15、趨勢(shì)與均線
如前所述，我們已經(jīng)知道，價(jià)格運(yùn)動(dòng)有且只有兩種模式——趨勢(shì)和無趨勢(shì)（或曰“形態(tài)”），市場(chǎng)永遠(yuǎn)在這兩種運(yùn)行模式里來回切換。所謂形態(tài)，包含四種，分別是上升中繼形態(tài)、下降中繼形態(tài)、底部反轉(zhuǎn)形態(tài)、頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。后面我們還將了解到，上升中繼形態(tài)是由于熱點(diǎn)板塊的切換造成的，即各板塊輪番釋放做多動(dòng)能；下降中繼形態(tài)是由于領(lǐng)跌板塊的切換造成的，即各板塊輪番釋放做空動(dòng)能；底部反轉(zhuǎn)形態(tài)是由于所有的板塊都具備了做多動(dòng)能形成的；頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)是由于所有的板塊都具備了做空動(dòng)能形成的。四種形態(tài)不論外觀如何，就是說不論它們是矩形、三角形、楔形、旗形、菱形、喇叭形……它們都只有一個(gè)共同的目的：換手！個(gè)股的形態(tài)與大盤指數(shù)類似，但是因?yàn)椴簧婕鞍鍓K效應(yīng)，所以換手的目的更為單純。
對(duì)個(gè)股來講，底部反轉(zhuǎn)形態(tài)其實(shí)就是籌碼由失去信心的散戶手中向莊家手中轉(zhuǎn)移的過程（有人說現(xiàn)在形勢(shì)變了，“莊股時(shí)代”結(jié)束了，講這個(gè)話的人對(duì)人性和資本市場(chǎng)根本缺乏本質(zhì)性的認(rèn)識(shí)。這個(gè)觀點(diǎn)留待以后有機(jī)會(huì)再詳細(xì)批駁，現(xiàn)在先把我的結(jié)論告訴大家：我認(rèn)為只要資本市場(chǎng)存在一天，“莊股時(shí)代”就永遠(yuǎn)也不會(huì)結(jié)束。結(jié)束的是某些莊家，但是另一批莊家改頭換面、粉墨登場(chǎng)了。套用利物莫的話說就是：莊家變了，坐莊的方法變了，但是“莊股時(shí)代”永遠(yuǎn)也不會(huì)變——基金哄抬股價(jià)只是聯(lián)合坐莊的一種形式，游資靠高換手哄抬題材股只是資金實(shí)力欠佳、但善于借題發(fā)揮的證明，在全流通時(shí)代，大股東將義不容辭地扮演起莊家或莊家之一的角色）。反之，頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)就是籌碼由莊家手中向信心百倍、想象力已經(jīng)被充分激發(fā)出來的散戶手中轉(zhuǎn)移的過程。上升中繼，是為了抬高除莊家以外的散戶持股成本。下降中繼，只是為了讓更多的人分?jǐn)偺潛p。有人將這四種形態(tài)解釋為“用時(shí)間換空間”——當(dāng)然可能是向上的空間也可能是向下的空間。無論怎樣解釋，它的目的和達(dá)到目的的方式都只有一個(gè)詞——換手！
所謂趨勢(shì)，無論哪種時(shí)間級(jí)別的趨勢(shì)，就是說無論是長(zhǎng)期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)還是短期趨勢(shì)，都可以分為上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)。上升趨勢(shì)是由高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷墊高的一系列價(jià)格走勢(shì)所構(gòu)成，下降趨勢(shì)則是由低點(diǎn)與高點(diǎn)都不斷下滑的一系列價(jià)格走勢(shì)所構(gòu)成。由于本書非基礎(chǔ)讀物，想詳細(xì)了解趨勢(shì)及趨勢(shì)線畫法的初學(xué)者，可以參考維克多·斯波朗迪所著之《專業(yè)投機(jī)原理》，該書對(duì)此有系統(tǒng)介紹。讀者由前文利物莫的教誨已經(jīng)了解到，只有大波動(dòng)才能賺大錢，因此必須關(guān)心和研判大趨勢(shì)的方向和起止時(shí)間。但是由于具體的盈虧最終必須落實(shí)到中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)上，所以關(guān)心和研判中短期趨勢(shì)的方向和起止時(shí)間不僅是有益的，更是必須的。讀者也已經(jīng)了解到，在月線圖上就足以觀察最為宏觀的趨勢(shì)，在日線圖上就足以觀察足夠微觀的趨勢(shì)，因此我們通常用月線圖觀察長(zhǎng)期趨勢(shì)，用周線圖觀察中期趨勢(shì)，用日線圖觀察短期趨勢(shì)。事實(shí)上用日線圖也能觀察中長(zhǎng)期趨勢(shì)，只不過因?yàn)橹芫€圖和月線圖的K線更少，用它們觀察中長(zhǎng)期趨勢(shì)顯得更為清晰。因?yàn)橹虚L(zhǎng)期趨勢(shì)可以劃分為“一段一段”的短期趨勢(shì)，所以趨勢(shì)跟蹤的買賣點(diǎn)最終還是應(yīng)該落實(shí)到日線圖的時(shí)間級(jí)別上，這就是為什么日線圖比周線圖和月線圖重要的原因。
