集中度風險集中度風險就是指由于對單一債務人或相關的一群債務人的風險暴露過大而使資產(chǎn)組合額外承擔的風險，組合方法是克服集中度風險的一種很好的選擇。引起集中度風險的原因有兩個：一是組合中個別資產(chǎn)的風險敞口高于正常水平，二是受共同影響的某一群體的風險敞口異常的高。
中國已基本完成了由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變,經(jīng)濟的運行呈現(xiàn)出明顯的市場經(jīng)濟特征，外界環(huán)境的變化對商業(yè)銀行加強集中度風險管理提出了要求.然而，由于進行市場化經(jīng)營的時間較短,各方面的經(jīng)驗積累嚴重不足，中國商業(yè)銀行直接運用國外現(xiàn)成的風險管理模型還存在很多障礙，以中國商業(yè)銀行目前的風險管理水平，根本無法對債務人的違約率和違約損失率進行有效的估計，也沒有足夠的能力對違約相關性進行處理。當然，缺少良好的外部環(huán)境，也是商業(yè)銀行在上述方面難以有所作為的重要原因。
貸款的風險集中度及貸款一般準備金
一、貸款風險集中度
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任何貸款都是有風險的。每一筆貸款，無論它有多么好的擔保，也無論借款人是誰，都可能給貸款人造成潛在的損失，一項特定貸款的風險程度及其損失的可能性是不斷變化的，而產(chǎn)生變化的因素應該從貸款開始時就反映在利息收益和其他項目上。
（二）風險集中度的描述
當銀行貸款集中在某個工業(yè)、商業(yè)部門或者某個集團時，如果該部門或集團承受來自一般或者特定經(jīng)濟環(huán)境的壓力，則銀行可能會遭受巨大損失。這些損失可能是銀行的內(nèi)部風險，但是可以通過適當?shù)姆治龊蛯J款集中度的控制減輕其影響。
可接受的貸款集中度水平根據(jù)銀行的資源和政策而有所差別。在絕大多數(shù)情況下，如果銀行將10%或更高比例的股份和儲備集中在某一個特定的客戶或部門，則可能意味著該集中度程度不容樂觀。
（三）直接集中和間接集中
直接集中要考慮兩方面：一方面是綜合授信額度，這種綜合授信額度不僅考慮貸款的資金占用，還要考慮中間業(yè)務帶來的風險敞口，如未結(jié)算遠期外匯交易合同以及差額合同、未使用融資額度、已承兌票據(jù)或開出的承兌匯票等，由于所涉及的系統(tǒng)數(shù)量較多，將所有這些風險敞口匯總通常是極其困難的；另一方面是關聯(lián)方貸款，特別是集團貸款的風險集中度，不僅僅要考慮控股公司和其子公司之間的信用額度，更應該用“關聯(lián)方”的廣義概念將相關的公司涵括，這樣可能更充分且能更有效規(guī)避風險。
而間接集中可能就難以辨認和識別。例如，銀行可以給三個看起來是相互獨立的批發(fā)商和五個看起來相互獨立的零售商貸款，而實際上其持續(xù)發(fā)展有賴于某個制造商，從而這些借款形成了事實的集中；再如，在某個行業(yè)占統(tǒng)治地位的地區(qū)，銀行容易發(fā)放這種間接的、不經(jīng)意間的集中貸款，導致這個行業(yè)影響了該地區(qū)借款人以及銀行的業(yè)績表現(xiàn)了。
二、貸款的一般準備金
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在確認和評估貸款準備金過程中總是有一些相關因素是銀行不能確定的，如當有大量小額貸款存在時，要確定每一項貸款是否或何時會成為不良貸款，應該提取多少的損失準備是合適時，是難以操作且不切實際的。
?。ǘｍ棞蕚浣鸬碾p倍效應
通常情況下，應計貸款轉(zhuǎn)化為非應計貸款時，專項準備金的計提與利息收入的中斷是同時進行的，因此利潤將會有一個雙倍的減少額；與此相反，非應計貸款轉(zhuǎn)化為應計貸款（或全額收回）時，利息收益會增加而且準備金將沖回，利潤會有一個雙倍的增加額。
?。ㄈ┦虑暗木彌_——一般準備金
