雖然第三方醫(yī)檢在整個(gè)醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)市場中占比不超過5%，但也有近100億元的市場規(guī)模，而像金域檢驗(yàn)、迪安診斷、艾迪康及達(dá)安基因等龍頭企業(yè)，市場規(guī)模都在10億元以上。
2月19日，國內(nèi)第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)金域檢測在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露首次公開募股(下文簡稱IPO)申報(bào)稿，擬在上海證券交易所上市。據(jù)了解，這是繼迪安診斷和達(dá)安基因之后，第三個(gè)擬登陸資本市場的第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)企業(yè)。金域檢驗(yàn)擬上市，實(shí)際上也凸顯了目前第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)市場規(guī)模的迅速擴(kuò)大，但在記者在采訪過程中也發(fā)現(xiàn)，無論是社區(qū)醫(yī)院還是民營醫(yī)院，對第三方醫(yī)檢仍持保留態(tài)度。
第三方醫(yī)檢營業(yè)額大利潤薄
所謂醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)，就是運(yùn)用實(shí)驗(yàn)室技術(shù)及醫(yī)療儀器等現(xiàn)代設(shè)備，為疾病臨床診斷治療提供依據(jù)的方法，其涵蓋范疇包括影像診斷、血液生化、基因檢測與組織病理等四大方面。而第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)(下文簡稱第三方醫(yī)檢)又名獨(dú)立醫(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室，該模式將患者病例標(biāo)本集中進(jìn)行檢測，提高診斷效率和質(zhì)量、降低診斷錯(cuò)誤率，而業(yè)務(wù)也主要集中于技術(shù)含量較高的病理檢測及基因檢測。
作為國內(nèi)規(guī)模最大的第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)，金域檢測在IPO申報(bào)稿中披露擬發(fā)行股份，募投項(xiàng)目總投資11.61億元，用于實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)能擴(kuò)充建設(shè)、營銷物流網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建及信息化升級、研發(fā)中心建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。另外記者還留意到，代表資本“國家隊(duì)”國開博裕、國創(chuàng)開元及“聯(lián)想系”的君睿祺均為金域檢驗(yàn)股東。
雖然優(yōu)質(zhì)資本“進(jìn)駐”或意味著對金域檢測前景可期，但記者發(fā)現(xiàn)，該公司旗下16家子公司都出現(xiàn)不同程度的虧損。實(shí)際上，同樣的特點(diǎn)也出現(xiàn)在上市公司迪安診斷中。
高特佳投資集團(tuán)執(zhí)行合伙人王海蛟表示，由于第三方醫(yī)檢屬于勞動(dòng)密集型的醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，固定成本比較高，剛開始難免會(huì)出現(xiàn)虧損，但隨著機(jī)構(gòu)當(dāng)?shù)貭I銷網(wǎng)絡(luò)建立，才逐漸走入盈利周期。另外，如果當(dāng)?shù)貨]有第三方醫(yī)檢，那么短期內(nèi)就可以達(dá)到一個(gè)比較成熟的利潤率水平，但如果已有第三方入駐競爭，利潤上升的時(shí)間也會(huì)比較長。
據(jù)記者了解，國內(nèi)大型第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)主要分布在華北、華東、華南及西南地區(qū)，由于市場布局存在一定重合度，因此各機(jī)構(gòu)進(jìn)駐時(shí)間雖有先后，但利潤增長地區(qū)也不同。其中迪安診斷以上海與杭州為中心，利潤主要增長點(diǎn)集中在華東與華北地區(qū);而金域檢測的利潤主要增長點(diǎn)為華南及西南部分省份。
基層是第三方醫(yī)檢下一個(gè)“爆點(diǎn)”?
隨著政策逐步放寬，第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)市場規(guī)模正迅速擴(kuò)張，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)稱，預(yù)計(jì)2014至2020年第三方醫(yī)檢市場規(guī)模將保持35%至40%的增長。另外根據(jù)東吳證券調(diào)研報(bào)告顯示，2015年第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)數(shù)量由此前的216家猛增至356家。
王海蛟也表示，據(jù)其了解，雖然第三方醫(yī)檢在整個(gè)醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)市場中占比不超過5%，但也有近100億元的市場規(guī)模，而像金域檢驗(yàn)、迪安診斷、艾迪康及達(dá)安基因等龍頭企業(yè)，市場規(guī)模都在10億元以上。
據(jù)了解，目前第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)主要客戶為公立三甲醫(yī)院，合作形式為部分檢驗(yàn)項(xiàng)目外包，以金域檢驗(yàn)為例，其主要客戶為株洲市中心醫(yī)院、廣州醫(yī)科大學(xué)第三附屬醫(yī)院及中山大學(xué)附屬第六醫(yī)院等。王海蛟表示，公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)愿意將部分檢驗(yàn)項(xiàng)目外包，主要還是成本控制問題，“實(shí)驗(yàn)室建設(shè)及人才培養(yǎng)都需要大規(guī)模投入成本，而現(xiàn)有收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)卻難以承擔(dān)?！?/p>
在部分業(yè)內(nèi)人士看來，雖然公立醫(yī)院檢驗(yàn)項(xiàng)目外包系目前第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)主要盈利方式，但是公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)仍然是第三方醫(yī)檢的主要競爭對手，如果公立醫(yī)院檢驗(yàn)樣本量大足以維持成本甚至盈利，一般不考慮檢驗(yàn)項(xiàng)目外包。不過隨著基層醫(yī)療系統(tǒng)強(qiáng)化，醫(yī)療服務(wù)的參與者結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，因此，第三方醫(yī)檢未來其中一塊市場在基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)中。
