多維社記者陳湘編譯報(bào)導(dǎo)/在位處曼哈頓公園大道上的摩根大通（JPMorgan Chase Bank）私人銀行（Private Banking）業(yè)務(wù)部門的第11和12層樓里，前大通曼哈頓銀行董事長兼首席執(zhí)行官戴維·羅克菲勒（David Rockefeller）先生存放了他的部分私人收藏的現(xiàn)代藝術(shù)品。其中有安迪·沃荷（Andy Warhol）畫的瑪麗蓮·夢(mèng)露油畫掛在墻上，一個(gè)玻璃箱子里放置著1804年7月時(shí)的副總統(tǒng)阿龍·伯爾（Aaron Burr）在決斗時(shí)殺死亞利山大·漢密爾頓（Alexander Hamilton）的手槍，旁邊是來自非洲的藝術(shù)品。藝術(shù)藏品的質(zhì)量和數(shù)量一直是衡量成功的標(biāo)準(zhǔn)，每一代超級(jí)富翁都不例外。(chinesenewsnet.com)
摩根大通私人銀行在這里設(shè)有特殊會(huì)客室，只有那些最有錢的超級(jí)富翁客戶才有資格被邀請(qǐng)來，給予一對(duì)一的個(gè)性化服務(wù)。這些受到銀行家“白手套”禮遇的人或許也自視為社會(huì)精英。摩根大通私人銀行的銀行家們的目標(biāo)很清楚：為富豪們服務(wù)，給他們提供精明的投資建議，或是給一些無關(guān)緊要的"暑期閱讀"提示式的指導(dǎo)。(chinesenewsnet.com)
私人銀行業(yè)務(wù)上桌面(chinesenewsnet.com)
這類私人銀行義務(wù)，是泛指向富有個(gè)人或家庭提供的私密性銀行業(yè)務(wù)，通常由國際級(jí)金融集團(tuán)提供，開戶門檻一般不低于50萬或100萬美元，業(yè)務(wù)范圍包括財(cái)務(wù)咨詢、規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、信托和托管、提供并購案建議及標(biāo)的和繼承人教育安排等。有的還代表客戶競標(biāo)古董等。一些跨國銀行多擁有私人銀行部，另一些銀行則只做私人銀行業(yè)務(wù)。(chinesenewsnet.com)
私人銀行秉承的傳統(tǒng)價(jià)值是特別保護(hù)和個(gè)性服務(wù)。過去，私人銀行被指為富人灰色收入洗錢的特別服務(wù)，如貪官，走私，販毒的收入，不敢存入銀行，就通過這種服務(wù)合法化。這種服務(wù)都是私下運(yùn)作的，絕對(duì)不會(huì)掛牌營業(yè)。私人銀行業(yè)務(wù)的私密性，使得它在很多國家已成為“洗黑錢”的主要通道。現(xiàn)在，越來越多的銀行和投資財(cái)團(tuán)進(jìn)入這類業(yè)務(wù)，并將這種服務(wù)公開化和合法化，私人銀行的概念也在“洗白”。桌子底下進(jìn)行的事如今擺在桌面上進(jìn)行。(chinesenewsnet.com)
據(jù)《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》報(bào)導(dǎo)，近年來，私人銀行盯住富豪錢袋和“腦袋”，展開私密性銀行業(yè)務(wù)的良苦用心終于獲得了回報(bào)。如今，從舊金山到上海，從瑞典到新加坡，坐在寶塔尖上的富者越富。私人銀行業(yè)務(wù)也蒸蒸日上。據(jù)了解，私人銀行因其服務(wù)于高端客戶，收益遠(yuǎn)高于社會(huì)平均利潤。(chinesenewsnet.com)
這就是瑞士聯(lián)合銀行（UBS）在8月15日宣布今年第二季度盈利增加50％的一個(gè)原因。這家全球最大的私人銀行該季度獲利312億瑞士法朗（252億美元），達(dá)到12％的年增長率，它的客戶都是些巨富。(chinesenewsnet.com)
另一家瑞士銀行，瑞士信貸銀行（Credit Suisse）的財(cái)報(bào)也宣布取得創(chuàng)紀(jì)錄的盈利和擴(kuò)大在中東和新加坡的義務(wù)。包括摩根大通銀行和匯豐銀行（HSBC）在內(nèi)的其他跨國大銀行也在著重投資資產(chǎn)管理范圍的業(yè)務(wù)。主業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)出色、在定息產(chǎn)品、貨幣及商品交易業(yè)務(wù)界的龍頭高盛（Goldman Sachs）也擠入了這行，迅速擴(kuò)大他們?cè)跉W洲和亞洲的業(yè)務(wù)。他們計(jì)劃專門盯住巨富客戶，把投資額設(shè)定為至少在1,000萬歐元（1,300萬美元）以上，預(yù)期5年內(nèi)提升歐洲方面的盈利兩倍。(chinesenewsnet.com)
