《農(nóng)村金融的功能缺失與完善》 2009-05-17 08:56
分類：農(nóng)村發(fā)展-金融和保險字號：
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于輝《農(nóng)村金融的功能缺失與完善》
作者：于輝 發(fā)布時間：07/12/01 點擊率：426
摘要:
原載于《當代經(jīng)濟研究》2007年第12期
正文:國內(nèi)外研究表明，金融體系對促進一國經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。我國作為超級農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中極為重要的資本要素配置制度，對于推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展進而提升整體國民經(jīng)濟實力作用尤為顯著。改革開放以來，政府從克服農(nóng)村金融體系脆弱性、穩(wěn)定農(nóng)村金融市場、強化對于農(nóng)村發(fā)展的金融服務方面做過系列改革，從實施結(jié)果看，不斷擴大的城鄉(xiāng)差距、不斷下降的農(nóng)民實際收入水平、未得到有效緩解的農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難無一不彰顯著改革效果的差強人意，而隨著農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的推進, 前述種種問題在不斷放大。本文以農(nóng)村正規(guī)金融為研究對象，通過追索農(nóng)村金融功能缺陷根源及化解途徑研究，力圖對我國農(nóng)村金融功能完善有所借鑒。
一、我國農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀
1.信貸資金供需配置失衡
首先，信貸供給比例不斷下降。根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒2004、2005、2006年統(tǒng)計數(shù)據(jù), 2004年,我國貸款余額178197.78億元,農(nóng)業(yè)貸款為9843.11億元,占5.52%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款8069.22億元,占4.53%。2005年，我國貸款余額為194690.4億元,農(nóng)業(yè)貸款為11529.93億元,占5.92%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款7901.76億元,占4.09%。2006年，我國貸款余額為335434.1億元，其中，農(nóng)業(yè)貸款為13208.19億元,占5.52%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款8069.22億元,占2.76%?？傮w看，農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款之和逐年下降，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款2006年已下降到2.76%；其次，信貸需求滿足率低。銀監(jiān)局調(diào)查報告顯示，近年安徽省農(nóng)村金融機構(gòu)(不含政策性銀行)對約481.5萬戶自然人發(fā)放了貸款，占全省農(nóng)戶總數(shù)的41.06%，55.71%的被調(diào)查企業(yè)表示其貸款需求未得到滿足。重慶市正規(guī)金融機構(gòu)提供的貸款僅占農(nóng)村資金需求的25%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)滿足率為52%，在農(nóng)信社獲取小額貸款、聯(lián)保貸款等信貸支持的農(nóng)戶數(shù)僅占全市農(nóng)戶總數(shù)的30.8%；第三，與國民經(jīng)濟貢獻比，信貸資源配置極度不合理。從農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)所創(chuàng)造的國民生產(chǎn)總值看，2004、2005、2006年農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)分別用10.49%、10.05%、8.62%的貸款創(chuàng)造了45%、48%、50%左右的GDP，充分表明了資源配置的嚴重不合理。
2.信貸資金投向結(jié)構(gòu)及期限結(jié)構(gòu)失衡
當前農(nóng)村信貸供給大部分以小額貸款為主（5000元以下），大額貸款受到嚴格限制，資金支持多局限于傳統(tǒng)小農(nóng)生產(chǎn)，難以滿足農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、第二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展等規(guī)模資金需求；貸款期限以短期或流動資金貸款為主,中長期貸款和固定資產(chǎn)貸款比重過小。根據(jù)中國銀監(jiān)會福建監(jiān)管局針對福建省內(nèi)60個縣（市）252個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的1200戶農(nóng)戶調(diào)查結(jié)果，當前農(nóng)戶希望的貸款期限在16個月左右，貸款額度為３萬元，而當前各類銀行提供的農(nóng)戶貸款期限一般是半年到一年。授信額度小、貸款期限過短，使得中長期項目如農(nóng)民發(fā)展規(guī)?；N養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工等產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、以及企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模所需無法滿足，從而影響了對結(jié)構(gòu)調(diào)整項目的支持能力。