在款項貸出時為預期損失計提一定的準備或延期確認新貸款的部分收入來減緩利潤的周期變動，可采用的政策有計提一般準備金政策。
支持者認為：一般準備金的計提，是建立在預計損失特指那些被認為在未來會計期間可能出現(xiàn)的信用損失，是建立在現(xiàn)有的貸款業(yè)務質(zhì)量和經(jīng)濟環(huán)境不變的假設之上的；同時這種不可預測的損失是由其他情形造成的。預計損失通常并不是針對個別借款人單獨確認的，而是根據(jù)貸款等級或其他信用風險模型確定的預計總損失。這種預計損失被視為貸款的所固有的風險，因而可能通過一般準備金計提政策來計量的。
反對者認為：預計損失是將來的損失，因而只有當它發(fā)生時才應該確認。
我國商業(yè)銀行風險管理研究
〔摘要〕 商業(yè)銀行風險管理機制的健全與否,直接關系到銀行的風險程度和風險管理的能力。在我國國有商業(yè)銀行現(xiàn)行風險管理制度中,存在著不少問題,加大了國有商業(yè)銀行的經(jīng)營風險和金融風險。為此,必須創(chuàng)新風險管理制度,改善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu),再造風險管理組織體系,構(gòu)建風險管理制度的基礎設施,實現(xiàn)對所有風險準確和及時地度量、分析、防范和化解。
〔關鍵詞〕 商業(yè)銀行,風險,風險管理
商業(yè)銀行風險管理是指商業(yè)銀行通過風險分析、風險預測、風險控制等方法,預測、回避、排除或者轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風險,從而減少或避免經(jīng)濟損失,保證經(jīng)營資金乃至金融體系的安全。隨著我國加入世界貿(mào)易組織,外資金融機構(gòu)紛紛搶灘登陸,我國金融業(yè)的競爭變得異常激烈和殘酷。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理在市場競爭中舉足輕重,經(jīng)營管理的核心是風險管理,作為正在緊鑼密鼓地進行股份制改造的商業(yè)銀行,如何從根本上防范和化解經(jīng)營管理風險,建立一個健康和可持續(xù)發(fā)展的銀行風險管理體系,是當前和今后一個時期金融改革和發(fā)展的關鍵。
一、我國商業(yè)銀行風險管理面臨的主要風險
目前的國內(nèi)商業(yè)銀行風險管理還沒有形成一個全面整體的風險管理系統(tǒng),僅在個別業(yè)務部門有所體現(xiàn),缺乏統(tǒng)一管理,全行業(yè)風險管理零散,各自為戰(zhàn),從決策層面到基層機構(gòu)缺乏整體的、系統(tǒng)的風險評估、識別、預警和反映機制,特別是風險管理的理念還沒有根植于銀行從業(yè)人員思想中去。我國商業(yè)銀行的信用風險管理普遍實行“行長負責制基礎上的分級授權(quán)職能分離”的審批制度,具有信貸審批權(quán)限的銀行的決策程序簡單概括為:貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查。
在上述決策程序中,當客戶提出信貸申請時,首先由信貸經(jīng)營機構(gòu)客戶經(jīng)理開展貸前調(diào)查,收集客戶的各項資料,并進行初步審查。若受理申請,則在收集到客戶的完整資料后,交給貸前風險管理部門,由其運用有關方法對風險進行評估和控制,主要包括評定客戶資信等級、評估項目風險以及設定客戶信用限額等,然后將有關資料提交信貸審批機構(gòu)。再由信貸審批機構(gòu)按照有關的信貸政策和客戶的信貸限額對具體的信貸項目進行審批,作出是否發(fā)放信貸的決策。當前,我國商業(yè)銀行信貸審批一般包括審查和批準兩個子環(huán)節(jié),即首先由信貸審查機構(gòu)對信貸項目進行審查,然后再由銀行行長進行確認批準,作出最后決策。信貸發(fā)放后,由信貸經(jīng)營部門客戶經(jīng)理負責對信貸的各種情況進行跟蹤檢查,并到期收回信貸。若信貸項目發(fā)生風險,則由資產(chǎn)保全部門負責采取措施進行資產(chǎn)保全。
