5年數(shù)據(jù)彰顯英雄本色關(guān)注中小板13只潛力股
2011年07月13日投資與理財(cái)
文 | 桂俊煜
洋河股份(133.00,0.30,0.23%)和
露天煤業(yè)(21.96,-0.04,-0.18%)連續(xù)6年的凈資產(chǎn)收益率均超過(guò)30%，可謂中小板高成長(zhǎng)的領(lǐng)頭羊。除此之外，還有4家公司最近5年成長(zhǎng)性保持在25%以上，7家公司最近4年的成長(zhǎng)性保持在30%以上。
成長(zhǎng)性是資本市場(chǎng)的試金石。中小板的
蘇寧電器(12.90,-0.01,-0.08%)每年保持著30%左右的高成長(zhǎng)，上市至今股價(jià)成長(zhǎng)了33倍。還有哪些公司具有大牛股潛力？
中小板自2004年開(kāi)板至今，已經(jīng)走過(guò)7年的歷史，目前的盈利水平整體好于火極一時(shí)的創(chuàng)業(yè)板。凈資產(chǎn)收益率、銷(xiāo)售毛利率可以很好的體現(xiàn)一家公司的成長(zhǎng)水平，讓我們以時(shí)間為橫軸，以?xún)身?xiàng)指標(biāo)為縱軸，來(lái)好好的“拷打”一下中小板吧。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月6日，中小板共有上市公司592家，平均市盈率53.35倍，平均市凈率5.82倍。《投資與理財(cái)》雜志依據(jù)凈資產(chǎn)收益率和銷(xiāo)售毛利率兩項(xiàng)重要指標(biāo)篩選后發(fā)現(xiàn)，有569家公司提供了最近4年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，437家提供了最近5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
最為惹人眼球的是，自2005年以來(lái)的6年中，洋河股份、露天煤業(yè)的凈資產(chǎn)收益率保持在30%以上，可謂中小板高成長(zhǎng)的領(lǐng)頭羊。同時(shí)，
廣電運(yùn)通(33.78,0.08,0.24%)、
世聯(lián)地產(chǎn)(18.63,-0.52,-2.72%)、
信立泰(37.60,0.67,1.81%)和洋河股份的銷(xiāo)售毛利率均保持在40%以上，
科華生物(14.23,0.11,0.78%)、
雙鷺?biāo)帢I(yè)(37.97,0.58,1.55%)的銷(xiāo)售毛利率分別保持在50%以上和60%以上。
13只中小板個(gè)股成長(zhǎng)性“耐力十足”。除了洋河股份和露天煤業(yè)之外，還有4家公司最近5年成長(zhǎng)性保持在25%以上，分別是?？低?、
齊翔騰達(dá)(36.80,0.10,0.27%)、
海普瑞(39.96,1.08,2.78%)、廣電運(yùn)通。7家公司最近4年的成長(zhǎng)性保持在30%以上，分別是
雷柏科技(30.23,0.16,0.53%)、森馬服飾、
萬(wàn)昌科技(24.50,0.65,2.73%)、
新聯(lián)電子(41.05,-0.02,-0.05%)、金新農(nóng)、
輝隆股份(21.48,0.39,1.85%)、
豪邁科技(29.00,-0.05,-0.17%)。
2006年至2010年的5年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，凈資產(chǎn)收益率保持在20%以上增長(zhǎng)的中小板公司有21家，其中醫(yī)藥生物和零售業(yè)各4家，計(jì)算機(jī)設(shè)備、機(jī)械設(shè)備和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)各2家。
2007年至2010年的4年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，凈資產(chǎn)收益率保持在20%以上的中小板上市公司有53家，其中機(jī)械設(shè)備行業(yè)14家、醫(yī)藥生物7家、零售業(yè)5家、計(jì)算機(jī)設(shè)備4家。凈資產(chǎn)收益率保持在25%以上的中小板上市公司有27家，其中機(jī)械設(shè)備7家，化工行業(yè)4家。凈資產(chǎn)收益率保持在30%以上的中小板上市公司有8家。
分析以上數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，從行業(yè)分布看，機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)設(shè)備行業(yè)以及零售業(yè)的高成長(zhǎng)公司較多，行業(yè)盈利能力較強(qiáng)。從銷(xiāo)售毛利率指標(biāo)看，醫(yī)藥生物類(lèi)公司更具優(yōu)勢(shì)，而且增長(zhǎng)平穩(wěn)。
從估值看，保持高增長(zhǎng)的中小板公司，市盈率整體低于板塊平均水平，市凈率則高于板塊平均水平，而且盈利能力越強(qiáng)，市凈率越高。這說(shuō)明高增長(zhǎng)公司股價(jià)水平較低，資產(chǎn)價(jià)值較高，更受市場(chǎng)追捧。
面對(duì)當(dāng)前跌跌不休的股市，市場(chǎng)人士仍保持著應(yīng)有的謹(jǐn)慎。成長(zhǎng)性是投資者考察一家公司的黃金指標(biāo)，問(wèn)題的關(guān)鍵在于如何把握時(shí)機(jī)。讓我們共同關(guān)注這些高成長(zhǎng)個(gè)股吧。
中小板高成長(zhǎng)上市公司盈利能力及估值統(tǒng)計(jì)表
統(tǒng)計(jì)年度
凈資產(chǎn)收益率（%）
公司數(shù)
平均市盈率
平均市凈率
（2010年年報(bào)）
（2010年年報(bào)）
2006-2010年（5年數(shù)據(jù)）
＞20%
21家
35.43倍
7.39倍
＞25%
6家
34.22倍
8.16倍
