外匯基礎(chǔ)知識(shí)

　　外匯基礎(chǔ)知識(shí)

　　外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行交換。與其他金融市場(chǎng)不同，外匯市場(chǎng)沒(méi)有具體地點(diǎn)，也沒(méi)有中央交易所，而是通過(guò)銀行、企業(yè)和個(gè)人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。

　　"外匯交易"是同時(shí)買(mǎi)入一對(duì)貨幣組合中的一種貨幣而賣(mài)出另外一種貨幣.外匯是以貨幣對(duì)形式交易,例如歐元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY).

　　外匯交易市場(chǎng),也稱(chēng)為"Forex"或"FX"市場(chǎng),是世界上最大的金融市場(chǎng),平均每天超過(guò)1萬(wàn)5千億美元的資金在當(dāng)中周轉(zhuǎn)--相當(dāng)于美國(guó)所有證券市場(chǎng)交易總和的30余倍.

　　從交易的本質(zhì)和實(shí)現(xiàn)的類(lèi)型來(lái)看，外匯買(mǎi)賣(mài)則可以為以下兩大類(lèi)：

　　1.為滿(mǎn)足客戶(hù)真實(shí)的貿(mào)易、資本交易需求進(jìn)行的基礎(chǔ)外匯交易；

　　2.在基礎(chǔ)外匯交易之上，為規(guī)避和防范匯率風(fēng)險(xiǎn)或出于外匯投資、投機(jī)需求進(jìn)行的外匯衍生工具交易。

　　屬于第一類(lèi)的基礎(chǔ)外匯交易主要是即期外匯交易，而外匯衍生工具交易則包括遠(yuǎn)期外匯交易，以及外匯擇期交易、掉期交易、互換交易等。

　　外匯交易主要有2個(gè)原因.大約每日的交易周轉(zhuǎn)的5%是由于公司和政府部門(mén)在國(guó)外買(mǎi)入或銷(xiāo)售他們的產(chǎn)品和服務(wù),或者必須將他們?cè)趪?guó)外賺取的利潤(rùn)轉(zhuǎn)換成本國(guó)貨幣.而另外95%的交易是為了賺取盈利或者投機(jī).

　　對(duì)于投機(jī)者來(lái)說(shuō)，最好的交易機(jī)會(huì)總是交易那些最通常交易的(并且因此是流動(dòng)量最大的)貨幣,叫做“主要貨幣”.今天,大約每日交易的85%是這些主要貨幣,它包括美元，日元，歐元，英鎊，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亞元。

　　這是一個(gè)即時(shí)的24小時(shí)交易市場(chǎng),外匯交易每天從悉尼開(kāi)始,并且隨著地球的轉(zhuǎn)動(dòng),全球每個(gè)金融中心的營(yíng)業(yè)日將依次開(kāi)始,首先是東京，然后倫敦，和紐約。不象其他的金融市場(chǎng)一樣，外匯交易投資者可以對(duì)無(wú)論是白天或者晚上發(fā)生的經(jīng)濟(jì)，社會(huì)和政治事件而導(dǎo)致的外匯波動(dòng)而隨時(shí)反應(yīng).

　　外匯交易市場(chǎng)是一個(gè)超柜臺(tái)(OTC)或“銀行內(nèi)部”交易市場(chǎng),因?yàn)槭聦?shí)上外匯交易是交易雙方通過(guò)電話(huà)或者一個(gè)電子交易網(wǎng)絡(luò)而達(dá)成的，外匯交易不象股票和期貨交易市場(chǎng)那樣,不是集中在某一個(gè)交易所里進(jìn)行的.

　　是同時(shí)買(mǎi)入一對(duì)貨幣組合中的一種貨幣而賣(mài)出另外一種貨幣。外匯是以貨幣對(duì)形式交易，例如歐元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。外匯交易主要有2個(gè)原因。

　　或者必須將他們?cè)趪?guó)外賺取的利潤(rùn)轉(zhuǎn)換成本國(guó)貨幣。而另外95%的交易是為了賺取盈利或者投機(jī)。

　　大約每日的交易周轉(zhuǎn)的5%是由于公司和政府部門(mén)在國(guó)外買(mǎi)入或銷(xiāo)售他們的產(chǎn)品和服務(wù)

　　外匯交易方式:

　　1.即期外匯交易:又稱(chēng)現(xiàn)匯交易,是交易雙方約定于成交后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易方式.

　　2.遠(yuǎn)期交易:又稱(chēng)期匯交易,外匯買(mǎi)賣(mài)成交后并不交割,根據(jù)合同規(guī)定約定時(shí)間辦理交割的外匯交易方式.