3.直接融資和間接融資比例失調(diào)
受企業(yè)發(fā)債條件、改制及上市成本限制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等利用債券市場、證券市場募集資金渠道不暢通。我國目前一千多家上市公司中，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制而來的只有近五十家。已經(jīng)上市的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)數(shù)量少，盈利能力普遍低，凈資產(chǎn)收益率往往達不到再融資條件的要求，上市后所募集的資金也多轉(zhuǎn)入非農(nóng)領域。實際上，發(fā)達國家企業(yè)直接融資與間接融資比例一般為3：7，在我國此比例約為1：9，導致金融風險過度集中于銀行業(yè)。
二、農(nóng)村金融功能缺陷的根源
1.農(nóng)村金融組織供給不足
我國農(nóng)村金融服務主體有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)信社、農(nóng)村郵政儲蓄所和中國人民保險公司，但真正為農(nóng)村提供資金的金融組織非常有限。農(nóng)發(fā)行作為政策性銀行, 1998年被確定為專事糧棉統(tǒng)銷統(tǒng)購的機構(gòu)，業(yè)務結(jié)構(gòu)基本不對一般涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)戶貸款；農(nóng)村郵政儲蓄機構(gòu)是唯一遍及中國縣鄉(xiāng)的金融機構(gòu)，2006年底改革前，只提供儲蓄、匯兌等基本金融服務,不提供貸款業(yè)務，現(xiàn)在也只是在部分省市嘗試小額信貸；農(nóng)業(yè)銀行的涉農(nóng)貸款主要貸向農(nóng)村基礎設施和農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)等,很少面向農(nóng)戶；農(nóng)信社作為農(nóng)村金融服務的主要供給者,受史上政策調(diào)整、吸儲能力、業(yè)務拓展能力及未形成金融網(wǎng)絡所限，難以滿足服務全國縣域經(jīng)濟發(fā)展的資金需求，中國人民保險公司承擔的農(nóng)業(yè)保險任務因缺乏政策補貼支持和出現(xiàn)虧損,也收縮范圍,從而減少了農(nóng)民受災后的資金供給。
2.農(nóng)村金融組織資金來源單一
當前，農(nóng)村金融機構(gòu)的存款主要依靠農(nóng)村居民的儲蓄存款，其占農(nóng)村金融機構(gòu)各項存款的85%-95%。由于農(nóng)民可支配收入增長緩慢導致了金融機構(gòu)儲源減少，增量不足。農(nóng)村居民的儲蓄存款增長額占全國儲蓄存款增長額的比重從2000年的31.85%下降到2004年20.96%。筆者認為影響農(nóng)村金融機構(gòu)資金來源原因有三。其一，受利率低、存取成本高及金融機構(gòu)向農(nóng)戶吸儲積極性不高影響，導致通過擴大農(nóng)村居民的儲蓄存款額擴充農(nóng)村金融機構(gòu)信貸資金供給來源途徑不暢；其二，郵政儲蓄存款影響當?shù)乜少J資金投入。郵政儲蓄只存不貸無任何風險，且有人民銀行利息收入，吸儲積極性高，分流了大量農(nóng)村儲蓄資源。2005年末，郵政儲蓄營業(yè)網(wǎng)點達到3.1萬個，儲蓄余額超過1.3萬億元，其中2/3以上的儲蓄資源（網(wǎng)點、資金來源）來自于縣及縣以下農(nóng)村營業(yè)網(wǎng)點。鄉(xiāng)鎮(zhèn)及其所轄地區(qū)農(nóng)村的資金來源35%左右。盡管從2003年以來，中國人民銀行出臺了多項政策措施，力圖促進郵政儲蓄資金直接和間接地回流農(nóng)村領域，但是，兩年多的實踐并沒有帶來政府意圖的實現(xiàn)；其三，農(nóng)村金融機構(gòu)金融產(chǎn)品單一，一定程度上影響了農(nóng)村信貸資金融通。我國資本市場起步晚，金融創(chuàng)新能力不足，傳統(tǒng)的存貸款仍然是儲蓄一投資轉(zhuǎn)化的主渠道，農(nóng)民通過農(nóng)村金融機構(gòu)購買其他類型金融產(chǎn)品實現(xiàn)財富增值的渠道不多，間接影響了農(nóng)村金融機構(gòu)信貸儲備。另外，目前大多數(shù)農(nóng)信社只開展了債券分銷、現(xiàn)券買賣業(yè)務,不能作為獨立法人進入全國銀行間同業(yè)拆借市場，造成拓展信貸資金來源有限。
3.信息不對稱與有效抵押品稀缺引致信貸缺口
