□本報(bào)記者 張朝暉
“只要有房子做抵押，再付一筆中間業(yè)務(wù)費(fèi)，就可以從銀行套取資金用于任何用途，而這筆貸款的利率僅僅是同檔期基準(zhǔn)利率的1.1倍，大大低于目前銀行資金市場價(jià)格。”某擔(dān)保公司業(yè)務(wù)員向中國證券報(bào)記者兜售產(chǎn)品時如是說。
這家小型擔(dān)保公司位于北京某高檔寫字樓。當(dāng)信貸政策持續(xù)收緊、監(jiān)管機(jī)構(gòu)三令五申禁止信貸資金進(jìn)入股市樓市時，他們似乎有著異乎尋常的能量，可以將銀行信貸資金操縱于股掌之間。客戶只要能提供房產(chǎn)作為抵押物，就可以通過他們的“一條龍”服務(wù)，獲得經(jīng)特定通道到手的信貸資金。這些信貸資金猶如脫韁的野馬，逃離銀行的監(jiān)管，流入股市、樓市，甚至其他高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)市場。
中國證券報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這種灰色通道暗藏巨大風(fēng)險(xiǎn)，借款人可能面臨無法拿到銀行已經(jīng)審批發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行可能面臨資金無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。而擔(dān)保公司自身不僅不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且從中賺取高額手續(xù)費(fèi)。實(shí)際上，目前很多擔(dān)保公司“不務(wù)正業(yè)”，主營業(yè)務(wù)邊緣化現(xiàn)象逐漸顯露。他們采用種種手段牟取暴利，并將自身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。專家建議，盡快出臺行業(yè)準(zhǔn)入和行業(yè)管理辦法、從業(yè)人員資格認(rèn)定辦法等措施，進(jìn)一步規(guī)范擔(dān)保行業(yè)。
信貸收緊 金融掮客活躍
信貸收緊使得不少資金需求者在銀行吃了“閉門羹”，轉(zhuǎn)而投入擔(dān)保公司的懷抱。一些擔(dān)保公司抓住這個機(jī)會，和銀行信貸部門、相關(guān)公司“合作”，做起了金融“掮客”的生意。
“先生，最近股市還不錯，您這兒急需用錢嗎？”
“手頭有點(diǎn)緊。您是？”
“我們是北京某某擔(dān)保公司，可以幫您合理獲得銀行信貸資金。”
“銀行借來的錢可以進(jìn)入股市嗎？”
“國家是禁止的，但是我們可以幫您做到。”
“不會引起麻煩？”
“您放心，我們是正規(guī)的公司，而且和銀行簽署了協(xié)議。”
……
一個偶然的電話，一次匪夷所思的通話，讓中國證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)了這條信貸資金可以違規(guī)入市的“康莊大道”。
在整個通話過程中，盡管中國證券報(bào)記者一度質(zhì)疑對方做法的合法性和可操作性，但電話那端的女業(yè)務(wù)員一再強(qiáng)調(diào)自己是正規(guī)公司，完全有能力幫客戶貸到款。最后，她提供了公司網(wǎng)頁，讓中國證券報(bào)記者在短暫的通話之后更為詳細(xì)地了解公司經(jīng)營業(yè)務(wù)。
中國證券報(bào)記者登錄該公司網(wǎng)頁后發(fā)現(xiàn)，這是一家小型擔(dān)保公司，在提供正常的擔(dān)保業(yè)務(wù)之外，業(yè)務(wù)范圍還包括個人消費(fèi)貸款、房屋抵押貸款、二手房按揭、企業(yè)大額貸款等貸款類業(yè)務(wù)。
數(shù)天后，中國證券報(bào)記者“如約”來到了北京南城某高檔寫字樓。穿過深邃的走廊，中國證券報(bào)記者走到一間并不顯眼的辦公室前，門口懸掛著刻有擔(dān)保公司名字的牌匾。
中國證券報(bào)記者看到，房間不足20平方米，屋里的光線并不明亮，多位電話接線人員正在繁忙地?fù)艽?、接聽電話。而電話鈴聲、通話聲讓本就局促狹小的辦公室顯得極為嘈雜。
“只要有房子做抵押，再付一筆中間業(yè)務(wù)費(fèi)，就可以從銀行套取資金用于任何用途，而這筆貸款的利率僅僅是同檔期基準(zhǔn)利率的1.1倍，大大低于目前銀行資金市場價(jià)格。”該擔(dān)保公司業(yè)務(wù)員向中國證券報(bào)記者兜售產(chǎn)品時如是說。在當(dāng)前信貸額度異常緊張的情況下，該公司提供的服務(wù)確實(shí)非常誘人。
隨后，中國證券報(bào)記者被擔(dān)保公司員工帶入另外一間稍顯寬敞的辦公室，等待擔(dān)保公司主管的“召見”。在這間辦公室里，還有不少人與中國證券報(bào)記者一樣，等著被接見。
