技術(shù)分析隨筆之五：尋找“黃金分割”的靈魂(2007-10-08 09:22:47)
尋找“黃金分割”的靈魂
有時(shí)候你不得不贊嘆數(shù)學(xué)的偉大和奇妙，區(qū)區(qū)幾個(gè)數(shù)字，就能解釋和揭示世間萬物的審美標(biāo)準(zhǔn)。而“黃金分割”作為一種美學(xué)意義上的數(shù)字，更是征服了任何一個(gè)國度和行業(yè)。女神維納斯完美的人體附合黃金分割理論，埃及金字塔千古迷團(tuán)能在黃金分割上找到答案，中國的國粹二胡也遵循了黃金分割，美麗的蝴蝶也在利用黃金分割來塑造自己，另外，五角星、攝影、裝修、建筑、舞蹈、武器、高跟鞋、養(yǎng)生、情感等諸多毫不相干的領(lǐng)域都遵循著黃金分割定律。甚至在股票研究領(lǐng)域，黃金分割也一直被尊崇為一種高深且神圣的分析方法。那么，什么是“黃金分割”，“黃金分割”到底有哪些神秘的作用？尤其是對(duì)于股票有哪些高妙的指示作用？
一、黃金分割的由來及概念
據(jù)說是古希臘哲學(xué)家畢達(dá)哥拉斯在一個(gè)鐵匠鋪，發(fā)現(xiàn)鐵錘和鐵拈之間有著十分和諧的關(guān)系，經(jīng)過測算和反復(fù)比較，發(fā)現(xiàn)1：0.618的比例最為優(yōu)美。后來，數(shù)學(xué)家法布蘭斯寫了一本書，提出了關(guān)于一些奇異數(shù)字的組合。這些奇異數(shù)字的組合是：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233┅┅（前面兩個(gè)1是為了引出后面的數(shù)列）。在這組數(shù)列中，任何一個(gè)數(shù)字都是前面兩數(shù)字之和：2＝1＋1、3＝2＋1、5＝3＋2、8＝5＋3┅┅，如此類推。這組數(shù)列的奇妙之處在于：任何兩個(gè)相鄰的數(shù)字的比率都是0.618！再后來，黃金分割就開始應(yīng)用于任何一個(gè)領(lǐng)域。十七世紀(jì)德國著名的天文學(xué)家開普勒曾經(jīng)這樣說過：“幾何學(xué)里有兩件寶，一是勾股定理，另一個(gè)是黃金分割。如果把勾股定理比作黃金礦的話，那么可以把黃金分割比作鉆石礦”。
這些歷史我們不必過多敘述，我們來說說黃金分割的精髓。黃金分割率的最基本公式，是將1分割為0.618和0.382，數(shù)列中任一數(shù)字都是由前兩個(gè)數(shù)字之和構(gòu)成，前一數(shù)字與后一數(shù)字之比例，趨近于一固定常數(shù)，即0.618。后一數(shù)字與前一數(shù)字之比例，趨近于1.618。而1.618與0.618互為倒數(shù)，其乘積則約等于1。任一數(shù)字如與后兩數(shù)字相比，其值趨近于2.618。如與前兩數(shù)字相比，其值則趨近于0.382。理順下來，上列奇異數(shù)字組合除能反映黃金分割的兩個(gè)基本比值0.618和0.382以外，尚存在下列兩組神秘比值。即：
（１）0.191、0.382、0.5、0.618、0.809
（２）1、1.382、1.5、1.618、2、2.382、2.618
二、黃金分割的股票實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用
說來也真奇妙，就是上述的兩組神秘比值，完善了各行業(yè)的審美標(biāo)準(zhǔn)。但是黃金分割是什么時(shí)候運(yùn)用到股市里面來的呢？這還要?dú)w功于艾略特，他所創(chuàng)立的波浪理論與黃金分割算是不謀而合，黃金分割理論被波浪理論套用后功效十分強(qiáng)大。這有些像中國博大精深的太極和八卦的套路：太極生兩儀，兩儀生八卦，八卦生十六陰陽，十六陰陽衍生三十二陰陽，三十二陰陽生六十四卦……