過去幾年中，美國私人銀行業(yè)務(wù)年均利潤率高達(dá)35%，年均盈利增長12%~15%。(chinesenewsnet.com)
銀行盈利隨富人水漲船高(chinesenewsnet.com)
銀行界爭先恐后開展私人銀行業(yè)務(wù)的原因之一，是世界富豪數(shù)目迅速增加。根據(jù)法國金融顧問公司凱捷（Capemini）和美國美林投資銀行（Merrill Lynch）每年發(fā)布的世界財(cái)富報(bào)告，過去5年里，“高凈值個(gè)人”(High-net-worth individuals)，也就是扣除房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)后，個(gè)人擁有凈金融或流動(dòng)資金達(dá)100萬美元的富翁，數(shù)量增加了20％。與10年前相比，全球百萬富翁的人數(shù)翻了一番，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的870萬人，聚斂的財(cái)富總值高達(dá)33.3萬億美元。(chinesenewsnet.com)
今后五年，全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模將增長6%，這將給世界上這些最富有的人以新的投資機(jī)會(huì)。“世界財(cái)富報(bào)告”顯示，如果當(dāng)前健康的金融和經(jīng)濟(jì)勢(shì)頭得以保持，到2010年，全球百萬富翁們將累計(jì)出44萬6千億美元的巨額財(cái)富，年平均增長率達(dá)到6%。(chinesenewsnet.com)
從區(qū)域上看，目前歐洲和北美仍是富翁云集的地區(qū)，但借助于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和市場的擴(kuò)張，一些近年來經(jīng)濟(jì)迅速崛起的地區(qū)在產(chǎn)生越來越多的富翁，例如，昔日被視為發(fā)展中地區(qū)的中國、印度、拉美和中東，成為富翁批量誕生的“搖籃”。而在百萬富翁（或者億萬富翁）中，白手起家的要比繼承父輩產(chǎn)業(yè)的多很多。(chinesenewsnet.com)
《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》報(bào)導(dǎo)說，這批新富豪處理資本的方法也非常企業(yè)化。他們中越來越多的人認(rèn)為，與其把資產(chǎn)固定捆在證券和地產(chǎn)上，毋寧進(jìn)行活躍的投資增值他們更傾向于管理。因此，他們會(huì)嘗試許多五花八門的新（以及易變的）投資機(jī)會(huì)，從對(duì)沖基金和私人股權(quán)到金融衍生品和外匯投機(jī)。(chinesenewsnet.com)
對(duì)銀行來說，管理越多的資產(chǎn)，意味著可以賺取更多的管理費(fèi)，這都是那些股東覬覦的穩(wěn)定且頻繁的收費(fèi)。貝爾斯登（Bear Stearns）全球風(fēng)險(xiǎn)管理的分析師克里斯托福·維勒（Christopher Wheeler）指出，瑞士銀行和美林兩者稅前利潤中的三分之一都來自資產(chǎn)管理，他們完成的交易量大約是2007年盈利的11倍，算是最高的比率了。維勒斷言，私人銀行服務(wù)是金融服務(wù)業(yè)發(fā)展最快的領(lǐng)域，2002年到2005年之間的復(fù)合年均增長率（compound annual growth rate）高達(dá)24％。 (chinesenewsnet.com)
規(guī)?；蛡€(gè)性化的沖突(chinesenewsnet.com)