其間，某私營企業(yè)主抱怨求貸無門的困境。“銀行客戶經(jīng)理總以沒有授信額度來搪塞。即使有些銀行能夠擠出一些資金，但是粥少僧多，輪到我們這樣的私營業(yè)主還不知道要幾個月之后呢！”而且，銀行最近給小企業(yè)開出的價(jià)碼也是高得嚇人，基本上是在貸款基準(zhǔn)利率上上浮30%左右，“本來我們毛利就低，多余的利息支出更加劇了企業(yè)負(fù)擔(dān)。”他說。
一個房地產(chǎn)投資者說，三套房停貸讓他的炒樓生意陷于困頓。“如果能在銀行獲得資金，那么加上之前投資房產(chǎn)的浮盈，我的生意還可以繼續(xù)維持。但是，目前已經(jīng)繃得很緊的資金鏈逼迫我不得不通過房地產(chǎn)中介掛牌出售樓盤，加速資金回籠。”
從他們的交談中，中國證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，有的是股民，他們希望能夠通過杠桿來放大自己在資本市場的獲利；有的打算將資金投到一些預(yù)期高回報(bào)率的房地產(chǎn)項(xiàng)目。他們都希望通過擔(dān)保公司提供的“灰色渠道”來獲取足夠資金。
而一些擔(dān)保公司正是抓住目前信貸收緊的機(jī)會，和銀行信貸部門、相關(guān)公司“合作”，做起了金融“掮客”的生意。
用該擔(dān)保公司客戶經(jīng)理的話說，現(xiàn)在公司規(guī)模比較小，急需無風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)來推動公司快速發(fā)展。“現(xiàn)在很多銀行對擔(dān)保公司實(shí)行名單制管理，只選擇注冊資本較大的國有擔(dān)保公司進(jìn)行合作。很多像我們這樣的小型民營擔(dān)保公司基本被排斥在銀行大門之外，導(dǎo)致很多民營擔(dān)保公司的生存空間變得非常狹窄。為了生存，小型擔(dān)保公司不得不做一些新的業(yè)務(wù)嘗試。實(shí)現(xiàn)資金供需雙方的有效對接，是我們目前大力拓展的中間業(yè)務(wù)，可以為公司良性發(fā)展提供穩(wěn)定的現(xiàn)金收入來源。”
繞開監(jiān)管 信貸“漂白”入市
擔(dān)保公司想出各種辦法來繞開監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立的防火墻，“漂白”信貸資金。方法之一是擔(dān)保公司找到或設(shè)立房屋裝修公司，出具虛假的房屋裝修合同來騙貸
中國證券報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該擔(dān)保公司一般會要求資金需求方在和擔(dān)保公司經(jīng)理見面時提供一份本人擁有的房產(chǎn)證明。之后，擔(dān)保公司安排相應(yīng)的房地產(chǎn)評估公司對該房產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評估。但該資產(chǎn)評估里面大有文章。
比如，中國證券報(bào)記者出示了一套位于北三環(huán)馬甸附近的商品房住宅證明。所在區(qū)域同一小區(qū)的商品房市場銷售價(jià)格約在每平方米3萬左右，按此估算，該套房屋總價(jià)值大約在400萬左右。但擔(dān)保公司“指定”的房地產(chǎn)評估公司做出的評估價(jià)約為市場銷售價(jià)格的70%。也就是說，經(jīng)過評估后房屋價(jià)值立即縮水30%，評估總價(jià)不到300萬元。
在進(jìn)行完房產(chǎn)評估后，房地產(chǎn)評估公司會出具相應(yīng)的評估報(bào)告，而中國證券報(bào)記者需要支付評估費(fèi)7000元左右。
此后，擔(dān)保公司推薦某股份制銀行的信貸人員和中國證券報(bào)記者面談，面簽貸款合同。而銀行信貸人員會按照房地產(chǎn)評估總價(jià)的7折給客戶申請約為200萬元左右的個人消費(fèi)類貸款。
當(dāng)中國證券報(bào)記者質(zhì)疑申請貸款額度過低，并表示對該股份制銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力不信任之后，擔(dān)保公司工作人員隨即表態(tài)，即使貸款安排在四大行也沒有問題。在和一家國有商業(yè)銀行的接觸后，中國證券報(bào)記者被明確告知，按照房地產(chǎn)評估公司出具的報(bào)告，銀行能夠給予的貸款額度上限只能是評估值的7成。
該擔(dān)保公司客戶經(jīng)理解釋，我們公司和北京市多家銀行都有協(xié)議，只是有些銀行信貸審批更松，你們獲得貸款的流程和時間更短。“只要你個人的征信記錄不存在問題，從受理到審批放款，整個貸款周期大約在20天。”