黃金分割再股市中到底有什么功效？其實(shí)黃金分割最主要的功能，是測算近期走勢的頂部和底部，以此再來測算走勢中的關(guān)鍵支撐位和壓力位。當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，以底位股價(jià)為基數(shù)，跌幅在達(dá)到某一黃金比時(shí)較可能受到支撐。當(dāng)行情接近尾聲，股價(jià)發(fā)生急升或急跌后，其漲跌幅達(dá)到某一重要黃金比時(shí)，則可能發(fā)生轉(zhuǎn)勢。行情發(fā)生轉(zhuǎn)勢后，無論是止跌轉(zhuǎn)升的反轉(zhuǎn)抑或止升轉(zhuǎn)跌的反轉(zhuǎn)，以近期走勢中重要的峰位和底位之間的漲額作為計(jì)量的基數(shù)，將原漲跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割為五個(gè)黃金點(diǎn)。股價(jià)在后轉(zhuǎn)后的走勢將有可能在這些黃金點(diǎn)上遇到暫時(shí)的阻力或支撐。
例如：當(dāng)下跌行情結(jié)束前，某股的最低價(jià)１０元，那么，股價(jià)反轉(zhuǎn)上升時(shí)，我們可以預(yù)先計(jì)算出各種不同的壓力位，也就是10×(1+0.191)＝11.9元，10×(1＋0.382)＝13.8元，10×(1＋0.618)＝16.2元，10×(1＋0.809)＝18.1元，10×(1＋1)＝20元，等等。然后，再依照實(shí)際股價(jià)變動(dòng)情形做斟酌。
反之，上升行情結(jié)束前，某股最高價(jià)為３０元，那么，股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌時(shí)，我們也可以計(jì)算出各種不同的支撐位，也就是30×(1－0.191)＝24.3元，30×(1－0.382)＝18.5元，30×(1－0.618)＝11.5元，30×(1－0.809)＝5.7元，等等。然后，依照實(shí)際變動(dòng)情形做斟酌。
實(shí)戰(zhàn)過程中，還有一種更為簡單有效的算法，就是以前一周期的漲跌幅度作為周期進(jìn)行計(jì)算。支撐點(diǎn)位計(jì)算公式為“前期高點(diǎn)－（前期高點(diǎn)－前期低點(diǎn)）×0.382（0.382或者是0.618，分別代表第一支撐位和第二支撐位）”, 壓力點(diǎn)位計(jì)算公式為“本次起漲點(diǎn)＋（前期高點(diǎn)－本次起漲點(diǎn)）×1.382（1.382或者是1.618，分別代表第一壓力位和第二壓力位）。
為了更直觀地認(rèn)識(shí)黃金分割，我們不妨以上證指數(shù)最近兩次行情來分析。上次行情啟動(dòng)點(diǎn)位是2541點(diǎn)，最高點(diǎn)是4335點(diǎn)，那么，回調(diào)的第一支撐點(diǎn)位應(yīng)該在4335－（4335－2541）×0.382＝3650，第二支撐點(diǎn)位應(yīng)該在4335－（4335－2541）×0.618＝3228，而行情真正的低點(diǎn)是3404點(diǎn)，正好位于3650點(diǎn)與3228點(diǎn)之間。由于行情調(diào)整有政策干預(yù)，本次行情啟動(dòng)也有政策干預(yù)，而黃金分割的測算相差100點(diǎn)左右，相對(duì)是比較準(zhǔn)確的。同樣的，我們來看看本次行情的壓力位置，前期高點(diǎn)為4335點(diǎn)，本次起漲點(diǎn)是3404點(diǎn)，那么第一壓力位應(yīng)該是3404＋（4335－3404）×1.382＝4690點(diǎn)，第二壓力位應(yīng)該是3404＋（4335－3404）×1.618＝4910點(diǎn)，而我們發(fā)現(xiàn)，8月15日左右正好在4690點(diǎn)附近調(diào)整，8月底9月初也都在4910點(diǎn)附近調(diào)整，而一旦兩個(gè)壓力位全部突破，則要尋找新的壓力位了。就是上面兩組神秘?cái)?shù)字組合的無限延伸了。比如可以將1.382換成2得出壓力位是5266點(diǎn)，換成2.382得出壓力位是5621點(diǎn)，換成2.618得出壓力點(diǎn)位是5841點(diǎn)，等等，以此類推，以致于無窮。這些計(jì)算出來的支撐和壓力和其他任何一項(xiàng)技術(shù)分析一樣，只能作為參考，不能作為買賣依據(jù)。只是提示你在某個(gè)階段注意加倉或者止損而已。