　　3.套匯:套匯是指利用不同的外匯市場(chǎng),不同的貨幣種類(lèi),不同的交割時(shí)間以及一些貨幣匯率和和利率上的差異，進(jìn)行從低價(jià)一方買(mǎi)進(jìn),高價(jià)一方賣(mài)出,從中賺取利潤(rùn)的外匯交易方式.

　　4.套利交易:利用兩國(guó)貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)的利率差異,將資金從一個(gè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)市場(chǎng),以賺取利潤(rùn)的交易方式.

　　5.掉期交易:是指將幣種相同,但交易方向相反,交割日不同的兩筆或者以上的外匯交易結(jié)合起來(lái)所進(jìn)行的交易.

　　6.外匯期貨:所謂外匯期貨,是指以匯率為標(biāo)的物的期貨合約,用來(lái)回避匯率風(fēng)險(xiǎn).它是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種.

　　7.外匯期權(quán)交易:外匯期權(quán)買(mǎi)賣(mài)的是外匯，即期權(quán)買(mǎi)方在向期權(quán)賣(mài)方支付相應(yīng)期權(quán)費(fèi)后獲得一項(xiàng)權(quán)利，即期權(quán)買(mǎi)方在支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)后，有權(quán)在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)約定的貨幣，同時(shí)權(quán)利的買(mǎi)方也有權(quán)不執(zhí)行上述買(mǎi)賣(mài)合約。

　　8、以后將出現(xiàn)由銀行和互聯(lián)網(wǎng)投資公司合辦的外匯交易平臺(tái)，這樣為個(gè)人投資降低了不必要的成本。

　　外匯交易的警句和箴言

　　凡此種種，可以列出無(wú)數(shù)。別看它們語(yǔ)不驚座，可字字全是由血淚凝成的呵！除了這些極為一般的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，投機(jī)交易的各個(gè)方面，各個(gè)階段還都有各自特殊的警句和箴言。以下分別將之列出。

　　冒險(xiǎn)和報(bào)償

　　做外匯的第一個(gè)決定就是確定目標(biāo)。準(zhǔn)備投入多少資金去冒險(xiǎn)。一句話(huà)，準(zhǔn)備冒多大的險(xiǎn)去爭(zhēng)取得到贏大錢(qián)的機(jī)會(huì)呢？很多外匯期貨商將愿意去冒險(xiǎn)看作是一種去爭(zhēng)取某種榮譽(yù)的勇氣。這類(lèi)箴言俯拾皆是。比如："困難見(jiàn)好漢，烈火見(jiàn)真金。"又如，"無(wú)險(xiǎn)不樂(lè)，無(wú)樂(lè)不險(xiǎn)。"再如，"冒險(xiǎn)之后的成功更甜。"如果這些箴言不能激起某人的勇氣去投資冒險(xiǎn)，那么，譏諷就會(huì)被用來(lái)加大刺激量。"憂(yōu)慮擔(dān)心，猶如輪椅，動(dòng)個(gè)不停，一步?jīng)]移。"或者，人們可以用憧憬的力量鼓起勇氣："此生惟有一事重，銀行存款用不空。"此類(lèi)豪言壯語(yǔ)若還不能讓人動(dòng)心，那人們只能說(shuō)，"人若不冒險(xiǎn)，不干事，兩手空空，一無(wú)所有，那他就僅具一副人的軀殼。"確實(shí)，現(xiàn)在的人若要真信達(dá)·芬奇的勸誡："勇氣毀人生，畏懼保生存"，那他就真是愚蠢至極了。

　　選擇外匯期貨商

　　在一開(kāi)始就要做的另一個(gè)決定是究竟集中財(cái)力做一種商品的生意呢，還是分散財(cái)力，廣種薄收？?jī)A向于廣種薄收的期貨商往往提出告誡，"不要將所有的蛋放在一個(gè)籃子里。"而喜歡集中財(cái)力于一點(diǎn)的期貨商則會(huì)說(shuō)，"把所有的蛋都放在一個(gè)籃子里，然后集中精力看好這只籃子。"在實(shí)踐中，這兩種選擇都會(huì)奏效，也都可能失敗。作何選擇主要看個(gè)人的目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。就風(fēng)格而言，有些人比較保守，他們會(huì)說(shuō)，"耐心為德。"愛(ài)冒險(xiǎn)的人就會(huì)說(shuō)，"到達(dá)橡樹(shù)頂端有兩種選擇，爬上去，或者坐在落在地上的橡樹(shù)果子上。"有時(shí)有些選擇很難做出。針對(duì)相同的市場(chǎng)情況，會(huì)出現(xiàn)完全相反的警句，比如"大落之后莫賣(mài)出"和"大落之后莫買(mǎi)進(jìn)。"何去何從，著實(shí)難做決定。