此后，擔(dān)保公司將帶客戶去辦理房地產(chǎn)他項(xiàng)權(quán)證，“也就是在房本上蓋一個抵押狀態(tài)的章，房本仍舊交還給房主本人，而銀行擁有房屋的他項(xiàng)權(quán)利。這說明房主認(rèn)可將房屋的部分權(quán)益抵押給銀行，銀行在信貸安全沒有保障時，有權(quán)處理相應(yīng)的抵押物資產(chǎn)。”上述客戶經(jīng)理介紹。
中國證券報(bào)記者從銀行工作人員了解到，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求30萬以上的個人貸款必須明確資金使用用途，需要按照受托支付的原則進(jìn)行發(fā)放。也就是說，30萬元以上的信貸資金使用不能直接劃入到客戶賬戶中，銀行需要按照資金用途直接轉(zhuǎn)入第三方賬戶。這有利于降低資金需求方對信貸資金的違規(guī)挪用風(fēng)險(xiǎn)。
對于動輒幾百萬的信貸資金，銀行顯然不會將款項(xiàng)直接打入到客戶賬戶。“即使能夠進(jìn)入客戶賬戶，銀行有責(zé)任對資金的具體用途進(jìn)行控制和監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)存在資金挪用的情況，銀行將第一時間通知借款人，追回信貸資金，并終止相應(yīng)的貸款合同。”接受中國證券報(bào)記者采訪的某銀行人士表示，銀監(jiān)會去年多次要求商業(yè)銀行對信貸資金違規(guī)流入股市、樓市進(jìn)行自查，并頒布實(shí)施相關(guān)辦法來加強(qiáng)信貸資金的精細(xì)化管理。
但是，擔(dān)保公司想出了辦法來繞開監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立的信貸資金防火墻。即擔(dān)保公司找到或者設(shè)立相關(guān)的房屋裝修公司，出具虛假的房屋裝修合同，進(jìn)而從銀行騙取資金。也就是說，擔(dān)保公司串通相應(yīng)的裝修公司，由裝修公司出具客戶房屋裝修的相關(guān)合同文本，指明銀行資金用于大額的裝修消費(fèi)，將資金直接劃撥至該裝修公司賬上，之后由裝修公司將信貸資金轉(zhuǎn)到資金需求方手中。
其間，擔(dān)保公司將從中收取約為貸款總額2.5%的業(yè)務(wù)費(fèi)或勞務(wù)費(fèi)。“擔(dān)保費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、我們的中介咨詢費(fèi)都包括在2.5%的費(fèi)用當(dāng)中?？蛻粼谫J款獲得銀行審批后才需要繳納這筆費(fèi)用，只要和公司結(jié)完賬，信貸資金隨即打到客戶賬上。”該擔(dān)保公司人員表示。
他說，經(jīng)過這幾道手，信貸資金已經(jīng)“漂白”，和銀行毫無關(guān)系。尤其是資金用途，在銀行審批部門顯示的是合法合規(guī)的使用用途，再加上銀行內(nèi)部人員的配合，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不會輕易發(fā)現(xiàn)資金的違規(guī)。這樣一來，資金的最終使用方可以“瞞天過海”，將信貸資金用于任何投機(jī)性領(lǐng)域，并可以按照等額本金的還款方式進(jìn)行正常還款。
“由于信貸資金是以5年期消費(fèi)類貸款形式出現(xiàn)的，資金需求方可以選擇提前還款來中止資金的借貸關(guān)系。”該擔(dān)保公司人員表示。
風(fēng)險(xiǎn)暗藏 警惕雞飛蛋打
如果裝修公司惡意拒付資金或攜款潛逃，那么，借款人將承擔(dān)全部的信貸損失。而且，考慮到一次性支付給擔(dān)保公司的服務(wù)費(fèi)，借款人的資金成本并不低
分析人士表示，信貸資金被挪至股市、樓市主要有兩種方式。一是直接將信貸資金轉(zhuǎn)移到其證券賬戶。隨著銀行嚴(yán)查信貸流向，這種“頂風(fēng)作案”的方式已大大減少；二是利用復(fù)雜的交易，通過多次轉(zhuǎn)賬套取部分信貸資金，投資股市、樓市。
“后者是信貸資金，還是自有資金？有些銀行認(rèn)為是后者。”某銀行人士說，即使沒有擔(dān)保公司的打點(diǎn)，僅僅是讓銀行信貸人員對資金的使用情況進(jìn)行調(diào)查，也很難查出這筆資金存在問題。
客戶提交了相應(yīng)的購房合同，向銀行告知了資金的具體用途，銀行沒有理由不將資金劃入裝修公司的賬戶。而裝修公司和借款人之間的資金劃轉(zhuǎn)，完全可以用其自有資金，商業(yè)銀行自然無法監(jiān)控該筆信貸資金的使用方向。
“銀行的應(yīng)對辦法不多。”上述銀行人士透露。“當(dāng)然，如果銀行人員比較盡職，那么，高額的裝修款項(xiàng)可能是整個騙貸鏈條中最為薄弱的一環(huán)。所以，擔(dān)保公司往往要向銀行信貸人員‘進(jìn)貢’。銀行睜一只眼閉一只眼的態(tài)度才能讓一筆信貸資金在合理但不合情的情況下，安全地進(jìn)入到股市、樓市中。”