根據(jù)金融風險管理基本流程,我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸決策程序整體尚欠完整,僅涵蓋了信用風險識別與度量、防范與控制等兩個步驟,風險戰(zhàn)略及管理評價等兩個環(huán)節(jié)相對薄弱,有的銀行甚至沒有明確的信用風險管理戰(zhàn)略,也未對一定時期的風險管理效果進行系統(tǒng)地評價和反饋,同時各銀行在決策環(huán)節(jié)中也存在許多不足,主要表現(xiàn)為:
1.理念上的認識還和現(xiàn)代風險管理存在著差距。商業(yè)銀行是高風險的行業(yè)。在我國由于資本市場極不發(fā)達,企業(yè)融資需求主要是通過間接融資來進行,這就使得銀行的資產(chǎn)運作空間十分狹窄,加上我國銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較高,產(chǎn)值多集中在四大國有商業(yè)銀行中,銀行風險一觸即發(fā)。但是我國商業(yè)銀行對風險認識極不充分,主要表現(xiàn)為:一是過分看重商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模,而對利潤、資產(chǎn)質(zhì)量等質(zhì)的提高認識不足。由于商業(yè)化改革的加強,競爭壓力的加大,以及考核評價體系的偏差,商業(yè)銀行特別是商業(yè)銀行分、支行仍把“存款立行”作為指導思想,以存款論英雄;而對“質(zhì)量立行”則停留在口號上,只求規(guī)模越來越大,不求銀行質(zhì)量最好。二是對現(xiàn)代銀行的長短期經(jīng)營目標認識不足,這在資產(chǎn)質(zhì)量的提高上表現(xiàn)得更為明顯。三是商業(yè)銀行對資本覆蓋的風險認識不充分。一方面,錯誤地把風險管理擺在業(yè)務發(fā)展的對立面上,認為風險管理是為難業(yè)務人員,沒有把控制風險和創(chuàng)造利潤看作是同等重要的事情,未能把風險和利潤緊密地聯(lián)系起來。另一方面,不能把風險控制與市場營銷、市場拓展有機結(jié)合起來,部分風險管理人員簡單地認為控制風險就是少發(fā)展業(yè)務,通過否定業(yè)務逃避承擔風險的責任,使很多該發(fā)展的業(yè)務發(fā)展不了,反而降低了銀行的整體抗風險能力。
2.在風險管理體制上還存在著差距。西方發(fā)達國家商業(yè)銀行一般都是按照嚴格的法律程序組建的股份制商業(yè)銀行,它們產(chǎn)權(quán)清晰、制度完善、運作規(guī)范、激勵機制和約束機制健全有效,特別是具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)。這些體制優(yōu)勢使國外商業(yè)銀行具有較高的風險控制和管理能力。我國商業(yè)銀行由于產(chǎn)權(quán)歸屬缺位,致使委托—代理關系(1)流于形式,政府以行政干預等非市場化、非透明的方式影響銀行經(jīng)營行為十分方便,加上激勵機制和約束機制的欠缺,銀行公司治理結(jié)構(gòu)極不健全。商業(yè)銀行即使設有風險管理委員會,也由于其獨立性、權(quán)威性不夠,以及風險承擔主體的不明確,而無力對金融風險實現(xiàn)有效的控制;風險管理也只能停留在以盈利為目的的業(yè)務決策服務的層次上,而不能上升到銀行發(fā)展的戰(zhàn)略高度。另外,我國商業(yè)銀行都是實行以分行為核算主體的橫向管理體制,這種體制不利于董事會的控制,極易受外界因素干擾,使銀行在風險的評估、控制、監(jiān)管等方面存在事后性。
