【導讀】從4月1日到現(xiàn)在，讓他一個半月大賺6倍收益。
中國基金報林雪
本周期貨市場開盤，再度上演“黑色星期一”，截至收盤，黑色系中焦炭、螺紋鋼等跌幅超5%，鐵礦石、焦煤等下跌超4%。但農(nóng)產(chǎn)品(9.92 -0.40%,買入)的表現(xiàn)相對緩和一些。其實從4月到5月，黑色系演罷，紛紛走入下跌輪回，農(nóng)產(chǎn)品卻異軍突起，豆粕、菜粕也收獲了不小的漲幅，如今進入高位震蕩。
大家先來感受一下不同，黑色系代表的螺紋鋼，和農(nóng)產(chǎn)品的豆粕主力合約。
如今的螺紋鋼主力合約走勢，和半年前相比，價格恰似走了一個輪回。先是多少空頭出乎意料地被殺;多頭站上狂歡的巔峰，卻開始了多殺多。
機智者早已離場，留下沖進來的韭菜，再次在期貨市場被割了。在這場期貨的戰(zhàn)役中，有多少人沖上頂峰，又有多少人墜入谷底。
再看，豆粕行情。
豆粕走出了和螺紋鋼不一樣的走勢，4月啟動，5月接連上漲，5月11日瞬間漲停，到現(xiàn)在高位震蕩。有人說，是啟動時間不一樣，也有人說，因為上漲因素不一樣，黑色系是資金市驅(qū)動的，而農(nóng)產(chǎn)品豆粕卻是真正有基本面支撐。
基金君認識一位期貨界的高手，善境投資總經(jīng)理吳 洪濤 ，人稱“豆粕王”，深根期貨市場十余年。這波豆粕的行情，從4月1日到現(xiàn)在，讓他一個半月大賺6倍收益。在期貨日報舉辦的第十屆全國期貨實盤交易大賽上，吳洪濤旗下賬戶凈值已經(jīng)高達6.86元。
數(shù)據(jù)來源：第十屆全國期貨實盤交易大賽公開數(shù)據(jù)
下面基金君就來給大家講一下在這波商品期貨行情中，一個爆賺600%的期貨私募的修煉過程。
爆賺600%期貨私募的修煉過程
吳洪濤在期貨圈內(nèi)叫“豆粕王”，對豆粕、菜粕等農(nóng)產(chǎn)品十分熟悉，無論是基本面還是技術(shù)面，自09年以來，他的投資收益的80%都是來自于豆粕。他這波潛伏豆粕行情非常成功，基金君特地問了一下整個潛伏、加倉過程，和大家分享一下。
信號
吳洪濤關(guān)注豆粕，要從3月22日說起。當時他看到了兩大信號，成為大豆洶涌行情的前奏，直到5月11日美國農(nóng)業(yè)部披露供需報告，美豆暴漲，內(nèi)盤豆粕、菜粕瞬間漲停，市場才幡然醒悟，但這時候吳洪濤已經(jīng)獲利后撤退得差不多了。
3月22日，吳洪濤就在微博上發(fā)出過警告，截至3月15日的一周，投機基金在芝加哥期貨交易所大豆期貨以及期權(quán)部位持有凈多單21774手，而上周是持有凈空單42906手。
“中國每年進口大豆8000多萬噸，國產(chǎn)大豆才1000多萬噸，需求量完全依賴美國市場，美盤波動對國內(nèi)期貨市場有重要影響。這次美國基金從凈空單變?yōu)閮舳鄦?，當時我就覺得市場來機會了?！眳呛闈f。
除此以外，另一個基本面信號則更加篤定做多決心。吳洪濤看到，巴西、阿根廷因春旱秋澇，造成大豆減產(chǎn)，“春天干旱影響出豆率，秋天雨澇影響收割，我們預估這一波的影響要500萬噸。”
一方面是產(chǎn)能不行，另一方面投機基金增倉，中國任何基金都不如美國基金大，所以他們突然的動作，肯定中國市場會受影響，“當時我在底部拼命增倉，只要有低點我就買?！眳呛闈f，3月底就把倉位加到頂部了，然后4月8日又往下打了一波，后面行情從4月8日開始飛快瘋長起來了。
