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引 言
對于IPO企業(yè)，財務(wù)的規(guī)范性要求比照對上市公司的規(guī)范性要求，在審核的過程中，甚至更為嚴(yán)格。
我們通常接觸的IPO企業(yè)，從開始培育，到逐漸孵化，再到步入申報期，最后進入反饋沖刺階段，這是一個很漫長的過程，短則3年，長則5年以上。
在股改完成之后，公司要建立自身的財務(wù)規(guī)范制度，并有較為扎實的會計核算基礎(chǔ)。如果還存在一些小問題，那就在申報期內(nèi)慢慢進行整改。
IPO公司的內(nèi)部控制報告，也是要求公司不存在重大缺陷，但是一些小問題，可以逐步規(guī)整。
但是關(guān)于IPO公司應(yīng)如何去進行財務(wù)規(guī)范，則是一個“千人千面”的復(fù)雜問題。
這關(guān)系到知曉財務(wù)規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范的路徑，以及落實到位的執(zhí)行力和保持跟蹤的有效反饋和修正機制。
我們今天就簡單展開來聊聊。
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財務(wù)規(guī)范的五大要求
上市財務(wù)的規(guī)范要求，我們分為五條：
1. 會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。
2. 發(fā)行人的內(nèi)部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊會計師出具了無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。
3. 財務(wù)數(shù)據(jù)符合具體的發(fā)行條件：主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的具體發(fā)行條件各不相同。
4. 依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。
5. 發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流量正常。不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。
第三條是具體的發(fā)行條件，必須滿足，同時在滿足的基礎(chǔ)上，存在富余空間。
怎么來理解？比如主板的其中一項要求是：
最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)
但實際申報的公司中，我們很少看到凈利潤只有四五千萬的，大部分都大于8000萬，或者大于1億。
所以門檻放在那里，但只是最低門檻；不過，也不是說審核故意提高門檻，而是因為，在未來想象空間不大的成熟行業(yè)里，凈利潤大于8000萬，經(jīng)營會更為穩(wěn)定，也更有利于抗住較大的外部環(huán)境風(fēng)險。
這和整個宏觀環(huán)境和行業(yè)格局密切相關(guān)。
第四條是和納稅相關(guān)的，對于大部分公司來說要滿足這一項，難度都不大。
第五條則是資產(chǎn)的穩(wěn)定性，必須要保證公司未來較長一段時間的穩(wěn)定性經(jīng)營。
想想看，公司上市了后不久，就經(jīng)營發(fā)生困難，干不下去了，那這個審核過程一定會被質(zhì)疑。所以，一定要選擇財務(wù)健康、具有獨立經(jīng)營能力和核心商業(yè)模式的優(yōu)秀公司。
再回到上述的第一條和第二條，則是在整個財務(wù)規(guī)范中，最重要的兩條：內(nèi)部控制+會計核算基礎(chǔ)。
好的內(nèi)部控制，能保證企業(yè)規(guī)范經(jīng)營，并防范重大經(jīng)營風(fēng)險。
我們接觸的大部分IPO企業(yè)，尤其是民營企業(yè)，許多都是老板的“一言堂”。
企業(yè)從小作坊階段開始發(fā)展，業(yè)績做大了后想上市，但卻不是業(yè)績好就足夠的，還需要有規(guī)范的內(nèi)部控制制度。
轉(zhuǎn)貸、現(xiàn)金交易、第三方回款、關(guān)聯(lián)方資金拆借、關(guān)聯(lián)方擔(dān)保等，事實上都是在企業(yè)自由生長的情況下，出現(xiàn)的一些經(jīng)營事項。
有些事項的存在，和行業(yè)密切相關(guān)，比如農(nóng)副產(chǎn)品行業(yè)的現(xiàn)金交易，一定比例存在。
但部分游走在法律邊緣，以及和行業(yè)不特定相關(guān)的行為，應(yīng)該逐步規(guī)范。不然，在后續(xù)核查的過程中，很難自證清白。
而會計核算工作規(guī)范，意味著會計核算基礎(chǔ)扎實，賬表一致，會計處理準(zhǔn)確，且不存在重大會計政策變更、會計差錯更正等。