我國大多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)沒有真正建立正規(guī)健全的財務會計制度，生活消費開支與生產(chǎn)經(jīng)營支出往往未真正分開，不能及時給農(nóng)村金融機構(gòu)提供反映企業(yè)資金狀況的真實信息，從而使金融機構(gòu)對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款特別慎重。在信息不對稱情況下，農(nóng)村金融機構(gòu)為保障自身安全，只能要求農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供足值的抵押品，以求得實質(zhì)性的風險保障。而抵押品是否足值、是否有效，依賴于法律框架和抵押品二級市場的發(fā)達程度。當前銀行普遍接受的抵押品僅限于二級市場比較發(fā)達、價格比較穩(wěn)定、可控性較強的土地、房產(chǎn)，但是，從農(nóng)戶及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營特點看，往往缺少足值的不動產(chǎn)作為抵押品，導致農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資的困難。典型的如賀蘭縣優(yōu)質(zhì)稻麥產(chǎn)銷合作社有廠房800多平方米，各類農(nóng)機設備涉及資金150萬元，并有日產(chǎn)70噸大米、日產(chǎn)80噸面粉生產(chǎn)線各一條，資產(chǎn)總額近900萬元。2006年，該合作社與金貴鎮(zhèn)通昌村760戶村民簽訂了6000畝水稻的購銷協(xié)議，協(xié)議規(guī)定，合作社將以每公斤高出普通水稻4至6分錢的價格收購。到了收購期限，該合作社因為無法支付農(nóng)戶現(xiàn)金而申請銀行貸款，可銀行方面因為合作社現(xiàn)有條件，即農(nóng)村房屋未進行房產(chǎn)登記發(fā)證等，不符合銀行規(guī)定的有效貸款抵押范疇，拒絕向合作社貸款，農(nóng)民經(jīng)紀人也因此成為大額貸款“門檻”外的“弱勢群體”。農(nóng)戶每畝水稻損失近500元，農(nóng)民經(jīng)紀人收益也受到損失。
4.農(nóng)村金融機構(gòu)外部風險補償機制不完善
完善的風險補償機制是農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營良性循環(huán)的有效保證，它能夠在損失實際發(fā)生后及時給予補償，減少風險的積聚。無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都對農(nóng)村金融采取特殊的扶持政策，對金融機構(gòu)支持“三農(nóng)”的風險予以合理補償。我國政府對農(nóng)村金融機構(gòu)的政策扶持有限，大量支農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)保險等金融業(yè)務得不到貼息和補償，相應的農(nóng)業(yè)保險制度、擔保制度也不健全，農(nóng)村金融機構(gòu)被迫承擔著部分支農(nóng)的重任，由此產(chǎn)生的經(jīng)營風險不可避免地傳遞給了農(nóng)村金融機構(gòu)。
5.農(nóng)村金融信用環(huán)境不斷惡化
銀行的基本特征是以較低的資本金來運營大量的負債，沒有社會信用的支持就寸步難行，而信用缺失是當前農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)存在的普遍問題，集中表現(xiàn)為：部分農(nóng)戶信用觀念淡薄，對信用債務漠然置之，想方設法賴債不還；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)借改制之機，人為逃廢債務，嚴重侵害了農(nóng)村金融機構(gòu)的合法權益；法律體系不夠健全，金融債權難以保全；缺乏農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)信用信息的征信系統(tǒng)，獲取貸方有效信息難。這些問題造成農(nóng)村金融信用環(huán)境日益惡化，金融風險不斷累積，嚴重影響了農(nóng)村金融機構(gòu)信貸投放的積極性。
6.債券市場和證券市場融資渠道不暢
根據(jù)1993年的《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定所限，我國企業(yè)發(fā)行債券，必須在發(fā)行債券前一年度申報發(fā)行計劃，由人民銀行省級分行與同級計委審核，然后報人民銀行總行和國家計委，由人民銀行總行和國家計委綜合平衡后提出企業(yè)債券年度發(fā)行計劃，報國務院批準，而后下達執(zhí)行。國家實際上對企業(yè)債券市場采取了以額度控制為特征的計劃管制及行政管理，只允許企業(yè)債券融資在信貸計劃所允許的范圍內(nèi)發(fā)展。在這種“額度”加“審批”發(fā)行方式下，企業(yè)債券的發(fā)債主體明顯向中央直屬的大型企業(yè)和一些行業(yè)性壟斷企業(yè)傾斜，農(nóng)村企業(yè)難以利用發(fā)行企業(yè)債券進行融資。另外，我國證券市場起步較晚，受改制及上市條件、上市成本限制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等利用證券市場募集資金渠道不暢通。
三、農(nóng)村金融功能缺陷的化解途徑
1.調(diào)整涉農(nóng)金融機構(gòu)的功能定位