3.風險管理機制上的差距。商業(yè)銀行風險管理是一個系統(tǒng)工程,它需要諸因素的密切配合,才能真正達到有效降低銀行風險的目的。國外商業(yè)銀行之所以風險管理比較到位,很重要的一點是具有健全有效的風險管理機制。具體包括:風險甄別機制,用于分析風險來源及成因,區(qū)分風險類別及危害性程度;風險預警機制,主要進行風險預警、傳遞風險信息并建立風險資料庫;風險決策機制,確立、行使風險管理原則,制定風險指標以及避險策略等;風險避險機制,具體實施風險規(guī)避行為,對風險進行再分配和轉(zhuǎn)移,并作出風險管理評估報告。我國商業(yè)銀行則普遍存在風險管理機制缺失問題,具體表現(xiàn)在風險管理的體系不完善,制度落實不到位,監(jiān)控機制不健全等方面。
4.風險管理技術上的差距。首先是風險管理專業(yè)化程度不高。商業(yè)銀行的風險包括信用風險、市場風險和操作風險等,各種不同類別的風險,其管理方法有所差異,特別是對于市場風險的管理要求較高。但是,我們由于缺乏科學的定價信用,難以實現(xiàn)市場風險和信用風險的分離,難以實行獨立的專險管理。其次是風險量化管理技術比較落后。目前,商業(yè)銀行的風險管理大致停留在資產(chǎn)負債指標管理和頭寸管理的水平上,風險管理的內(nèi)容大多還只是簡單的比例管理,采用一些靜態(tài)的財務數(shù)據(jù)計算一些比例指標進行比較,分析方法也主要是賬面價值分析法,而較少使用市場價值分析法。對于當今國際上流行的分析量化和管理方法,只停留在理論介紹和引入階段,尚未在實踐中具體運用。
二、我國商業(yè)銀行風險管理的對策
金融機構(gòu)的風險管理是一個識別和管理所有潛在重大風險的過程,它應該運行于銀行的所有結(jié)構(gòu)層次、經(jīng)營過程和活動中,是為防范銀行業(yè)務風險、保障業(yè)務正常開展所制定的相互補充、相互制約、協(xié)調(diào)運作的行為規(guī)范和監(jiān)督機制。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)應該是根植于經(jīng)營管理過程中的,而不是依附于經(jīng)營管理之上。商業(yè)銀行風險管理的目的是實現(xiàn)機構(gòu)的總體目標,具體包括:財務和經(jīng)營信息的可靠性和完整性;經(jīng)營的有效性和效率性;保護資產(chǎn)的安全完整;遵循法律、制度和合同。 我國加入世界貿(mào)易組織后,國有商業(yè)銀行面臨著比國內(nèi)市場更大的金融風險和經(jīng)營風險。國有商業(yè)銀行必須創(chuàng)新風險管理制度,其目標模式是建立面向未來的綜合風險管理制度,即改善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu);再造風險管理組織體系;構(gòu)建風險管理制度基礎設施,實現(xiàn)對所有風險準確和及時地度量、分析、防范和化解。
1.改善商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。隨著國內(nèi)商業(yè)銀行的股份制改造,作為全面風險管理的一個重要控制環(huán)節(jié)——決策層和高級管理層,應著力推進全面風險管理,建立股東大會—董事會—監(jiān)事會—經(jīng)理層之間的權(quán)力劃分和權(quán)力制衡的有效機制迫在眉睫。董事會設下風險管理委員會,風險管理委員會總攬全行全面風險控制,負責制定、執(zhí)行內(nèi)部控制程序,從整體上對全行經(jīng)營管理風險的控制和管理,構(gòu)建以風險管理委員會為核心的全行經(jīng)營風險管理體系,有助于對全行經(jīng)營風險實行有序、規(guī)范的動態(tài)管理,完善事前、事中、事后三個風險防范環(huán)節(jié)的權(quán)限控制、整體運作和信息支持。