大家做過IPO也知道，部分IPO企業(yè)的核算基礎(chǔ)是相對薄弱的，一開始很難應(yīng)對IPO審核過程中各種數(shù)據(jù)的核查和披露要求。
這也需要在整個培育和申報過程中，逐步進行完整。
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財務(wù)規(guī)范的路徑
圍繞上述要求中的第一點和第二點（最主要的點），IPO企業(yè)進行財務(wù)規(guī)范的路徑，也是從各項經(jīng)濟活動出發(fā)的。
因為我們知道，財務(wù)報表數(shù)據(jù)，事實是企業(yè)經(jīng)營的反映。
如果企業(yè)經(jīng)營存在不合規(guī)的地方，財務(wù)報表也會不可避免地反映出來這一點，而內(nèi)部控制報告中也會提示這項缺陷。
企業(yè)的各種經(jīng)營活動，通過內(nèi)部控制流程加以規(guī)范，并遵守相關(guān)法律法規(guī)，這就達到了合法性和合規(guī)性。
接著，完善的會計核算體系，將各種經(jīng)營活動以有序、留痕的方式，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，以“經(jīng)濟業(yè)務(wù)——業(yè)務(wù)臺賬——原始憑證——會計憑證——明細(xì)賬——總賬——報表”的路徑，反映在報表中。
因此，財務(wù)規(guī)范過程，必須要在領(lǐng)導(dǎo)層面有這種意識，并在股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機構(gòu)的頂層設(shè)計中，就樹立規(guī)范的意識，牢記IPO過程中所必須做到的合法合規(guī)。
有了穩(wěn)固的股權(quán)結(jié)構(gòu)和完善的治理機構(gòu)，就可以逐步制定適用于各項業(yè)務(wù)循環(huán)的相關(guān)流程和制度，以及如何經(jīng)過合理的設(shè)計和安排，讓各項業(yè)務(wù)有序進行，保證業(yè)務(wù)的合法合規(guī)以及留痕。
業(yè)務(wù)合規(guī)后，相關(guān)的內(nèi)部控制制度也完善了，接下來就是會計核算基礎(chǔ)加強，提升核算能力，賬務(wù)處理能力，讓業(yè)務(wù)均有相關(guān)臺賬，并反映到報表的全過程都能實現(xiàn)留痕。
等前面三步都完成了，那財務(wù)報表的合規(guī)性，自然也就水到渠成。
我們也可以再來總結(jié)下規(guī)范的路徑：
1.股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)：股權(quán)清晰、結(jié)構(gòu)合理
2.發(fā)行人主體業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)獨立、合規(guī)；內(nèi)控完善
3.會計核算、納稅合規(guī)：會計基礎(chǔ)扎實，會計核算能力強，納稅合規(guī)
4.財務(wù)報表合規(guī)：審計報告無保留意見；內(nèi)部控制鑒證報告：無保留意見
對于上述路徑來看：
第一步要求我們在股改時，就要設(shè)立好頂層架構(gòu)，整體框定好主體資產(chǎn)，保證資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、合規(guī)，重要資產(chǎn)權(quán)屬不存在重大糾紛；業(yè)務(wù)、財務(wù)、機構(gòu)、人員等獨立；股權(quán)權(quán)屬清晰，控制權(quán)相對集中等。
這是至關(guān)重要的第一步，如果這一步存在問題，有可能帶來實質(zhì)性障礙。
第二步則要求我們重視業(yè)務(wù)及相關(guān)的內(nèi)控制度；第三步則回歸到財務(wù)本身，重視會計基礎(chǔ)，包括核算和賬務(wù)處理等。
IPO過程中對財務(wù)本身的管理要求，倒不是很高。
第四步則是前面三步做好后的自然結(jié)果，也是整個過程中的目標(biāo)導(dǎo)向。
如果前面三步存在問題，最后的結(jié)果也會陷入“難產(chǎn)”，甚至需要花費更大的力氣去縫補。
從這點來看，從一開始就有財務(wù)規(guī)范的意識，并腳踏實地去做了，雖然前期成本較高，但卻有利于后期的路更順利。
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總 結(jié)
IPO公司中的財務(wù)規(guī)范，我們就簡單聊到這里，主要包括財務(wù)規(guī)范的目標(biāo)和實現(xiàn)的路徑。
但就具體而言，財務(wù)規(guī)范涵蓋到方方面面，是一個非常復(fù)雜的體系，也是IPO過程中需要有“花費許多人力、時間和精力”的地方。
有一個專業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)，讓你在IPO的過程中，始終把握好方向，抓住關(guān)鍵點，是非常重要的。