具體交易過程
建立底倉：
看準兩大信號以后，吳洪濤在底部附近買了豆粕和菜粕，當時倉位百分之十幾，單賬戶大約四成倉位，建了底倉，但不敢多建。因為底部震蕩比較厲害，豆粕在2430點這個位置形成很強的壓力位，兩次沒沖上去，回調(diào)后第三次沖上去了。
滿倉干：
到了第三次，行情突破2430點，他出手比較狠，幾乎把倉位全部加滿。隨后到了2500多點左右，他覺得，行情漲了100多點，后面風險太大了，而此時他的資金也已經(jīng)翻倍了，所以他并沒有乘勝追擊，而是把本金先提出來，剩下資金滿倉一口氣干，到了將近2700點、2800點，開始逐步減倉。
獲利了結(jié)：
5月11日，這波行情再度大爆發(fā)，內(nèi)盤豆粕和菜粕瞬間漲停。
原因是美國農(nóng)業(yè)部披露供需報告，美國大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存量遠遠低于分析師的預估，而且受到強降雨影響，阿根廷大豆預計產(chǎn)量下降250萬噸，巴西大豆產(chǎn)量預計下降100萬噸。由此，美豆急漲，帶動內(nèi)盤豆粕、菜粕漲停。
吳洪濤的反應(yīng)速度比行情快了20天，他在此時已經(jīng)基本清倉了。因為他認為美國基金凈多頭持倉已經(jīng)創(chuàng)下2014年以來的新高，隨時可能出現(xiàn)一波平倉盤，可能會出現(xiàn)風險，一是套保盤，二是多頭基金在利多的掩護下出逃。
“也就是美國報告5月10日漲停板，我就把單子出了一半，然后第二天沖高繼續(xù)減。減完以后跌下來我再買回來，但是買的量很少，打短線。大魚吃完了剩下魚刺，魚刺上的肉不好吃，沖高后回調(diào)反復震蕩?！眳呛闈f。
后市
“短期受阻，這個位置寬幅震蕩，后市如果美國天氣持續(xù)變化的話，行情有可能挑戰(zhàn)3000點。盤整一兩個月時間，長期還能向上，200點左右震幅?！眳呛闈龑ξ磥淼男星槿绱伺袛唷?/p>
他的看法是，這波行情2950點正好達到了一個分水嶺。因為2010~2014年上半年，豆粕的頂點正好在2950~3000點左右，這次又打到了這個位置，面臨強大的壓力線。去年的高點是2900點，今年行情又到2900點，這時候面臨震蕩，“高位平倉打下來，20~30%的倉位打短線，賺點零花錢差不多了?！?/p>
吳洪濤總結(jié)，這一波豆粕行情，翻多之前還在2300點左右，現(xiàn)在到了2800點、2900點，有近600點的行情。短短一個月多時間，已經(jīng)有6倍的盈利，此時已經(jīng)出現(xiàn)暴利，資金也會陸續(xù)平倉，落袋為安。
“我現(xiàn)在10%的倉位。農(nóng)產(chǎn)品短期快速大行情走完了，剩下雞肋行情，原來豆粕往年行情一年才800點~1000點，現(xiàn)在一個半月600點行情，就是說一年行情幾乎走了大半?！眳呛闈f。
他接著說，5月農(nóng)產(chǎn)品高位震蕩，黑色沖高跳水，既不能做多也不能做空，應(yīng)該回避，“因為現(xiàn)在是先殺完空頭，后殺多頭，后面的行情沒意思了”
吳洪濤還說，做交易要重大局、輕細節(jié)。對的時候放膽做，錯的時候閃人快跑，暴利后“主動”離場，不要想賺進最后一分錢，知足者常樂!
