上個月末，國際投資大師索羅斯接受英國《每日電訊報》專訪時就表示，國際油價近來大幅攀升、迭創(chuàng)新高，其中投機資金的炒作是主要原因；投機炒作正促使油價“泡沫化”。
隨后，美國負責商品期貨監(jiān)管的美國商品期貨交易委員會(CFTC)宣布，已從去年12月開始對石油交易中可能存在的價格操縱、惡意炒作等行為進行調(diào)查。6月3日，CFTC宣布了針對商品指數(shù)基金和大型機構(gòu)的系列新政，要求期貨市場上的指數(shù)基金和互換交易商提供更多詳細信息。
同日，索羅斯在美國參議院商業(yè)附屬委員會作證時再次表示，投機性極高的商品指數(shù)基金是造成原油和農(nóng)產(chǎn)品(20.78,0.48,2.36%,吧)期貨市場泡沫的罪魁禍首，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該阻止這種投機基金進入石油市場。
“對沖基金之王”
喬治·索羅斯是華爾街最具爭議的人物之一。在一些人看來，索羅斯是一位金融奇才，他幾乎是白手起家創(chuàng)立了量子基金，現(xiàn)在這個基金不僅市值高達一百二十億美元，同時一直保持著相當高的回報率，被稱為是金融界的奇跡；還有一些人認為索羅斯是一位具有博愛精神的慈善家，他一個口袋掙錢，一個口袋送錢，每年在世界各地都要捐出三億美金來鼓勵社會的開放和完善教育；不過索羅斯這個名字對于世界上另外一些人來說，不僅意味著麻煩，甚至會引起怨恨。在這些人看來，索羅斯是一個不擇手段、唯利是圖的金融投機商。他利用對沖基金所能夠調(diào)動的巨額資本先后狙擊過英鎊、泰銖、馬元和港幣，而馬來西亞的總理馬哈蒂爾更把他譴責成為制造亞洲金融風暴的縱火犯。
索羅斯1930年出生在匈牙利布達佩斯的一個猶太家庭，在1956年移民美國。年輕的索羅斯當時的理想就是成為一名哲學家，他曾花了3年時間試圖寫出一本哲學書，結(jié)果以失敗告終。然而，哲學夢的破滅宣告了一名金融投機家的誕生。
索羅斯是較早進行對沖套利交易的投機者之一，被人稱為“對沖基金之王”。1969年，索羅斯和同伴羅杰斯以400萬美元開創(chuàng)了后來名震世界的“量子基金”。在所有證券組合投資管理者中，以年平均收益率計，喬治索羅斯可能保持著最輝煌的長期紀錄：19年34%的年復合增長率。就像斯坦哈特一樣，他大量利用杠桿進行投資；因此其承擔的風險和獲得的收益與那些保守型的基金經(jīng)理不可同日而語。如果在1969年量子基金起步時就投入1萬美元，那么1988年這筆投資將變成280多萬美元。他的量子基金現(xiàn)在管理著約20億美元的資金。據(jù)外界分析，他大約擁有量子基金25%的股份。
抨擊“同行”推升油價
在6月3日舉行的美國國會下屬的能源操縱行為調(diào)查小組聽證會上，索羅斯提交了書面證詞。他指出，油價上漲是由于全球幾個最大產(chǎn)油國產(chǎn)量下降以及亞洲和中東需求增長等基本面因素共同作用的結(jié)果，但商品指數(shù)基金的交易擴大合約價格波動，助長了石油市場泡沫的產(chǎn)生。這個被東南亞國家視為禍水的人，這次替全世界大膽地說出了油價瘋漲的真相：機構(gòu)投資者對于石油市場的預(yù)測是不誠實的，對于經(jīng)濟將產(chǎn)生難以估量的后果。
索羅斯說：“盲目跟風的投機行為，以及機構(gòu)性投資商品指數(shù)，加劇了(石油)價格上漲。”
商品指數(shù)通常反映一攬子商品期貨價格走勢，一些機構(gòu)投資者在不能直接從事商品期貨交易情況下，往往利用投資商品指數(shù)以實現(xiàn)投資多元化。
索羅斯在舉證時說，商品指數(shù)資金大量涌入原油市場，是“非常不明智”的行為，將產(chǎn)生“明顯有害的經(jīng)濟后果”。
原油市場上商品指數(shù)資金泛濫在客觀上易造成兩個后果。首先，由于投資性需求增加，國際原油市場供應(yīng)更顯緊張。其次，大批資金不斷進行買入和賣出操作， 增大油價波動性，使得國際原油市場更易出現(xiàn)動蕩。
索羅斯說，最近石油現(xiàn)貨價格大幅走高，遠期合約價格比現(xiàn)貨價格漲得更快，價格圖表以典型的拋物線形狀告知，“一個典型的市場泡沫正在形成”。
索羅斯稱，油價泡沫正呈現(xiàn)出“以基本面為基礎(chǔ)的強力拉升趨勢”，但石油泡沫不會馬上崩盤。現(xiàn)有的油市泡沫類似1987年股市崩盤前的某些特征，大量做多投機資金涌入石油期貨市場，導致市場平衡被打破。倘若能源市場的趨勢稍有改變，這些投資機構(gòu)將作為一個集團出逃，屆時會再現(xiàn)1987年機構(gòu)抽逃股市的情景，這將有可能導致一場大崩盤。他表示，投機資金將帶來浩劫。因此，有必要限制商品指數(shù)基金涌入石油期貨市場。不過，他同時認為，油價泡沫會一直持續(xù)，直至美國和英國出現(xiàn)經(jīng)濟衰退，那時油價才有望大幅回落