可以預(yù)測到的是，那些大銀行會(huì)辯稱，他們的業(yè)績來自于他們的規(guī)模：他們擁有龐大的全球網(wǎng)絡(luò)，更能滿足顧客的需求，以及擁有更多的產(chǎn)品。波士頓顧問集團(tuán)（Boston Consulting Group）的布魯斯·霍利（Bruce Holley）認(rèn)為，在大多數(shù)情況下，銀行規(guī)模大小的優(yōu)越性被夸大了。如今，所有私人銀行的經(jīng)營模式都是“開放體系（open-architecture）”，也就是說，銀行在理論上會(huì)把客戶的現(xiàn)金投資到他們市場上最好的資產(chǎn)上，至于到底是他們?nèi)ベu還是競爭對(duì)手去賣。則無關(guān)緊要。(chinesenewsnet.com)
不論規(guī)模大小優(yōu)越性如何，合并似乎都是不可避免的結(jié)果。根據(jù)貝爾斯登的統(tǒng)計(jì)資料，世界前十大私人銀行所占據(jù)的市場，不到總額的五分之一。像瑞士聯(lián)合銀行也就只占3％。光是在瑞士，就有350家□人銀行。瑞士投資銀行千嬉銀行（MilleniumAssociates）的雷·索達(dá)（Ray Soudah）就斷言，其中許多將會(huì)于今后24個(gè)月里被合并或者收購。過去幾年里，就已經(jīng)有一些被合并了。(chinesenewsnet.com)
《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》的報(bào)導(dǎo)指出，對(duì)于把目標(biāo)盯在巨富客戶上的銀行來說，難題是如何在擴(kuò)展自身規(guī)模的同時(shí)又不失去通過私人來往與客戶之間建立的親密感。這種經(jīng)營技竅并不只是知道客戶最喜歡的孫子的名字的層次上，而是越來越金融工具化。例如，凱捷（Capgemini）和美林就指出，2005年間的另類投資占總資產(chǎn)的20％，相比下，2002年時(shí)還不到10％。不過，成長的同時(shí)也是要付出代價(jià)的，就意味著像地產(chǎn)和固定收入等傳統(tǒng)資產(chǎn)的減少。(
理論上，另類投資可以增加資產(chǎn)形態(tài)多元化和減低波動(dòng)幅度，至于這些新的投資是否會(huì)幫助有錢人分散投資風(fēng)險(xiǎn)，則還是個(gè)無解的問題（今年5、6月間股市拋售時(shí)就沒有幫上忙：對(duì)沖基金整體的業(yè)績很差）。但是，對(duì)私人銀行來說卻是只贏不輸。除了管理費(fèi)外，銀行有時(shí)還會(huì)收取交易費(fèi)，而且，顧客要求的投資策略越復(fù)雜，花樣越多，收費(fèi)的比例也就越高。(chinesenewsnet.com)
但是，資金不是全流入一個(gè)方向的。對(duì)不少人來說，未來是一片烏云。曾靠優(yōu)良的銀行秘密傳統(tǒng)成為全世界三分之一的海外私人銀行資產(chǎn)之家的瑞士，現(xiàn)在也無法再故步自封了。高盛的私人財(cái)富管理部的國際主任道格·格瑞伯（Doug Grip）打比方說，歐盟的稅收協(xié)調(diào)政策就意味著更多的公民會(huì)把錢投到本土，因此，銀行秘密就不像過去那么重要了。(chinesenewsnet.com)
最后，一個(gè)更大的威脅，私人銀行服務(wù)業(yè)的成功，也可能成為自己衰敗的契機(jī)。隨著私人銀行業(yè)的壯大，利潤穩(wěn)定的升高，會(huì)有越來越多競爭者會(huì)進(jìn)入這一市場。但是，私人銀行業(yè)的市場是有局限的，更多的競爭只會(huì)拉低利潤。現(xiàn)在，新加坡和迪拜等新興的銀行業(yè)中心已經(jīng)在搶走歐美的生意了。(chinesenewsnet.com)
另一方面，隨著這個(gè)行業(yè)的成長，人們對(duì)它的印象也漸漸從秘密游戲轉(zhuǎn)變成金融游戲，它會(huì)贏得更多的尊重。只要富人越富，好的私人銀行也會(huì)水漲船高。(chinesenewsnet.com)
西方私人銀行獲中國入場券(chinesenewsnet.com)
伴隨著2006年人民幣業(yè)務(wù)的全面開放，私人銀行業(yè)務(wù)這個(gè)高端服務(wù)已開始盯住中國內(nèi)陸日益崛起的富人群。(chinesenewsnet.com)
