本號正在推出《基金定投123》系列文章，在寫作系列之三：《基金分類好復雜，掌握好它闖天涯》時，查閱中國證券投資基金業(yè)協(xié)會關于公募基金的統(tǒng)計數據，竟然發(fā)現各類基金資產比例關系如下圖所示。
排名第一位的毫無疑問是貨幣基金，資產7.12萬億、占比49%；
其次是債券基金，資產規(guī)模高達2.75萬億、占比19%；
剩下的幾類偏股型基金，資產之和為4.88萬億、占比34%。
簡單分類總結一下，投資收益2~4%的貨幣基金、收益4~8%的債券基金，這兩種類型基金的資產規(guī)模占比達到了67%；而長期平均年化收益16%左右的偏股型基金，資產規(guī)模占比僅為33%。
如此看來，投資于貨幣基金和債券基金的比重遠大于偏股型基金，說明廣大投資者普遍風險偏好較低。
更過分的是，你知道中國人民在銀行的存款有多少嗎？說出來不怕嚇死你，整整有82萬億之多（活期30萬億、定期52萬億）！足足是公募基金的5.5倍多！這塊大肥肉，缺少“肌肉”的能力，對于個人來講年化收益也就是可憐的2~3%。
還有啊，中國有私募基金約14萬億、私募資管產品約11萬億，它們每年的增值能力應該會高于8~16%。
所以，在金融資產領域，馬太效應非常明顯。一個人越是缺少投資理財技能，風險偏好越低，就越會追求所謂的絕對安全，那么他的財富增值能力就越弱，財富地位就越來越低下。
換句話說，如果一大群人的財富增值能力低于6~8%，那就是在為一小群人增值8~16%以上抬轎子，結果只會造成財富越來越集中、貧富差距越來越懸殊。因為，國家GDP增速、貨幣M2增發(fā)速度差不多就是每年6~8%，如果個人財富增長趕不上這個速度，肯定就會落在后邊。
好吧，我承認我扯遠啦?，F在回過頭來，繼續(xù)談基金的事。
對于貨幣基金，實在沒什么好說的。如果你認為購買貨幣基金也算是沾一點專業(yè)投資的邊，那只能說錢多人懶，你就繼續(xù)忍受2~3%的收益吧。
對于偏股型基金，肯定更值得掘地三尺像考古一樣分析研究（留待以后再論，重點論指數基金）。
在討論偏股型基金之前，我覺得很有必要專門來挖掘一下債券基金。通過對比以上各類金融投資產品，我就在想——對于普通投資者而言，如果稍微提高一點點風險偏好，把銀行存款、貨幣基金轉換為優(yōu)質的債券基金，是不是會把收益水平提高到6%以上呢？
想到了就試一下，現在就去淘淘純債基金，按照以下標準來選秀。
①成立時間原則上1年以上，最好2年以上經歷過2018年下跌和2019年上漲、震蕩。
②基金規(guī)模原則上要1個億以上，三五個億以上更好。
③收益方面，所有投資年度不得有虧損，近1年收益6%以上、近2年收益15%以上、近3年收益20%以上。
按照以上三項嚴苛標準，一頓操作猛如虎（此處省略一萬字），從736只長期純債基金中篩選出以下最頂尖的1%，作為瘸子隊里的10大將軍。
上一張它們最近三年的歷史表現圖。
看它們的收益走勢圖，堪稱是斜率2?的完美斜線，只除了206018略顯突出，波動也略微大一些；005159波動大一點，2019年之前走勢有點弱；005892成立時間不足兩年，但是成立以來業(yè)績還算好。
總之呢，我覺得這些純債基金都可以放在自選庫中以備征用。如果你有10萬元銀行存款，不滿意2~5%的存款利息，那么不妨考慮拿一部分資金出來嘗試一下，分散購買這10只基金。
當然，購買債券基金短期內有可能出現1~2%的虧損。但是，從一年持有期來看，預期年收益6~8%應該不是小概率事件。
ok，今天我們重點挖掘了一下債券基金中的長期純債基金。如果機會合適的話，我們可能還會挖一挖一級債基、二級債基，當然更有可能挖一挖可轉債基金。未完待續(xù)，敬請期待尋找債基之x、之y、之z……
