很多人在銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，是因?yàn)橐郧暗你y行理財(cái)產(chǎn)品是保本甚至保息的，但是新的資產(chǎn)管理規(guī)定出臺(tái)發(fā)后，所有的理財(cái)產(chǎn)品都是有風(fēng)險(xiǎn)的。但仍然有很多人喜歡在銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。
去年以來(lái)，銀行的非保本理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越多，有朋友就想知道，在銀行購(gòu)買(mǎi)的收益率在4—5%之間的非保本理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)大嗎？主要看三點(diǎn)：
第一點(diǎn)要明確的是，所有的理財(cái)產(chǎn)品包括在銀行購(gòu)買(mǎi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品都是有風(fēng)險(xiǎn)的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不存在了
以前銀行的理財(cái)產(chǎn)品有保本的、有保本保息的，但是從新的資產(chǎn)管理規(guī)定出臺(tái)以后，所有的產(chǎn)品都已經(jīng)不再發(fā)行新的保本保息理財(cái)產(chǎn)品，也就是說(shuō)，所有的理財(cái)產(chǎn)品包括銀行理財(cái)產(chǎn)品都是有風(fēng)險(xiǎn)的，都不再保本更不會(huì)保息，也就是說(shuō)，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不存在了。
因此，我們必須明確，銀行的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不是銀行存款，既不受存款保險(xiǎn)的保障，也不會(huì)再進(jìn)行剛性?xún)陡?，無(wú)論是在銀行購(gòu)買(mǎi)的銀行代理的理財(cái)產(chǎn)品還是銀行自身發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，以及銀行理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，都是客觀上存在風(fēng)險(xiǎn)的，曾經(jīng)閉著眼睛購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了，仍然企圖購(gòu)買(mǎi)保本保息、沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了。
第二點(diǎn)要明確的是，銀行發(fā)行的非保本理財(cái)產(chǎn)品本身就說(shuō)明是有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品
銀行理財(cái)產(chǎn)品有非保本理財(cái)產(chǎn)品和保本理財(cái)產(chǎn)品之分，保本理財(cái)是指那些能夠保障本金安全、收益穩(wěn)定但不固定，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低的客戶(hù)，相對(duì)收益也比較低；非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶(hù)支付收益，既不保證客戶(hù)本金安全也不保證收益的理財(cái)產(chǎn)品。
自從資產(chǎn)管理新規(guī)出臺(tái)以后，銀行發(fā)行的大多數(shù)是非保本理財(cái)產(chǎn)品，以前的保本理財(cái)產(chǎn)品逐步到期退出，而購(gòu)買(mǎi)非保本理財(cái)產(chǎn)品本身就說(shuō)明這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品是有風(fēng)險(xiǎn)的。這一點(diǎn)也是必須要明確的。
第三個(gè)要明確的是，在銀行購(gòu)買(mǎi)的收益率在4—5%之間的非保本理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)大嗎？理論上風(fēng)險(xiǎn)不大但現(xiàn)實(shí)往往出人意料
銀行發(fā)行的、收益率在4—5%之間的、非保本理財(cái)產(chǎn)品，道理上屬于低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，即風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)在R1R2的理財(cái)產(chǎn)品。
所有的銀行理財(cái)產(chǎn)品都有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估，大部分理財(cái)產(chǎn)品分為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，由低到高分別是從R1級(jí)到R5級(jí)，R1為謹(jǐn)慎型、R2為穩(wěn)健型、R3為平衡型、R4為進(jìn)取型、R5為激進(jìn)型。
R1級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品主要投資于高信用等級(jí)債券、貨幣市場(chǎng)等低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，一般情況下本金風(fēng)險(xiǎn)不大但收益比較低；R2級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品主要投資于債券、同業(yè)存放等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品，嚴(yán)格控制股票、商品和外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的投資比例，雖然不保證本金的償付，但本金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、收益浮動(dòng)相對(duì)可控。從理論上看，這樣的理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)比較小的。
但是風(fēng)險(xiǎn)小并不代表沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)實(shí)也往往會(huì)給我們上一個(gè)生動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)教育課：2020年理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特別是銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，從開(kāi)始的招銀理財(cái)?shù)囊豢铒L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R2的理財(cái)產(chǎn)品近一個(gè)月年化收益率為-4.42%，接著又被爆出20余支銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧，而且還基本上是工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中信銀行等大銀行的理財(cái)產(chǎn)品，另有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月28日，一共有391只銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值跌破面值1元，虧損幅度最大的理財(cái)產(chǎn)品虧損程度達(dá)到了40%。
我們當(dāng)然可以說(shuō)理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧并不代表真的虧損，因?yàn)橹挥械狡趦陡稌r(shí)的虧損才是真正的虧損，理財(cái)期間內(nèi)的浮虧也僅僅是過(guò)程或出現(xiàn)虧損的可能，但這些出現(xiàn)浮虧的銀行理財(cái)產(chǎn)品大部分都是R2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及以下的理財(cái)產(chǎn)品，也說(shuō)明低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品并不代表是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。
綜合上面所述，在銀行購(gòu)買(mǎi)的銀行發(fā)行的4—5%收益率的理財(cái)產(chǎn)品整體風(fēng)險(xiǎn)是比較小的，但也并不代表就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)并不意味著沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，這是我們必須要明確的最根本因素。（麒鑒）