實(shí)際上，銀監(jiān)會在頒布《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》(簡稱一指引三辦法)之后，企業(yè)和個人將信貸資金引入股市、樓市的多數(shù)渠道基本被封死。而從目前情況看，個人消費(fèi)類貸款仍是信貸違規(guī)的“高危區(qū)”。畢竟，銀行對這類貸款的審批依據(jù)是，貸款抵押物是否足以抵御呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)在商業(yè)銀行是按照房價(jià)款項(xiàng)的5折左右來發(fā)放貸款，考慮到未來房地產(chǎn)市場的長期穩(wěn)定發(fā)展，銀行資金的安全邊際還是非常高的。
業(yè)內(nèi)專家表示，目前，民營擔(dān)保公司較多。在風(fēng)險(xiǎn)和利潤的選擇上，他們往往會選擇后者。長此以往，風(fēng)險(xiǎn)將呈現(xiàn)一種累積放大趨勢。而某股份制銀行相關(guān)人員提醒，現(xiàn)在擔(dān)保行業(yè)魚龍混雜，客戶在選擇擔(dān)保公司時一定要謹(jǐn)防擔(dān)保公司進(jìn)行詐騙。該人士指出，很多擔(dān)保公司以為客戶申請信貸資金為誘餌，以提供服務(wù)費(fèi)的形式從客戶手中騙取服務(wù)費(fèi)。
例如，有的擔(dān)保公司號稱“零擔(dān)保貸款”，但客戶在向擔(dān)保公司交了服務(wù)費(fèi)后才發(fā)現(xiàn)，漫長等待后得到的回答是“手續(xù)不全，無法貸款，不退服務(wù)費(fèi)”。
而對于以裝修合同從銀行套取信貸資金的方式，該銀行人員表示，這存在巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能帶給借款人滅頂之災(zāi)。
比如，在整個過程中，銀行人員和借款人簽訂了貸款合同，那么借款人就成為貸款的償還者。“如果裝修公司惡意拒付資金，甚至是裝修公司攜款潛逃，那么，借款人將承擔(dān)全部的信貸損失。銀行必要時甚至?xí)幹媒杩钊怂鶕碛械姆课葙Y產(chǎn)來償還信貸。”
此外，該人士指出，雖然擔(dān)保公司給予客戶貸款的利率為同檔期基準(zhǔn)利率的1.1倍，但考慮到一次性支付給擔(dān)保公司的服務(wù)費(fèi)，那么，資金成本也不低。
他算了一筆賬，目前5年期貸款的基準(zhǔn)利率為6.6%。按照目前一般上浮30%的市場行情，200萬貸款每個月大約還款額在4.11萬元左右。而擔(dān)保公司經(jīng)手的貸款月還款額維持在3.99萬元，兩項(xiàng)比較，5年相差了7.8萬元。而客戶交納的手續(xù)費(fèi)大約在5.7萬元左右。“由于擔(dān)保公司的費(fèi)用需要一次性扣除，而利息分?jǐn)偟酱撕髷?shù)年。所以，考慮到資金使用的時間成本，兩者的融資成本相差不大。”
面對高昂的融資成本和潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患，該銀行人士建議，資金需求者還是應(yīng)該遠(yuǎn)離這種違規(guī)的套取資金方式。
亂象叢生 監(jiān)管亟待加強(qiáng)
目前，一些中小擔(dān)保公司發(fā)展步入歧途，主營業(yè)務(wù)邊緣化現(xiàn)象逐漸顯露。專家建議盡快出臺相關(guān)管理辦法，加強(qiáng)監(jiān)管
實(shí)際上，很多擔(dān)保公司“不務(wù)正業(yè)”已是公開的秘密。他們采用種種手段牟取暴利，并將自身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行。而銀行自身管理存在的問題也易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。業(yè)內(nèi)專家提醒，商業(yè)銀行有必要認(rèn)清擔(dān)保公司發(fā)展中的各種問題，并對暴露的問題加以回避和整改，防范可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
咨詢機(jī)構(gòu)銀聯(lián)信發(fā)布的《聯(lián)保信貸風(fēng)險(xiǎn)分析及防控》報(bào)告指出，目前我國融資擔(dān)保業(yè)處于初創(chuàng)期，存在多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、擔(dān)保能力弱；部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營不規(guī)范、信用度不高、一級風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)薄弱，不能適應(yīng)市場發(fā)展需要等一系列問題。同時，擔(dān)保業(yè)存在亂收費(fèi)、與銀行暗地勾結(jié)等黑幕，更有一批打著擔(dān)保旗號的皮包公司四處行騙。