作為風險管理委員會決策的組織執(zhí)行部門——風險管理部,負責對全行經(jīng)營中的風險因素進行實時的識別、分析、預測和評價,負責機構(gòu)業(yè)務平行部門的風險管理的溝通和協(xié)調(diào)工作,及時報告風險管理委員會,提出風險防范和化解方案,各業(yè)務部門在風險管理委員會的領導下,負責條線風險管理職能,從而形成在風險管理委員會領導下的縱橫交錯、層次分明、相互配合、齊防共管的全面風險管理體系;董事會下設審計委員會,負責全面風險管理的監(jiān)督、評價和監(jiān)督內(nèi)部審計工作,檢查、評價內(nèi)部控制的健全性、合理性和遵循性,督促管理層糾正內(nèi)部控制存在的問題。按照國際注冊內(nèi)部審計準則獨立性要求,內(nèi)部審計部門實行垂直管理,職能上向董事會報告工作,行政上向總行行長報告工作,排除了總審計室、審計辦事處的行政經(jīng)費、組織人事受制于一級分行的干擾,審計的獨立性、客觀性得到了保障。
2.再造風險管理組織體系。西方發(fā)達國家大多數(shù)商業(yè)銀行風險管理組織體系都采用矩陣式結(jié)構(gòu)(2),這種組織結(jié)構(gòu)是將銀行的部門分為兩類:一類是業(yè)務部門,按經(jīng)營產(chǎn)品的不同種類進行分類,如信托部、基金部、個人業(yè)務部;另一類是職能部門,包括風險管理部、市場營銷部和財務部。這種矩陣型結(jié)構(gòu)可以促進部門之間相互合作與相互制約,同時又能保證銀行有效率、低風險地運作。借鑒西方商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)體系方面的經(jīng)驗,結(jié)合中國實際,國有商業(yè)銀行風險管理組織體系應采用矩陣型結(jié)構(gòu),將業(yè)務與管理按照部門分工的不同,劃分為三類,即職能部門、業(yè)務部門和分行部門。銀行的風險由總行進行統(tǒng)一管理,在總行專門設立綜合風險管理委員會,負責制定全行的風險管理政策,確定重大客戶的信貸限額、行業(yè)限額,監(jiān)督業(yè)務部門風險限額的制定,匯總衡量全行整體風險。綜合風險管理委員會直接受行長領導,對行長負責。在總行相關業(yè)務部門,如零售業(yè)務處、計劃處設立風險管理崗位,負責定期向綜合風險管理委員會報告本部門風險情況?？傂邢略O各分行原則上只設立與銷售有關的部門,各分行面向客戶的部門可以包括零售業(yè)務中心、企業(yè)服務中心、貸款審批中心和貸款清收中心。其中零售服務中心和企業(yè)服務中心主要負責開拓市場、尋找黃金客戶、規(guī)定利率和辦理經(jīng)審批后的貸款發(fā)放;貸款審批中心主要負責貸款人的調(diào)查,貸款的審批,其內(nèi)部應設立風險管理崗位,負責監(jiān)測貸款風險度并直接受總行風險管理委員會垂直領導,貸款清收中心主要負責貸款本息的清收。這樣便實現(xiàn)了貸款審批、貸款發(fā)放、貸后檢查、貸款催收的四分離。
3.構(gòu)建風險管理制度的基礎設施。為了實現(xiàn)綜合的風險管理,應在國有商業(yè)銀行內(nèi)部構(gòu)建綜合風險管理制度的基礎設施,包括支持綜合風險管理程序的龐大數(shù)據(jù)庫。綜合風險管理制度的基礎結(jié)構(gòu)須依托金融機構(gòu)自身的計算機系統(tǒng)和網(wǎng)絡技術。綜合風險管理制度的基礎架構(gòu)應當能夠?qū)⑿畔⒓夹g、定量模型和復雜的金融業(yè)務操作和流程有機地結(jié)合在一起。在綜合風險管理制度的基礎架構(gòu)中,人們首先要對金融機構(gòu)所面臨的主要風險進行量化度量,這包括一系列各種各樣的復雜算法和程序。在綜合風險管理制度的基礎架構(gòu)中,還應當包括一個龐大的數(shù)據(jù)庫,其中包括有關客戶的數(shù)據(jù),如客戶的信用等級、風險偏好、產(chǎn)品構(gòu)成、內(nèi)部組織框架、財務狀況,還應包括金融機構(gòu)本身對客戶選擇的限制性規(guī)定,包括行業(yè)、國家、客戶競爭力以及風險狀況等。
注釋:
〔1〕平狄克.微觀經(jīng)濟學〔M〕.北京:中國人民大學出版社,2003.413-414.