毫無疑問，中國獨(dú)一無二的市場潛力是對(duì)跨國私人銀行的最大誘惑，而中國富裕階層的崛起無疑也為私人銀行業(yè)務(wù)提供了肥沃的土壤。以經(jīng)濟(jì)增速和數(shù)量來看，中國多年來一直居世界前列，造成了這樣的結(jié)果：一方面是財(cái)富總量的急劇增加，一方面是財(cái)富向少數(shù)人手里集中，市場需求顯示了開發(fā)私人銀行業(yè)務(wù)的巨大潛力。(chinesenewsnet.com)
據(jù)中國媒體報(bào)導(dǎo)，但一位銀行人士透露：“事實(shí)上，在上海、北京等地的富人圈，去年已出現(xiàn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，但由于外匯管制，目前只能在地下進(jìn)行，而且客戶資金須先轉(zhuǎn)移到境外銀行。”中國富裕階層所需要類似西方私人銀行提供的個(gè)性化和高私密性的財(cái)務(wù)咨詢、規(guī)劃、避稅和信托等服務(wù)，或是空白，或是不健全，還沒有嚴(yán)格意義上的專業(yè)私人銀行。(chinesenewsnet.com)
中國金融監(jiān)管部門說，目前地下私人銀行主要借助地下錢莊交易，再加上法律的缺失，一旦私人銀行財(cái)務(wù)顧問和客戶產(chǎn)生糾紛，客戶可能蒙受損失。據(jù)悉，迄今為止，中國大陸富豪擁有的大部分資產(chǎn)仍是以低收益的外匯存款形式閑置著，這樣的狀況必將隨著私人銀行業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)展而改變。(chinesenewsnet.com)
西方私人銀行打入中國市場，目前采取了機(jī)構(gòu)先行產(chǎn)品跟進(jìn)的策略。2005年9月，26日，首家進(jìn)入中國內(nèi)陸市場的外資私人銀行－美國國際集團(tuán)(AIG)旗下專門從事私人銀行業(yè)務(wù)的瑞士友邦銀行上海代表處正式開業(yè)。這標(biāo)志著在中國境外私人銀行開始進(jìn)入中國大陸市場。(chinesenewsnet.com)
號(hào)稱世界上最年輕的私人銀行－位于美國丹佛市的國際私人銀行－美利堅(jiān)國際存儲(chǔ)與信托公司（American Internatioanl Depository & Trust）和法國頂級(jí)私人銀行集團(tuán)LCF洛希爾(LCF Edmond de Rothschild Banque)金融服務(wù)公司都在中國準(zhǔn)備或已經(jīng)設(shè)立了代表處，伺機(jī)引入私人銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。另外，花旗、美林國際等跨國金融大鱷也試圖借中國金融業(yè)開放大限到來之際搶灘中國私人銀行業(yè)務(wù)。而在國內(nèi)部分發(fā)達(dá)地區(qū)，私人銀行業(yè)務(wù)已在富人圈內(nèi)暗流涌動(dòng)。(chinesenewsnet.com)
同時(shí)，花旗、匯豐等外資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)部門已通過"貴賓理財(cái)中心"開發(fā)出各種外匯高端理財(cái)產(chǎn)品，為未來的私人銀行業(yè)務(wù)做準(zhǔn)備。中國的一位銀行業(yè)人士介紹說：“通過數(shù)百年的實(shí)踐和專業(yè)化，私人銀行已成為最具特色的專門行業(yè)，但中國目前還沒有嚴(yán)格意義上的專業(yè)私人銀行。根據(jù)WTO協(xié)議，最遲在2006年年底，中國將向外資金融機(jī)構(gòu)開放這項(xiàng)業(yè)務(wù)。此前，跨國私人銀行只能通過各種途徑培植市場。”(chinesenewsnet.com)
為搶占中國市場，發(fā)展國內(nèi)客戶，外資私人銀行八仙過海，各顯神通。有的在中國招募廣有人脈的代理人，有的與高爾夫俱樂部等高檔富人會(huì)所合作，有的甚至與國內(nèi)投資諮詢機(jī)構(gòu)合作，通過媒體招徠富人參加“境外投資理財(cái)旅游團(tuán)”，然后鎖定客戶。(chinesenewsnet.com)