由于缺乏必要的監(jiān)管，目前有些中小擔(dān)保公司發(fā)展正步入歧途。調(diào)查顯示，現(xiàn)今少數(shù)擔(dān)保公司推出了“擔(dān)保貸款”、“擔(dān)保投資”和擔(dān)保理財(cái)等業(yè)務(wù)，其引發(fā)的主營業(yè)務(wù)邊緣化現(xiàn)象逐漸顯露。一些擔(dān)保公司的主營業(yè)務(wù)收入占其全部收入不足五成，主營業(yè)務(wù)邊緣化趨勢明顯。
有專家指出，很多擔(dān)保公司以開辦投資理財(cái)業(yè)務(wù)名義變相吸收公眾存款，易引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)。而在擔(dān)保公司開辦的擔(dān)保融資類貸款中，貸款成數(shù)最高可為抵押物資產(chǎn)評估值100%以上，一旦借款人無法按時歸還到期貸款，擔(dān)保公司進(jìn)行100%代償后，拍賣抵押房產(chǎn)所得則會低于代償金額，引發(fā)擔(dān)保公司代償風(fēng)險(xiǎn)。此外，虛假宣傳以及配合資金違規(guī)流入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，都是目前擔(dān)保公司在高盈利刺激下的“異化”行為。
銀聯(lián)信總經(jīng)理符文忠指出，一些大型擔(dān)保公司發(fā)展較為平穩(wěn)，管理也較為規(guī)范。但也有一些企業(yè)掛著擔(dān)保公司的牌子不做擔(dān)保業(yè)務(wù)，許多擔(dān)保公司熱衷于高風(fēng)險(xiǎn)投資、高息借貸甚至非法集資。部分擔(dān)保公司為追逐利潤，將注冊資金用于投資房地產(chǎn)、股票，搞典當(dāng)行和長期股權(quán)投資，或?qū)⒅饕馁Y源運(yùn)用于委托貸款、投資等其他業(yè)務(wù)，嚴(yán)重影響了資金的安全性、流動性，降低了承擔(dān)保證責(zé)任的能力。
他指出，目前，我國并未對擔(dān)保公司的設(shè)立、行業(yè)監(jiān)管作出明確規(guī)定，這在一定程度上降低了擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，造成許多擔(dān)保公司存在注冊資金虛擬、資金抽逃等現(xiàn)象，致使其實(shí)際擔(dān)保能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，嚴(yán)重影響銀行信貸安全。
對此，有專家建議，貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)是為解決中小企業(yè)融資難而產(chǎn)生的，是政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機(jī)構(gòu)，它應(yīng)是微利或非盈利性機(jī)構(gòu)。就其解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)是一個專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)分業(yè)經(jīng)營、企業(yè)化管理、商業(yè)化運(yùn)作。貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于出資機(jī)構(gòu)、組織方式和經(jīng)營模式不同，其定位、業(yè)務(wù)范圍及其管理方式有所不同。
與此同時，擔(dān)保行業(yè)是一個高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，又承擔(dān)著一定的社會責(zé)任，為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，為促進(jìn)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，建議盡快出臺相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入和行業(yè)管理辦法、從業(yè)人員資格認(rèn)定辦法、會計(jì)制度及補(bǔ)償機(jī)制等。同時，政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)采取支持而不干預(yù)、監(jiān)督而不牽制的原則。 