〔2〕德魯克.論21世紀管理的挑戰(zhàn)〔M〕.北京:機械工業(yè)出版社,2001.203-205.
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商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)風險管理五大重點問題
文章作者：廖春良 陳耀琪
產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟中處于宏觀與微觀經(jīng)濟之間的一個部分或?qū)哟危▏窠?jīng)濟的各行各業(yè)，大至門類、部門，小至行業(yè)。由于產(chǎn)業(yè)周期及國家產(chǎn)業(yè)政策等決定了產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的生存條件與發(fā)展狀況，進而影響到銀行信貸資金的安全，因此，加強產(chǎn)業(yè)風險管理對于商業(yè)銀行信貸風險防范意義重大。
產(chǎn)業(yè)風險管理作為信貸投入的首道風險控制關，是商業(yè)銀行信貸風險管理中最基礎、最直接的工作，也是國際銀行業(yè)界高度重視的現(xiàn)實問題。特別是20世紀80年代以來爆發(fā)的巴西金融危機、美國房地產(chǎn)危機和東南亞金融危機，促使世界銀行組織更加關注信貸資產(chǎn)組合中的產(chǎn)業(yè)聚集性風險。如新巴塞爾協(xié)議把產(chǎn)業(yè)風險管理的基本思想和技術作為在全球同業(yè)推廣的核心內(nèi)容:"風險可表現(xiàn)為信貸過于集中在某些產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟領域或地區(qū)，使放貸銀行經(jīng)不起某一特別產(chǎn)業(yè)或地區(qū)的衰退所帶來的打擊"；"對銀行來說，重要的是弄清并計量其在不同產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟領域和地區(qū)中的風險，以便管理部門了解存在的風險并能在需要時調(diào)整余額"(巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文件匯編，北京:中國金融出版社，2002 年9月)。鑒于銀行授信過于集中在某些特定的產(chǎn)業(yè)可能產(chǎn)生的風險，世界銀行關于風險集中度管理指引也建議，銀行在任何產(chǎn)業(yè)的敞口集中度超過資本的5%，都應當引起關注，并且要定期對這些產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的可能影響償還能力的風險因素進行評估。國際上各主要商業(yè)銀行亦都很重視對產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風險釋緩和控制技術的開發(fā)和應用，并將產(chǎn)業(yè)風險分析作為對貸款企業(yè)分析的基礎。比如，第一勸業(yè)銀業(yè)設立了產(chǎn)業(yè)調(diào)查部，對各產(chǎn)業(yè)進行跟蹤分析和評價，評估時采用產(chǎn)業(yè)調(diào)查部分析的結(jié)果；美國花旗銀行對作為重點支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)都分別設有產(chǎn)業(yè)評估專家組，凡涉及某個產(chǎn)業(yè)的貸款，必須要得到該產(chǎn)業(yè)專家的確認。
根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)調(diào)控的要求以及自身風險管理的需要，目前國內(nèi)一些商業(yè)銀行已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)分析與風險管理方面取得了一定的成績，如有商業(yè)銀行已經(jīng)著手建立產(chǎn)業(yè)風險的評價、監(jiān)測和預警系統(tǒng)；有的銀行近年來為適應國民經(jīng)濟增長方式和宏觀經(jīng)濟調(diào)控方式的改變，率先在國內(nèi)銀行同業(yè)成立了產(chǎn)業(yè)分析中心，加大了信貸的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。盡管如此，產(chǎn)業(yè)分析及風險管理仍舊是現(xiàn)階段銀行信貸評審中的薄弱環(huán)節(jié)，存在許多尚待解決的問題。