王海蛟認(rèn)為，隨著醫(yī)改推進(jìn)政府大力扶持基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，尤其是分級診療的進(jìn)一步推進(jìn)，對第三方醫(yī)檢是重大利好，隨著分級診療推進(jìn)患者數(shù)目的增加，中小型及社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)可能不具備雇傭?qū)I(yè)人員和購買設(shè)備的成本，但基本上都有檢驗(yàn)需求。
“以上海為例，目前已有部分街道或區(qū)域的社區(qū)基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)多家地‘打包’在一起，然后和第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議將檢驗(yàn)項(xiàng)目外包。因此，第三方醫(yī)檢的主要客戶群為基層醫(yī)院，這可能是未來發(fā)展的一個(gè)趨勢。”
不過，廣州某社區(qū)醫(yī)院相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者坦言，就以目前社區(qū)醫(yī)院患者量及患者需求而言，社區(qū)醫(yī)院目前僅承擔(dān)一些簡易常見病診治以及開藥等業(yè)務(wù)，而醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)中的影像檢查在社區(qū)醫(yī)院“僅有少量開展”，病理檢查患者一般都去大醫(yī)院做，因此暫時(shí)不考慮與第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)合作。
民營機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展還需自建實(shí)驗(yàn)室
同樣的，除了基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)外，隨著社會(huì)資本投入醫(yī)療市場的放開，民營醫(yī)療機(jī)構(gòu)也可能是未來第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)發(fā)展的增長點(diǎn)之一，據(jù)國家衛(wèi)計(jì)委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國民營醫(yī)院數(shù)目占全國醫(yī)院總數(shù)比重51%，但大部分規(guī)模較小。另據(jù)記者走訪中發(fā)現(xiàn)，廣州大部分民營醫(yī)院雖然自建有影像診斷及血液生化等檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室，但像病理檢驗(yàn)這一塊基本選擇與第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)合作。
“以病理檢驗(yàn)中的冰凍切片為例，雖然占病理檢驗(yàn)中較少的一部分，但手術(shù)醫(yī)生會(huì)把病理標(biāo)本切下然后使用冰凍切片送到實(shí)驗(yàn)室，實(shí)驗(yàn)室的病理專家就通過‘看片’的方式來進(jìn)行病理診斷，而診斷結(jié)果往往會(huì)影響這臺手術(shù)所實(shí)行的治療手段?！睆V州現(xiàn)代醫(yī)院院長王懷忠表示，雖然病例檢驗(yàn)硬件投入成本不是特別高，但對人才培養(yǎng)方面投入較大，如果病理科專家沒有10年以上“看片”經(jīng)驗(yàn)，很大可能會(huì)出現(xiàn)誤診。
“實(shí)際上對部分民營醫(yī)院而言，病理檢查的質(zhì)量事關(guān)醫(yī)院醫(yī)療質(zhì)量，因此在選擇合作方面基本上是區(qū)域行業(yè)龍頭為主要合作方，而我們醫(yī)院出于質(zhì)控方面考慮，還會(huì)要求更高一些?！蓖鯌阎姨寡?，病理檢驗(yàn)對于大部分民營醫(yī)院而言是短板，對于成本有限、病例檢驗(yàn)人才要求高且短期內(nèi)關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)要求下，選擇與第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)合作可短期內(nèi)提升醫(yī)療質(zhì)量。
“但是將病理檢驗(yàn)外包至第三方實(shí)驗(yàn)室，在結(jié)果傳輸上和質(zhì)量把控上還是存在一定不可控性，所以站在醫(yī)院長遠(yuǎn)發(fā)展考慮，自建病理檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室還是一些有規(guī)模的民營醫(yī)院最終選擇。”王懷忠說。
公立醫(yī)院不排斥與第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)合作
雖然第三方醫(yī)檢發(fā)展蓬勃，但與公立醫(yī)院檢查機(jī)構(gòu)相比，還是“小巫見大巫”。據(jù)衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒統(tǒng)計(jì)，2014年公立醫(yī)院的檢查收入已達(dá)2025.8億元，遠(yuǎn)高于第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)的市場規(guī)模。
而對于部分檢驗(yàn)項(xiàng)目外包給第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)，公立醫(yī)院方面也表示“不會(huì)排斥”。據(jù)廣州某公立醫(yī)院負(fù)責(zé)人向記者表示，就醫(yī)院角度而言，原本院內(nèi)沒有的檢驗(yàn)項(xiàng)目，或院內(nèi)開展比較少的檢驗(yàn)項(xiàng)目(急診性檢驗(yàn)項(xiàng)目除外)，出于成本的考量一般會(huì)外包給第三方公司去做，有的項(xiàng)目檢測要設(shè)對照，有些要幾個(gè)對照，而對照是不能收費(fèi)的。對于醫(yī)院而言，如果產(chǎn)生的費(fèi)用無法補(bǔ)足醫(yī)技成本的投入，這些檢驗(yàn)科室會(huì)更傾向于外包。
“而在與第三方的合作中，公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)一般會(huì)與第三方醫(yī)檢機(jī)構(gòu)談判，并實(shí)現(xiàn)利潤分成，對于醫(yī)院而言，這相比直接運(yùn)營可能會(huì)更盈利一些。”該負(fù)責(zé)人還表示，如果未來收費(fèi)體系發(fā)生改變，公立醫(yī)院禁止再用醫(yī)檢科室進(jìn)行盈利，公立醫(yī)院可能會(huì)更傾向把非急診需求的醫(yī)檢科室外包。
