！
而這個區(qū)間則是我們大多數(shù)人的投資目標集聚地，換句話說如果你參與6%-24%的投資活動，你必須要有心理準備：風險自擔。
因為代客理財?shù)囊环?，如果要想給你爭取到這一個收益率，它就要冒險去參與高風險投資，它的回報率達到10%，可能會給你6%，收取4%的服務(wù)費。
而如果它虧損100%，國家不允許剛兌，那么100%的風險是由你來承擔。
為了讓投出去的錢能得到國家保護，它最好把收益率控制在24%，而能給到你的肯定不會超過24%，所以聽到那些保證翻倍的吹噓，一定不要相信！
其實超過10%收益的風險敞口就已經(jīng)非常大了，24%也不過是那些吃了熊心豹子膽的人最后一條底線。
本文首發(fā)于微信公眾號：多多說錢。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風險請自擔。
