解密深圳漲停板敢死隊

　　看似波瀾不驚的湖面之下，往往潛伏著兇猛的獵食者。一旦機會出現(xiàn)，它們就迅速發(fā)動攻擊，絕不手軟。正如潛伏于Ａ股市場的游資大鱷，在證券營業(yè)部掩護下，時刻攪動著市場的神經(jīng)，并吸引大批投資者跟風追趕。
　　隨著２００９年股市升溫，去年以來兩市有６１只股票漲幅超過３倍。其中從"甲流"概念、新能源、創(chuàng)業(yè)板，到近期爆炒的海南旅游島概念，無一不閃動著深圳證券營業(yè)部的身影。
　　手法之一
　　邊拉高邊撤退
　　短線快進快出
　　"一個營業(yè)部就是一個江湖。"一位私募人士在采訪中如此比喻稱，無數(shù)高手藏身其中，無論多高明的高手，路數(shù)總會有跡可循。而在龍虎榜中表現(xiàn)出來的，久而久之就是一個營業(yè)部的風格。
　　事實上在"上榜"營業(yè)部中，類似泰然九路這種完全依靠資金量呼風喚雨的畢竟少數(shù)。以國信證券紅嶺中路營業(yè)部為代表的老牌勁旅，盡管近年來影響力不可與往昔相比，但依然有著相當高的人氣。而包括海通證券紅嶺中路營業(yè)部、信達證券紅嶺中路營業(yè)部等后生力量，也紛紛加入到紅嶺中路的大旗之下，其手法之"快準狠"比起國信紅嶺中路而言并不遜色。記者注意到，在手法上，此類營業(yè)部往往在股票上漲中途買進，漲幅達到５％至１０％就賣出，力求博取短線收益。
　　以萬好萬家為例，海通深圳紅嶺中路在６月２６日該股"一字"漲停中搶入１９４３萬元，在漲停價１３．４６元，約買進１４４萬股，而那已經(jīng)是該股復牌后的第６個漲停。次日，萬好萬家繼續(xù)漲停，該營業(yè)部賣出２０５６萬元，按１４．３元的成交均價計算，已將１４４萬股全部賣出，獲利１１３萬元。６月３０日，該營業(yè)部又買回９９１萬元，按成交均價１５．８元計算，約６３萬股。７月３日在１７元上方全數(shù)拋出。
　　從該席位的操作來看，如當天買入上榜，基本上所涉及的股票都會被打到漲停板，如游資瘋炒的萬好萬家和大橡塑。如果賣出上榜，則跌幅一般較大，如太龍藥業(yè)、林海股份等，均為典型的敢死隊操作手法。
　　而這無疑讓投資者對"紅嶺系"的營業(yè)部產(chǎn)生了更大的興趣。對此，國信一位內(nèi)部人士向記者表示，不希望投資者將該部與江浙游資混為一談，因為從交易習慣上來看，這樣的比較存在相當大的差異。
　　"江浙一帶的風格是看好一只票，不同營業(yè)部之間通常有一個資金量較大的牽頭者，聯(lián)合其他營業(yè)部的資金，集中力量封漲停。深圳通常是營業(yè)部內(nèi)幾個大戶通過對某只個股的技術面判斷達成共識，然后聯(lián)合買入。但兩者有一點是相通的，就是'快進快出'。"一位私募人士表示。
　　手法之二
　　輪番熱炒個股
　　帶動整個板塊
　　記者了解到，除了配合企業(yè)消息面"坐莊"的傳統(tǒng)模式以外，當前形成的一種敢死隊的慣常做法是打"擦邊球"。
　　"比如他手中有數(shù)套軟件，然后用他的系統(tǒng)進行分析，選定可能有炒作題材的幾匹'黑馬'進行提前布局。布局完成后對營業(yè)部的'會員'先公布消息。有資金和信息優(yōu)勢的大戶首先收到消息，只要大盤環(huán)境尚可即肆無忌憚地買入，通常漲幅不到１０％就會賣出。以此類推，同樣消息在經(jīng)歷了３到４次類似的傳播之后，最初布局的資金就可以完成撤退。"該人士說道，"這種模式同樣涉嫌操縱股價，但因為大部分不動用自有資金，因此很好地規(guī)避了'坐莊'之嫌。"
　　該人士透露了其在去年７至８月，兩次操盤金健米業(yè)的實戰(zhàn)案例。其操作均為前一日尾盤強行封漲停，次日開盤后高開即全數(shù)離場。
　　然而，單個營業(yè)部的力量終究只能控制有限數(shù)量的個股，個股又如何演化成層出不窮的炒作概念呢？
　　"這首先是機構(gòu)對于消息的敏感性，同時又要有兩個前提：一是'消息'還沒有得到市場認同，并且有一批這樣的營業(yè)部達成默契。"上述人士表示，比如去年盛行的"物聯(lián)網(wǎng)"概念，就是先從個股再到板塊，先后啟動。