產(chǎn)業(yè)風險與內(nèi)部評級相結(jié)合的問題
雖然有少數(shù)銀行嘗試將產(chǎn)業(yè)風險變量引入信用風險評級中，但是目前國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行進行企業(yè)內(nèi)部評級時，沒有充分考慮企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況及其產(chǎn)業(yè)組織間的相互關聯(lián)性所可能引致的風險。如何量化產(chǎn)業(yè)風險、支持內(nèi)部評級法的實施，仍需要引起特別關注與深化研究。
將產(chǎn)業(yè)風險與內(nèi)部評級相結(jié)合應從兩方面考慮:一是考慮產(chǎn)業(yè)本身的風險評估結(jié)果，二是考慮企業(yè)在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的相對地位。產(chǎn)業(yè)本身的風險評估主要從產(chǎn)業(yè)經(jīng)營狀況、貿(mào)易環(huán)境、管制框架、財務狀況以及對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的敏感程度等幾方面進行。關于每個企業(yè)在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的相對地位，主要是判斷企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的競爭地位和競爭優(yōu)勢，這是衡量銀行優(yōu)質(zhì)客戶的一個重要標準；相對地位比較高的企業(yè)往往會調(diào)整其經(jīng)營戰(zhàn)略以適應所在產(chǎn)業(yè)狀況的變化，使其能獲得穩(wěn)定的利潤，這類企業(yè)在相關的市場上占有主導地位，能對管制框架、貿(mào)易環(huán)境、技術、需求模式和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化做出迅速而有效的反應，往往代表了這一產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向。通過把產(chǎn)業(yè)狀況評估和產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的相對地位評估結(jié)合起來，納入到內(nèi)部評級系統(tǒng)，信貸分析人員就可以對任何一家企業(yè)信用狀況做出最后的評價了；如果產(chǎn)業(yè)/相對地位評估結(jié)果較差，就需要相應地調(diào)低內(nèi)部評級，反之如果產(chǎn)業(yè)/相對地位評估結(jié)果較好，就無需對結(jié)果進行調(diào)整。
產(chǎn)業(yè)風險與效益的平衡問題
銀行是通過經(jīng)營風險而獲得收益的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)風險管理的最終目的是為了實現(xiàn)銀行價值的最大化。因此在考慮風險大小的同時，需要兼顧效益指標，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)風險與效益的最佳配合，但是實際操作中關于風險和效益的平衡選擇問題沒有得到很好的解決。
對此，有學者提出以風險效益綜合指數(shù)來進行產(chǎn)業(yè)評價與選擇，提出效益和風險的產(chǎn)業(yè)綜合評價值計算方法，即先分別計算出效益和風險的指數(shù)，然后再將效益指數(shù)與"1-風險指數(shù)"相乘，得出的數(shù)值就是對該產(chǎn)業(yè)效益風險綜合評價的結(jié)果:
C=(1一P)×R
其中C為風險效益綜合指數(shù)；P為風險指數(shù)；R為效益指數(shù)。
該模型的實際運用問題是對于綜合指數(shù)法所運用的指標怎么選取，效益指標是否能集中體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)管理水平、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展能力、生產(chǎn)效益水平和市場競爭能力等；風險指標是否能真實全面地反映該產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程的動態(tài)風險，是否具有橫向和縱向的可比性；特別是如何消除不同特質(zhì)產(chǎn)業(yè)之間指標的差異性達到可比性；以及指標數(shù)據(jù)積累的年限，是否可以進行時間序列分析等。這些問題都有待深化研究。