首先，強化農(nóng)村信用社合作金融的主體地位。一是將其承擔的政策性業(yè)務剝離給農(nóng)發(fā)行,在剝離之后可轉(zhuǎn)為代理業(yè)務。二是在有效控制風險的前提下,提高小額信用貸款額度,繼續(xù)拓展農(nóng)戶小額信用貸款等特色業(yè)務。三是加快改變結(jié)算渠道不暢的問題,提高信用社自身融資的能力。其次，拓展農(nóng)發(fā)行業(yè)務范圍。在現(xiàn)有業(yè)務的基礎上,可考慮把財政性支農(nóng)資金、國家農(nóng)業(yè)扶貧資金委托農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行投放和管理。第三，發(fā)揮農(nóng)業(yè)銀行商業(yè)性信貸資金的優(yōu)勢。對縣域經(jīng)濟進一步加大信貸支持力度,尤其是對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等的發(fā)展和經(jīng)營提供貸款業(yè)務,基層農(nóng)業(yè)銀行要回歸支農(nóng)領域，明確其支農(nóng)職責，重點支持依托農(nóng)業(yè)的龍頭企業(yè)、基地、農(nóng)貿(mào)市場和農(nóng)村工業(yè)化建設等大額信貸資金需求。第四，完善農(nóng)村郵政儲蓄資金回流農(nóng)村機制。宣傳和推廣郵政儲蓄定期存單小額質(zhì)押貸款業(yè)務，促進郵政儲蓄資金多渠道回流農(nóng)村，并從制度安排、風險防范、人員配置等多方面保證其健康發(fā)展。第五，完善農(nóng)業(yè)保險組織體系和運做機制?？梢钥紤]把農(nóng)業(yè)保險作為公共金融產(chǎn)品供給，建立政策性農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)。西歐、瑞典、西班牙等國家政府對農(nóng)民所交保險費補貼50%-80%，取得了很好的效果，我國可以借鑒這些國家成功經(jīng)驗，在養(yǎng)殖業(yè)及蔬菜、水稻等種植業(yè)方面政府給予農(nóng)民一定的保險費補貼。二是實行農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)多元化，可以創(chuàng)建政府保險機構(gòu)、合股保險公司等。
2.推進農(nóng)村金融市場創(chuàng)新，拓寬融資渠道
首先，扶植農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的龍頭企業(yè)，加速其上市步伐，解決資本金瓶頸問題，建立區(qū)域小額資本市場，為尚達不到上市資格的企業(yè)融通資金開創(chuàng)渠道。允許優(yōu)秀的農(nóng)村企業(yè)獨立發(fā)行企業(yè)債券，增強其直接融資能力；其次，加大農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)購買金融產(chǎn)品實現(xiàn)財富增值提供多種選擇；第三，掌握農(nóng)村金融實際需求，提供農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)供給和需求相對應的信貸結(jié)構(gòu)和信貸期限，根據(jù)農(nóng)戶貸款用途、生產(chǎn)周期、還款來源等因素合理確定期限，合理把握信貸投入和收回時機，避免產(chǎn)生不良資產(chǎn)；第四，推薦符合條件的農(nóng)村金融機構(gòu)進入全國銀行間同業(yè)拆借市場，拓展信貸資金來源。
3.完善農(nóng)村金融機構(gòu)的風險補償機制
一是鼓勵建立專業(yè)涉農(nóng)信用擔保體系，組建商業(yè)性和政策性擔保機構(gòu)，重點解決農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款擔保難問題。同時構(gòu)建風險管理和補償機制，分散支農(nóng)貸款的風險。發(fā)展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務，提高農(nóng)民應對風險市場的能力，可采取政府扶持、農(nóng)民互助合作、多方投資入股、各金融機構(gòu)聯(lián)合以及政策性保險與商業(yè)性保險相結(jié)合等方式，建立多類型、多層次的農(nóng)業(yè)、農(nóng)村保險與再保險體系，使農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民在遭受災害后及時得到經(jīng)濟補償，盡快恢復生產(chǎn)經(jīng)營。二是積極探索農(nóng)村融資和信貸擔保抵押新途徑。探索試行集體土地使用權的抵押融資方式。如允許農(nóng)民將承包的土地使用權用作抵押物向金融機構(gòu)融資、把土地使用權租賃和轉(zhuǎn)讓給其他投資者，或作為投資資產(chǎn)與其他投資者進行合作，引導和鼓勵現(xiàn)有中小企業(yè)擔保公司業(yè)務向農(nóng)村延伸,加強與農(nóng)村金融機構(gòu)的合作,為農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)提供融資擔保服務。
4.完善農(nóng)村信用環(huán)境建設
加快農(nóng)村征信體系建設，引導農(nóng)村金融機構(gòu)重視搜集農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信譽、道德品質(zhì)等軟信息，建立農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用檔案和信用數(shù)據(jù)庫，加強信用鄉(xiāng)、信用村和信用戶、信用企業(yè)評定工作，加緊社會信用信息方面的立法、建立覆蓋全國農(nóng)村的征信體系和網(wǎng)絡化的征信數(shù)據(jù)庫以及建立覆蓋全社會的嚴格的信用監(jiān)督獎懲制度，實行長期綜合治理。
（原載于《當代經(jīng)濟研究》2007年第12期）