　　"先由一只個股帶起來，比方說遠望谷先啟動；當市場去追逐遠望谷時，資金已經(jīng)轉(zhuǎn)向上海貝嶺；當上海貝嶺炒高了以后，我又回去炒遠望谷。這樣容易把市場帶起來，并且吸引其他游資的跟風盤進入，然后造成板塊集體飆升的景象。"
　　不僅如此，游資對于消息時機的把握也有訣竅。"比方說甲流概念中，如果今天有消息稱東莞有一個人因甲流死亡，我就直接高開然后一路往上打。這是游資擅長發(fā)掘市場的一些題材，也是為什么一般不愿意介入基金重倉股的原因。"該人士稱。
　　手法之三
　　控制消息節(jié)奏致散戶集中進退
　　有意思的是，盡管國信泰然九路營業(yè)部是國內(nèi)成交量最大的營業(yè)部，但不少市場人士戲稱它為"超級游資"。從其龍虎榜交易記錄看，盡管上榜多達２６００次，但類似海王生物這種中長線打法并不多見，多以隔天"快進快出"為主，并且炒作個股數(shù)量較多且分散。事實上，國信證券泰然九路營業(yè)部前身是國信證券深圳福民路營業(yè)部。而國信龐大的銀證通客戶群在國家整頓之后全數(shù)并入泰然九路，導致其客戶數(shù)量和資金量暴增。但不可否認的是，國信泰然九路在市場影響力不可小覷。如其在炒作海王生物的同時，光大證券深南中路營業(yè)部、聯(lián)合證券深南大道營業(yè)部等也紛紛與其共進退。
　　"國信泰然九路的大戶并不多。"一位浸淫多年的操盤手向記者表示，該營業(yè)部的特色是向不同資金量級別的客戶提供不同的"消息"，短期內(nèi)集中推介１到２只個股，由于消息具有擴散性，客觀上造成了散戶的集中進退，同樣達到了左右股價的效果。
　　而一位本地的私募人士更將其定義為"非正規(guī)"的敢死隊。"他們通過報告、軟件和數(shù)據(jù)跟蹤某些股票后，開始進行一級的、二級的傳播，最終使得資金堆積造成漲停板。"該人士表示，"事實上這種行為已達到操縱股價的目的，并且形成了泰然九路特殊的賺錢模式。
　　個案解析
　　海王生物是如何被拉漲３倍的
　　提到"龍虎榜"，始終不能不提的是國信泰然九路營業(yè)部。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，去年以來因重組發(fā)生股價異動的２５３只股票中，有７３只是Ｓ和ＳＴ股。在所有營業(yè)部中，國信泰然九路參與數(shù)量最多，多達１９只。和其他營業(yè)部相比，國信證券深圳泰然九路通常凈買入和凈賣出額均相對較大，體現(xiàn)出較明顯的"大散戶"特征。而在２００９年中，國信深圳泰然九路參與最多的就是海王生物和蘇常柴Ａ兩只股票，其締造的海王生物累計超過３００％的漲幅神話，則是通過其慣有的對消息面精準的拿捏，實現(xiàn)波段炒作的典范。
　　資料顯示，２００９年４月２７日起，國際衛(wèi)生組織將Ｈ１Ｎ１流感病毒從３級升到４級警報，２日后又升級至５級警報。４月３０日，世界衛(wèi)生組織等宣布一致同意使用Ａ（Ｈ１Ｎ１）型流感指代當時疫情。國信泰然九路的甲流炒作正式起航。
　　根據(jù)公開信息，４月２７日至５月１１日，泰然九路營業(yè)部開始了第一輪建倉。每日凈買入規(guī)模從１００多萬元到６００萬元不等，股價也從６元以下上升至最高的６．２５元。建倉完畢后，１２日海王生物小幅回調(diào)，此后從１３日起開始拉升，１４與１５日連續(xù)漲停。此時股價也接近７．５元，該營業(yè)部立即拋售超過４００萬元的籌碼。在此后近一個月的縮量盤整中，該營業(yè)部在７元以下繼續(xù)小幅建倉。
　?。对拢保比眨澜缧l(wèi)生組織宣布甲流警戒級別由５級提升至６級最高級別，為第二波甲流概念炒作提供了契機。但是這一次，泰然九路的出貨力度較上一輪明顯增強。６月１５日，海王生物當日復牌后直沖漲停，于當日下午封死漲停板。該營業(yè)部在當日買入６２７萬元，賣出１３８４萬元，凈拋出７５７萬元。經(jīng)過一天的異動停牌，海王生物１７日復牌后不久封死漲停，當日買入６９２萬，賣出４４６萬。然而，直至６月３０日，該股突破１０元，泰然九路凈賣出９１４萬元。７至８月，國內(nèi)外消息趨于平靜，泰然九路營業(yè)部以小幅打壓為主，并開始新一輪建倉。