　　人們可以遵循這樣的誡言："買(mǎi)進(jìn)在空頭市場(chǎng)上不落價(jià)的東西。"這一誡言的含義是，這樣的買(mǎi)進(jìn)可能會(huì)導(dǎo)致價(jià)格進(jìn)一步上漲。這種結(jié)果當(dāng)然是可能的，但是，另一種結(jié)果也不是不常見(jiàn)的，即由于其他期貨商對(duì)買(mǎi)進(jìn)的結(jié)果信心不足，致使該空頭商品的價(jià)格雖不下跌，但也不上漲。同樣，人們也可聽(tīng)到，"絕不要買(mǎi)進(jìn)在多頭市場(chǎng)上價(jià)格不上升的東西。"常有這樣的情況，有人按此辦理了，到頭來(lái)卻發(fā)現(xiàn)他們本想買(mǎi)進(jìn)但沒(méi)買(mǎi)進(jìn)的東西價(jià)格上漲了。

　　購(gòu)買(mǎi)的選擇應(yīng)該建立在隱含在某一交易中的機(jī)會(huì)大小的基礎(chǔ)上，還是建立在買(mǎi)者想賺一筆錢(qián)去買(mǎi)一輛車(chē)或其他什么東西的意愿的基礎(chǔ)上。在這方面，人們應(yīng)該記?。?絕不要為某一特殊需要去投機(jī)。"玩牌的朋友都有這樣的體會(huì)，如果他打牌是想贏一頓晚飯，那他十有八九將餓著肚子回家。

　　賣(mài)者的選擇絕不比買(mǎi)者的更容易做出。他們可以聽(tīng)到，"賣(mài)出價(jià)格已經(jīng)上漲得最高的貨幣，因?yàn)槭袌?chǎng)的反彈也將是最猛的。"但同時(shí)，他們也可聽(tīng)到這樣的告誡，"賣(mài)出價(jià)格上漲得最低的貨幣，因?yàn)槟池泿诺膬r(jià)格若上不去，那勢(shì)必往下跌。"買(mǎi)者和賣(mài)者都有自己的苦衷，也都有自己的真經(jīng)。

　　咨詢(xún)

　　對(duì)一下子拿不定主意的外匯期貨商來(lái)說(shuō)，有一個(gè)接受咨詢(xún)的問(wèn)題。求教于人，不僅能得到啟發(fā)，而且能得到信息。對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，當(dāng)然萬(wàn)萬(wàn)不能聽(tīng)信"不要聽(tīng)知情人的建議"這樣的警言。但同時(shí)，他們也不要上說(shuō)這種大話(huà)的人的當(dāng)："只要給我時(shí)間，我相信內(nèi)部情況可以擠垮英格蘭銀行或美國(guó)財(cái)政部。"(意指政府無(wú)法阻止市場(chǎng)拋英鎊或美元的勢(shì)頭。)不同來(lái)源的信息自有其不同的價(jià)值。有些人認(rèn)為讀報(bào)紙就可獲得需要的信息。另一些人則告誡說(shuō)："如果你買(mǎi)了今天的報(bào)紙，那你明天就將去賣(mài)報(bào)紙了。"這當(dāng)然有些過(guò)分，但也不失其中的一些真諦。

　　甚至有人警告，不要過(guò)于信任經(jīng)紀(jì)人的意見(jiàn)。"對(duì)于沒(méi)有東西會(huì)失去的人要小心提防。""市場(chǎng)從不出錯(cuò)，出錯(cuò)的是建議。""建議一文不值，事實(shí)乃無(wú)價(jià)之寶。"有些建議確實(shí)不足為訓(xùn)。比如："別人賣(mài)時(shí)你買(mǎi)，別人買(mǎi)時(shí)你賣(mài)。"如果每個(gè)人都照此做生意，這樣的建議不就成了沒(méi)有意義的空話(huà)了嗎？

　　時(shí)間選擇

　　大多數(shù)市場(chǎng)贏家都承認(rèn)，時(shí)間選擇是決定輸贏的最終因素。他們認(rèn)為："何時(shí)買(mǎi)賣(mài)比買(mǎi)賣(mài)什么重要得多。"這幾乎已經(jīng)成了外匯市場(chǎng)和搞期貨行當(dāng)?shù)纳倘说墓沧R(shí)。"什么樣的貨都能賺錢(qián)，唯有掌握不準(zhǔn)時(shí)間的人賺不了錢(qián)。"如果一個(gè)人既無(wú)計(jì)劃，也不想按計(jì)劃行事，那么，何時(shí)中止獲利的交易就會(huì)成為嚴(yán)重的問(wèn)題。沒(méi)有人會(huì)反對(duì)這個(gè)告誡："停止賠錢(qián)的交易，聽(tīng)任有利潤(rùn)的交易繼續(xù)賺錢(qián)。"但何時(shí)停止賠錢(qián)交易，賺錢(qián)交易又放縱到什么程度，這些就很難決定了。