讀者還了解到，我從來不畫趨勢(shì)線，我用均線來代替趨勢(shì)線，用跟蹤均線的方式來跟蹤趨勢(shì)。從前文介紹的均線計(jì)算方法來看，不難理解均線其實(shí)就是一種平均成交價(jià)格。比如說，日線圖上設(shè)置的“日均線族”5/10/20/60/120/240日均線，就分別代表5/10/20/60/120/240日以來的平均價(jià)格；周線圖上設(shè)置的“周均線族”4/8/12/24/48周均線，就分別代表4/8/12/24/48周以來的平均價(jià)格；月線圖上設(shè)置的“月均線族”4/6/12月均線，就分別代表4/6/12月以來的平均價(jià)格。還有一種說法，認(rèn)為均線本質(zhì)上就是“市場(chǎng)平均持股成本”，這個(gè)說法雖然易懂難忘，但不太準(zhǔn)確。對(duì)個(gè)股來說，嚴(yán)格地講，它代表“除莊家以外的其它持股者的平均持股成本”，因?yàn)榍f家的成本只有莊家知道，兩種成本的差額就是莊家的賬面利潤(rùn)。如果不細(xì)加區(qū)分的話，我們?cè)趫D形上看到的均線系統(tǒng)可以被籠統(tǒng)地認(rèn)為是“市場(chǎng)平均持股成本”。正因?yàn)槿绱?，均線系統(tǒng)對(duì)價(jià)格具有強(qiáng)大的壓制和支撐作用，因而具備不容忽視的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值?？梢赃@樣講，僅僅只是掌握了均線的奧秘，配合以嚴(yán)格的進(jìn)出紀(jì)律，就足以做一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定盈利的交易者。
“聰明人”已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，均線參數(shù)有無窮多種設(shè)置方法。但是這種無窮選擇性在方便了軟件使用者的同時(shí)，也可能反過來害了他們。原因很簡(jiǎn)單，當(dāng)人們有無窮多種選擇的時(shí)候，他會(huì)選擇什么？回答是什么也不會(huì)選擇！如果你想避免在均線的參數(shù)設(shè)置方面反復(fù)搖擺不定，并且愿意接受我的理論，那么就請(qǐng)接受我的均線設(shè)置方式并且不再改變：先說日線圖，5日均線代表“周線”（即該品種一周以來的平均價(jià)格或平均成本，后面以此類推），10日均線代表“雙周線”，20日均線代表“月線”，60日均線代表“季線”，120日均線代表“半年線”，240日均線代表“年線”（因?yàn)槊磕陮?shí)際上大約有250個(gè)交易日，所以國(guó)內(nèi)多采用250日均線代表“年線”）。再看周線圖，因?yàn)槊?個(gè)交易日為一周，所以將日均線族的參數(shù)除以5就可以得到周均線族的參數(shù)為：4/8/12/24/48（8是為了觀察的便利性增補(bǔ)的一個(gè)參數(shù)），分別代表“月線”、“雙月線”、“季線”、“半年線”、“年線”。最后看月線圖，因?yàn)槠骄?周為一個(gè)月（剔除禮拜天和節(jié)假日），因此將周均線族的參數(shù)除以4就可以得到月均線族的參數(shù)為：3/6/12，分別代表“季線”、“雙季線”、“年線”。因?yàn)?月均線形似折線而不夠平滑，所以我們?cè)谠戮€圖上用“4”這個(gè)參數(shù)取代“3”。
必須強(qiáng)調(diào)的是，日均線族觀察6條均線，其中前三條是重點(diǎn)（用于跟蹤短期趨勢(shì)），參數(shù)記憶口訣是“周、雙周、月”；周均線族觀察5條均線，重點(diǎn)也是前三條（用于跟蹤中期趨勢(shì)），參數(shù)記憶口訣是“月、雙月、季”；月均線族觀察3條均線，重點(diǎn)是前2條（用于跟蹤長(zhǎng)期趨勢(shì)），參數(shù)記憶口訣是“季、雙季、年”。大家切記不要設(shè)置過多均線，會(huì)影響觀察；其次，切忌不可設(shè)置“長(zhǎng)期均線”（例如周線圖上的90周、120周均線，月線圖上的60月均線即5年線等等），“長(zhǎng)期均線”會(huì)因?yàn)?#8220;支撐錯(cuò)覺”造成很多危害，以后有機(jī)會(huì)再詳述。另外大家還要牢記，趨勢(shì)跟蹤只能是針對(duì)趨勢(shì)行情，在無趨勢(shì)行情里面會(huì)左右挨耳光。解決的辦法就是盡快識(shí)別出“無趨勢(shì)”行情的性質(zhì)，然后啟用“依據(jù)板塊龍頭理論，在無趨勢(shì)行情里做多”的策略，這需要交易者發(fā)揮必要的主觀能動(dòng)性。