產(chǎn)業(yè)風險控制與資產(chǎn)組合問題
從理論分析的角度，產(chǎn)業(yè)風險控制屬于系統(tǒng)性風險管理，它的基礎是金融資產(chǎn)的組合理論，以及由此發(fā)展而來的信貸組合管理技術。周密的組合管理可使銀行資本免受由于宏觀產(chǎn)業(yè)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)狀況的突發(fā)性變動、過度的風險敞口、地域性的經(jīng)濟衰退及產(chǎn)品過時等所致各種損失造成的侵蝕；同時通過確定各產(chǎn)業(yè)最佳信貸額度占比和風險限額，使各產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟資本達到最佳配置，使平均風險調(diào)整收益率(RAROC)最大化。
產(chǎn)業(yè)信貸組合管理的最大特點是可以利用產(chǎn)業(yè)之間的不相關或負相關來合理分散信貸集中的系統(tǒng)性風險，貸款要投在不同的產(chǎn)業(yè)里，最好是投到產(chǎn)品或技術有替代關系的產(chǎn)業(yè)里，這樣兩個產(chǎn)業(yè)組合的波動方差可以相互抵消，貸款的系統(tǒng)性風險可以減少。有國外學者建立模型揭示信用風險的產(chǎn)業(yè)分散化問題，包括對跨產(chǎn)業(yè)部門和不同國家或地區(qū)的風險分散進行分析，結(jié)果顯示，在模擬的信用損失分布中具有很大的差異性，這種差異性在有系統(tǒng)性風險因素沖擊時更為明顯，而當增加參數(shù)的異質(zhì)性時可大大減少沖擊的敏感性，從而論證了產(chǎn)業(yè)信貸結(jié)構(gòu)分散化對風險控制的重要性。
目前，把產(chǎn)業(yè)分析運用于組合管理中尚需解決:(1)測定產(chǎn)業(yè)的方差或產(chǎn)業(yè)之間的相關性。(2)測定貸款組合對外部變動的敏感性；(3)確定資本或貸款損失準備；(4)將貸款組合像證券組合那樣規(guī)范化。(5)開發(fā)經(jīng)風險調(diào)整的回報率的計算方法等。
信貸退出途徑與產(chǎn)業(yè)風險控制問題
當產(chǎn)業(yè)無法得到重整和復蘇，便進入衰退期，不少學者都論述了衰退產(chǎn)業(yè)的問題。商業(yè)銀行的信貸退出或中止是銀行防止風險和損失的重要戰(zhàn)略選擇，產(chǎn)業(yè)信貸進入與退出是商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)風險控制中的二個主要方面，但目前對產(chǎn)業(yè)的信貸退出研究不足。雖然有個別研究者從企業(yè)發(fā)展的角度對信貸退出的理論與實踐進行了非常有價值的研究，但對產(chǎn)業(yè)發(fā)展與興衰中的信貸退出研究比較少，對產(chǎn)業(yè)信貸退出的原則、范圍、渠道和策略等方面都缺少有深度的理論支撐。
產(chǎn)業(yè)風險產(chǎn)生的制度背景問題
縱觀我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史，它的轉(zhuǎn)型期時代特點非常明顯，無論是在管理規(guī)制、產(chǎn)業(yè)調(diào)控、產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭等方面都與完全市場經(jīng)濟體制下不同，在很大程度上帶有轉(zhuǎn)型期制度變遷的痕跡。同樣，對我國的商業(yè)銀行來說，其面臨的產(chǎn)業(yè)風險既有市場經(jīng)濟條件下、與市場經(jīng)濟國家規(guī)范制度中金融系統(tǒng)風險類似的技術性風險，也有在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中產(chǎn)業(yè)發(fā)展特有的制度性風險，即由于制度變遷中相應的磨擦、錯位等因素導致的風險；因此，我國商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)風險的生成、累積是技術性風險與制度性風險的疊加，或者說制度性風險很大程度上影響著它的技術性風險，對技術性風險的研究與管理也只有放在特定的制度框架中才更具現(xiàn)實意義，但是目前在這方面考慮不足。
文章出處：《上海證券報》