　　"在好消息沒(méi)有了的時(shí)候賣(mài)出"這句箴言的的信譽(yù)，也許比它應(yīng)得的信譽(yù)高得多。實(shí)際上，有些市場(chǎng)根本置新聞?dòng)诓活?。在?shí)踐中，對(duì)新聞的第一個(gè)價(jià)格反應(yīng)也許不過(guò)是目前所有價(jià)格變化的結(jié)果。但在另一些場(chǎng)合，它也許僅僅是將要出現(xiàn)的價(jià)格變化的開(kāi)始。在后一種情況下，在好消息沒(méi)有了的時(shí)候，買(mǎi)進(jìn)比賣(mài)出更為有利。"聽(tīng)到*消息不要賣(mài)出"這句格言也屬這樣的情況。有些*是預(yù)料中的，有些是意料之外的。有些*很快就結(jié)束了，這樣就提供了清理庫(kù)存的機(jī)會(huì)；而另一些則曠日持久，竟至于暫時(shí)性或永久性的失去市場(chǎng)，在這種情況下，聽(tīng)到*消息趕緊賣(mài)出也許是個(gè)明智的選擇。

　　有利的市場(chǎng)機(jī)會(huì)不會(huì)始終存在，因此，有些交易商認(rèn)為："沒(méi)有必要老是在市場(chǎng)上"，因?yàn)樗麄儓?jiān)信每天做交易未必見(jiàn)得賺得大錢(qián)。大多數(shù)投機(jī)商認(rèn)為，交易過(guò)頭是最嚴(yán)重的錯(cuò)誤之一。他們認(rèn)為："交易太頻是經(jīng)紀(jì)人的朋友，交易不過(guò)分是自己的朋友。"在不確定的情況下，商人對(duì)生意的看法也不同。有人認(rèn)為："在能清楚市場(chǎng)的情況下，不要?jiǎng)幼鳌?但這種態(tài)度顯然是不實(shí)際的。因此有些人認(rèn)為："在有疑問(wèn)時(shí)，干些什么事。"這種態(tài)度似乎更可取些。

　　總之，商界的格言警句五花八門(mén)。初涉足者聽(tīng)聽(tīng)無(wú)妨。但若真想成功，還是要靠做計(jì)劃，多實(shí)踐

　　外匯保證金交易的客戶(hù)

　　1）手頭有一定數(shù)量外幣資產(chǎn)的：例如手頭有10萬(wàn)美元的外幣存款，如果美元/歐元貶值20%，則您的資產(chǎn)相對(duì)于歐元也貶值了20%。但是若在外匯保證金市場(chǎng)您用少許美金做保證金就可以通過(guò)經(jīng)紀(jì)商先換出10萬(wàn)歐元來(lái)，若歐元升值了您的資產(chǎn)就不會(huì)有任何損失，若美元升值了，您頂多損失一年的存款利息。

　　2）手頭有大量人民幣資產(chǎn)的：由于人民幣和美元掛鉤，美元貶值相當(dāng)于人民幣也在貶值，想想兩年前去歐洲玩一趟要多少人民幣，而現(xiàn)在要多少？所以用一年存款利息來(lái)對(duì)手中的貨幣資產(chǎn)進(jìn)行保值是很有必要的。

　　3）有經(jīng)常性對(duì)外業(yè)務(wù)的：用少量的錢(qián)預(yù)先購(gòu)出所需的外幣，從而避免匯率波動(dòng)造成的被動(dòng)面。

　　4）有投資理財(cái)需求的：外匯保證金交易作為全球最佳的投資理財(cái)品種值得引起您極大的關(guān)注。

　　5）做股票、期貨虧損嚴(yán)重的：在外匯市場(chǎng)，幾個(gè)月內(nèi)從幾千變幾萬(wàn)的機(jī)會(huì)有的是，而在股票和期貨市場(chǎng)翻番可不是件容易的事，依據(jù)外匯保證金交易的特點(diǎn)，可獲得最高100倍的融資，這就給了大家用小資金獲取高額利潤(rùn)回報(bào)的機(jī)會(huì)