筆者數(shù)學(xué)功底不濟(jì)，雖然黃金分割非常好玩，但也有些頭暈。相信各位朋友和我一樣，呵呵，那么，下面我們以圖形為例子，效果或許更好。
三、黃金分割的股票實(shí)戰(zhàn)圖譜
基本上每一個(gè)股票分析軟件都有“畫線工具”這一項(xiàng)功能，黃金分割更是不可或缺的重要功能，雖然很多人不知道怎么用。那么，我們下面將以上證指數(shù)以及部分個(gè)股作為例子來畫圖，供大家參考。說實(shí)話，畫黃金分割線，我也有些心虛，畢竟難度不小，如果畫錯(cuò)了，希望大家能夠指正，不要讓筆者怡笑大方了！（點(diǎn)擊圖片可放大查看）
1，初步印象。
2， 進(jìn)一步認(rèn)識(shí)。如下圖所示，2541點(diǎn)起步為0，到4335點(diǎn)為一周期，這點(diǎn)大家都知道。值得注意的是，2541點(diǎn)啟動(dòng)后，2967點(diǎn)左右的調(diào)整正好是0.236的位置，3655點(diǎn)左右的調(diào)整正好是0.618的位置，而自從4335點(diǎn)達(dá)跌后，第一支撐位置3655點(diǎn)正好在0.618附近，第二支撐位置為0.5的3442點(diǎn)，與最低點(diǎn)3404相差僅38個(gè)點(diǎn)。調(diào)整結(jié)束后，遇到整數(shù)1的阻力，股指在4360點(diǎn)附近調(diào)整，而近期5200到5400點(diǎn)之間的調(diào)整，其實(shí)早被黃金分割的1.618預(yù)測出來了！這是一種神奇，還是主力故意所為？2.618處的壓力點(diǎn)位是5841點(diǎn)，今日（10月8日）大盤高開高走，已經(jīng)上了5700點(diǎn)，大盤是否會(huì)在5841點(diǎn)附近開始調(diào)整？
3，個(gè)股舉例。相比來說，小盤股不太吃技術(shù)分析這一套，因?yàn)槿缃裆锨|規(guī)模的機(jī)構(gòu)太多了，他們要想操控小盤股可以說是易如反掌。而大盤股相對(duì)來說，操作的難度大一些，很多情況下都有規(guī)律可循。比如中國石化（600028），如下圖所示，7.73元最低點(diǎn)啟動(dòng)，到16元附近為一個(gè)周期，該股先后在0.382、0.5、0.618這三個(gè)基期附近遇到壓力而調(diào)整，而到達(dá)16元附近這個(gè)頂部之后的調(diào)整，也正好在0.618附近得到支撐。該股近期調(diào)整，位置也基本在1.618附近。如果筆者沒有算錯(cuò)，中國石化在2、2.382、2.618這三個(gè)位置會(huì)遇到阻力，分別是20元、21.5元、22.5元，也就是說，中國石化未來的壓力位應(yīng)該是這三個(gè)位置附近。
4，其他高手的一些圖片。
總結(jié)：黃金分割作為一種數(shù)學(xué)意義上的美學(xué)概念，早已在各行各業(yè)滲透，包括股市分析。其玄乎、神乎的意象，至今沒有幾個(gè)人能完全領(lǐng)域透其中的含義，就和中國的太極八卦、周易、道德經(jīng)、孫子兵法等玄學(xué)以及當(dāng)代的納米技術(shù)一樣，外人只能看看熱鬧，而不能深入其精髓。筆者寫這篇文章也可算是不自量力的挑戰(zhàn)，希望能作為一種交流方式，對(duì)大家有所幫助。至少可以作為KDJ、MA、K線等基礎(chǔ)分析之后的另外一種參考。使用過程中，由于后面的行情還沒有走出來，要想用黃金分割把線畫出來比較難，因此建議大家記住筆者上面用深紅色所標(biāo)識(shí)的公式，自己套用幾次就可以了。筆者自己也是偶爾使用，對(duì)于股票的分析，更多的是從政策面、資金面、心理面等角度考慮，而黃金分割只是作為一種充滿樂趣的參考工具。
黃金分割率的神密數(shù)字由于沒有理論作為依據(jù)，所以有人批評(píng)是迷信，是巧合，但自然界的確充滿一些奇妙的巧合，一直難以說出道理。對(duì)于這個(gè)問題，筆者只能說是仁者見仁，智者見智。但黃金分割率在股市上無人不知，無人不用，作為一個(gè)投資者不能不此研究，只是不能太過執(zhí)著而已。