＞30%
2家
36.8倍
12.4倍
2007-2010年（4年數(shù)據(jù)）
＞20%
53家
37倍
9.35倍
＞25%
27家
37.56倍
10.96倍
＞30%
9家
35.36倍
12.72倍
中小板現(xiàn)有上市公司592家
53.35倍
5.82倍
最近5年保持25%以上高增長(zhǎng)的中小板公司（6家）
股票代碼
002128.SZ
股票簡(jiǎn)稱(chēng)
露天煤業(yè)
收盤(pán)價(jià)（元）
22.1
大股東持股比例（%）
70.46
所屬申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)
煤炭開(kāi)采Ⅱ
4月份以來(lái)漲跌幅（%）
-1.27
公司概況
該公司煤炭銷(xiāo)售半徑輻射內(nèi)蒙、吉林、遼寧等地。母公司可注入資源非常豐富，未來(lái)可注入資產(chǎn)，包括產(chǎn)能2900萬(wàn)噸/年、總儲(chǔ)量38億噸的在建煤礦，相當(dāng)于公司現(xiàn)有儲(chǔ)量的138%；裝機(jī)容量360萬(wàn)千瓦的電廠；產(chǎn)能 59.5萬(wàn)噸/年的電解鋁生產(chǎn)線(xiàn)。
股票代碼
002304.SZ
股票簡(jiǎn)稱(chēng)
洋河股份
收盤(pán)價(jià)（元）
131
大股東持股比例（%）
34.05
所屬申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)
飲料制造
4月份以來(lái)漲跌幅（%）
26.14
公司概況
該公司渠道為王的模式受到市場(chǎng)認(rèn)可，2010年區(qū)外市場(chǎng)快速擴(kuò)張、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中高檔化、并購(gòu)雙溝，保持了業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。不過(guò)，這只曾經(jīng)令人嘆為觀止的第一高價(jià)股，面臨著基酒缺乏等問(wèn)題，如今仍保持在上升通道中。
股票代碼
002415.SZ
股票簡(jiǎn)稱(chēng)
?？低?div style="height:15px;">
收盤(pán)價(jià)（元）
40.15
大股東持股比例（%）
42.61
所屬申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)
計(jì)算機(jī)設(shè)備Ⅱ
4月份以來(lái)漲跌幅（%）
-1.69
公司概況
該公司是國(guó)內(nèi)最大的安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品供應(yīng)商，銷(xiāo)售規(guī)模連續(xù)數(shù)年居于國(guó)內(nèi)全行業(yè)第一位；目前在國(guó)內(nèi)28個(gè)城市和地區(qū)設(shè)立了分公司，國(guó)際上擁有香港、美國(guó)、荷蘭、印度、俄羅斯、阿聯(lián)酋等6家海外分支機(jī)構(gòu)。
股票代碼
002408.SZ
股票簡(jiǎn)稱(chēng)
齊翔騰達(dá)
收盤(pán)價(jià)（元）
33.74
大股東持股比例（%）
62.88
所屬申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)
石油化工
4月份以來(lái)漲跌幅（%）
12.75
公司概況
該公司是國(guó)內(nèi)甲乙酮龍頭企業(yè)，核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)40％以上；主要產(chǎn)品包括甲乙酮、MTBE、異丁烯和叔丁醇等，公司緊鄰兩大原料供應(yīng)商且簽訂了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議；產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)于ASTM 質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平。
股票代碼
002399.SZ
股票簡(jiǎn)稱(chēng)
海普瑞
收盤(pán)價(jià)（元）
40.35
大股東持股比例（%）
36.94
所屬申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)
生物制品Ⅱ
4月份以來(lái)漲跌幅（%）
36.25
公司概況
近兩個(gè)月來(lái)股價(jià)飛流直下，兩高風(fēng)險(xiǎn)正在釋放中。該公司是國(guó)內(nèi)唯一一家取得美國(guó)FDA認(rèn)證的肝素鈉原料藥生產(chǎn)企業(yè)，以高成長(zhǎng)著稱(chēng)。不過(guò)，該公司FDA等級(jí)原料藥出口僅占主營(yíng)業(yè)務(wù)的12.44%，2011上半年凈利潤(rùn)預(yù)減30-50.00%，能否持續(xù)高成長(zhǎng)，需密切關(guān)注。
股票代碼
002152.SZ
股稱(chēng)
廣電運(yùn)通
收盤(pán)價(jià)（元）
31.29
大股東持股比例（%）
50.23
所屬申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)
計(jì)算機(jī)設(shè)備Ⅱ
4月份以來(lái)漲跌幅（%）
-2.25
公司概況
該公司擁有全球最大高端ATM基地，具有研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售一條龍的規(guī)模化優(yōu)勢(shì)；二季度該公司全資子公司與土耳其Ziraat Bank簽訂了折合人民幣2.32億元的存取款一體機(jī)購(gòu)銷(xiāo)合同。創(chuàng)投業(yè)務(wù)是該公司最大的投資亮點(diǎn)。