“中國NBA第一人”姚明與休斯敦火箭隊(duì)簽下了為期4年、總額1780萬美元的新秀合同。新秀合同結(jié)束后，他將獲得年薪接近2000萬美元的大合同。正常情況下，類似姚明這樣的中鋒可以打到38-39歲，如果順利地在 NBA度過自己的整個(gè)球員生涯，姚明的工資總收入將達(dá)到2.77-2.97億美元?？鄢齻€(gè)人所得稅及NBA球員基金，實(shí)際收入將在1.8億美元左右。而這個(gè)鉅額收人還不包括姚明獲得的場外贊助、廣告等鉅額商業(yè)性收入。于是，一些外資私人銀行更堅(jiān)定了他們?cè)谝γ魈ど螻BA賽場時(shí)就已經(jīng)開始的針對(duì)他個(gè)人的私人銀行服務(wù)計(jì)劃。(chinesenewsnet.com)
在外資私人銀行盯上姚明的同時(shí)，“姚之隊(duì)”也為姚明挑選了私人銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)。瑞士信貸、摩根大通和美國銀行等競相參與，提供了包括股票、債券、基金等數(shù)十種金融工具在內(nèi)的設(shè)計(jì)方案。(chinesenewsnet.com)
中國貴賓理財(cái)不夠檔次(chinesenewsnet.com)
據(jù)中國媒體報(bào)導(dǎo)，相對(duì)于外資銀行的搶灘登陸，中資銀行也早已有所準(zhǔn)備。農(nóng)行金鑰匙理財(cái)中心、中行中銀理財(cái)、工行理財(cái)金賬戶、招行"金葵花"理財(cái)?shù)雀魇礁鳂拥睦碡?cái)中心都在向私人銀行業(yè)務(wù)挺進(jìn)。(chinesenewsnet.com)
近兩年中，工商銀行推出了理財(cái)金賬戶，要求持有人在工行的金融資產(chǎn)不低于30萬元人民幣；招商銀行的金葵花賬戶的門檻是50萬元人民幣；中信銀行貴賓理財(cái)則分銀卡、金卡、白金卡三個(gè)級(jí)別，門檻分別為30萬元人民幣、60萬元和100萬元人民幣；建設(shè)銀行也組建了高端客戶部，該行貴賓卡黑金卡的標(biāo)準(zhǔn)是在該行月均金融資產(chǎn)500萬元人民幣以上。(chinesenewsnet.com)
但這些高端客戶享受到的并非嚴(yán)格意義上的私人銀行服務(wù)。按照瑞士友邦銀行駐滬首席代表袁光銘的觀點(diǎn)來看，目前中國大陸銀行的貴賓理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)跟私人銀行業(yè)務(wù)相比還差得遠(yuǎn)。在門檻上，西方私人銀行是100萬美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前國內(nèi)銀行的貴賓門檻。在業(yè)務(wù)范圍上，目前中國的貴賓理財(cái)僅限于存款為主的貨幣理財(cái)。而西方私人銀行的業(yè)務(wù)范圍很廣。前者是客戶對(duì)已有金融產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)的被動(dòng)接受，后者是銀行為客戶提供滿足其收益與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期的個(gè)性化財(cái)富管理。(chinesenewsnet.com)
私人銀行產(chǎn)品的欠缺無疑是中國大陸銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)軟肋。由于中國大陸尚未開征遺產(chǎn)稅，外資私人銀行提供的傳統(tǒng)服務(wù)比如稅務(wù)籌劃等幾乎沒有用武之地。不少外資銀行目前所做的無外乎向客戶推薦一些信托和基金組合，或是幫助子女留學(xué)移民和設(shè)立離岸公司以及投資賬戶。(
當(dāng)中國大陸銀行貴賓理財(cái)還僅定位于"優(yōu)惠理財(cái)"的概念之時(shí)，大力發(fā)展為富裕階層特設(shè)的私人銀行業(yè)務(wù)已成為勢(shì)在必行，而西方私人銀行的進(jìn)入將極大的促進(jìn)這種業(yè)務(wù)的開發(fā)和拓展。
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