　　直至９月８日，衛(wèi)生部宣布確立中國甲型Ｈ１Ｎ１流感疫苗接種方案的原則，范圍擴大至各種易感染人群，最終引爆了甲流概念炒作的高潮。在９月至１１月初的主升浪中，海王生物的股價自８元左右啟動，最高行至２２元上方，此間泰然九路每日買入和賣出額都在２０００萬元以上，但此時買賣額基本相當，以"邊拉邊出"為主。１１月過后，國信泰然九路再未上榜，海王生物的炒作也告一段落。而該營業(yè)部參與炒作的蘇常柴Ａ也具有相同的特征。
　　跟莊秘籍
　　散戶跟莊最好"Ｔ＋０"盤中交易
　　面對"龍虎榜"上五光十色的漲停板，"手無寸鐵"的普通投資者又該如何應對呢？
　　上述私募人士向記者分析稱，投資者較容易判斷有游資參與的無非兩種情況，一是"一字"漲停，二是盤中突然直線拉升。但通常而言，"龍虎榜"未必能夠真實反映游資的操作手法。比方說，在操作一只股票前，游資通常先去上市公司了解有沒有題材，如果上市公司高管提供內(nèi)幕消息并配合發(fā)布重組公告，就在事成之后進行分成。當目標確定后，主力就開始秘密建倉，將股票收集到手中。當沒有打壓盤能構(gòu)成威脅時，就運用拖拉機賬戶，即一個資金賬戶下掛超過兩個股東賬戶進行對倒、拉抬，將股價拉高。而這些賬戶看起來毫不相關，其實是統(tǒng)一操控、協(xié)同作戰(zhàn)。游資每天用不同的賬戶在集合競價中掛大單，盤面就會出現(xiàn)連續(xù)的'一字'漲停走勢，但這時他的賬戶只是增加了浮盈，只有出現(xiàn)足夠的接盤者，才能將浮盈轉(zhuǎn)化成利潤。如果跟風賣盤出現(xiàn)，漲停被打開，主力也有可能繼續(xù)拉升股價，以吸引更多的散戶接盤。在經(jīng)過反復的橫盤震蕩之后，主力最終全身而退，這個過程有時長達幾個月。
　　"進行陽光操作的機構(gòu)看到這樣的股票是不會碰的，最終接盤的都是散戶，所以普通投資者最好不要碰這種股票。"該人士表示，主力經(jīng)常集中在一家營業(yè)部，以制造"打板"效應，讓一些人跟隨他們的動向操作，為的是吸引更多的跟風盤。并且"敢死隊"大多是個人賬戶，主要是為了不易被監(jiān)管部門查證。
　　因此，該人士表示，一般投資者參與炒作的關鍵在于"快進快出"，必要的時候以盤中"Ｔ＋０"交易為主。"游資陰晴不定，我們通常這樣做，拉一個漲停板之后，第二日高開２個點就跑。下午一看股價下來了，大盤沒問題的話我再入。但速度一定要快，不宜長期持有。"上述人士又以金健米業(yè)為例說，"在沒有其他莊的情況下，頭一天下午拉漲停，第二天沖高就賣。只需動用少量的資金，在很多人還在猶豫的時候，我們就順利離場了。"
　　頻頻出擊
　　深圳營業(yè)部去年上榜超過９０００次
　　在牛股牛氣沖天之時，不少投資者心存疑惑：是誰充當著幕后推手的角色？
　　據(jù)本報統(tǒng)計，去年深圳營業(yè)部共９１９２次登上兩市"龍虎榜"。目前深圳的營業(yè)部總數(shù)為２０７家，占全國的總數(shù)僅５％左右，而它們在Ａ股市場的成交量卻占全國的１０％，僅低于上海不到２個百分點。
　　所有深圳營業(yè)部中，除了著名的由原銀證通客戶為主的國信泰然九路營業(yè)部以外，招商證券益田路免稅商務大廈營業(yè)部取代國信證券紅嶺中路營業(yè)部，成為股票交易總額和上榜次數(shù)排名第二的營業(yè)部，股票交易額超過２７３１億元，共２５８次上榜。位居第三的國信證券紅嶺中路營業(yè)部股票交易總額１９０５億元，上榜次數(shù)共１８１次。而中信證券新聞路營業(yè)部、國泰君安益田路營業(yè)部等雖然總交易量并不靠前，但上榜次數(shù)均在２００次以上，交投異?；钴S。而去年炒作火爆的中國武夷、佛塑股份等均為其代表作。此外，海通證券紅嶺中路營業(yè)部也異軍突起，成為紅嶺中路上的又一支勁旅。
　　而記者查閱了上述６１只股票去年以來的異動交易席位。在這些牛股中，除上海汽車、國陽新能和金種子酒３只股票以外，其余均有營業(yè)部參與炒作的記錄。記者對比其余５８只有異動記錄股票的上漲路徑發(fā)現(xiàn)，除機構(gòu)專用席位外，一些市場上耳熟能詳?shù)挠钨Y營業(yè)部，成為牛股背后主要的幕后推手。其中，最大的國信證券泰然九路營業(yè)部參與了其中的３１只，占比超過一半