從分業(yè)走向統(tǒng)一監(jiān)管 英金融監(jiān)管體制的變革之路
郭 際
20世紀(jì)末，一些發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)發(fā)展的需要，先后對(duì)金融監(jiān)管模式作了重大改革，其中尤以英國(guó)最為典型。1997年5月20日，布萊爾工黨政府成立了金融服務(wù)監(jiān)管局，取代了原來(lái)由9家主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和若干法律構(gòu)成的多頭金融監(jiān)管體系，統(tǒng)一行使對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)的監(jiān)管職能，從而成為英國(guó)整個(gè)金融行業(yè)惟一的監(jiān)管局。英國(guó)金融監(jiān)管模式的改革，使英國(guó)成為完全實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管的國(guó)家，對(duì)英國(guó)和全球金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。
分業(yè)監(jiān)管
1998年6月1日之前英國(guó)實(shí)行的是“分業(yè)監(jiān)管”，分業(yè)監(jiān)管雖然表面上無(wú)所不包，但一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)受幾個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)政出多門(mén)的“混合監(jiān)管”，不僅成本增加，效率降低，監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間容易產(chǎn)生爭(zhēng)議，而且某些被監(jiān)管者可以鉆多個(gè)監(jiān)管者之間信息較少溝通的漏洞，通過(guò)在不同業(yè)務(wù)類別間轉(zhuǎn)移資金的方法，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，人為地抬高或降低盈利等方法，以達(dá)到逃稅、內(nèi)部交易甚至洗黑錢(qián)等目的。1984年10月發(fā)生的曾一度引起國(guó)際轟動(dòng)的約翰遜·馬修銀行倒閉事件，對(duì)銀行分業(yè)監(jiān)管產(chǎn)生了很大的沖擊。1995年英國(guó)的老字號(hào)銀行巴林銀行因?yàn)樾录悠路中性趤喼尥顿Y失手，出現(xiàn)數(shù)億英鎊的損失而宣告破產(chǎn)，最終被荷蘭一家銀行收購(gòu)。事件發(fā)生后，英國(guó)輿論嘩然，認(rèn)為金融監(jiān)管不力，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該檢討。從此，英國(guó)開(kāi)始總結(jié)金融監(jiān)管體系問(wèn)題，認(rèn)為由央行監(jiān)管銀行的金融活動(dòng)有一些固有的弊端，必須進(jìn)行改革。
統(tǒng)一監(jiān)管
為適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展形勢(shì)的變化，20世紀(jì)后期，英國(guó)制定了一系列用以指導(dǎo)相關(guān)金融業(yè)的法律、法規(guī)，使得金融監(jiān)管無(wú)法可依的局面有所改變。2000年6月，英國(guó)女王正式批準(zhǔn)了《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》。這是一部英國(guó)歷史上議院對(duì)提案修改達(dá)2000余次，創(chuàng)下修改記錄最多的立法，也是英國(guó)建國(guó)以來(lái)最重要的一部關(guān)于金融服務(wù)的法律，它使得此前制定的一系列用于監(jiān)管金融業(yè)的法律、法規(guī)，都為其所取代，從而成為英國(guó)規(guī)范金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場(chǎng)的運(yùn)作。這一整套新的“游戲規(guī)則”為英國(guó)適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個(gè)空前嶄新的改革框架。
根據(jù)《2000年金融服務(wù)和市場(chǎng)法》的規(guī)定，英國(guó)成立了世界上最強(qiáng)有力的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)———金融服務(wù)監(jiān)管局(FSA)。FSA是英國(guó)整個(gè)金融行業(yè)惟一的監(jiān)管局，其內(nèi)部職能部門(mén)設(shè)置分為金融監(jiān)管專門(mén)機(jī)構(gòu)和授權(quán)與執(zhí)行機(jī)構(gòu)兩大塊，前者包括銀行與建筑協(xié)會(huì)部、投資業(yè)務(wù)部、綜合部、市場(chǎng)與外匯交易部、退休基金檢審部、保險(xiǎn)與友好協(xié)會(huì)部，后者有授權(quán)部、執(zhí)行部、消費(fèi)者關(guān)系協(xié)調(diào)部、行業(yè)教育部、金融罪行調(diào)查部和特別法庭秘書(shū)處。
FSA作為英國(guó)惟一的、獨(dú)立的、對(duì)英國(guó)金融業(yè)實(shí)行全面監(jiān)管的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，擁有制定金融監(jiān)管法規(guī)、頒布與實(shí)施金融行業(yè)準(zhǔn)則、給予被監(jiān)管者以指引和建議以及藉以開(kāi)展工作的一般政策和準(zhǔn)則的職能。根據(jù)有關(guān)法律，F(xiàn)SA擁有監(jiān)管金融業(yè)的全部法律權(quán)限，并從2001年12月1日起開(kāi)始行使其全部監(jiān)管職能，但其并不是政府機(jī)構(gòu)，而是一個(gè)獨(dú)立的非政府的監(jiān)管組織。
從全球?qū)用嫔峡矗?guó)的金融監(jiān)管模式改革，代表著全球金融業(yè)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代的一種發(fā)展方向。同時(shí)，英國(guó)的改革對(duì)亞太各個(gè)正在邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，也不無(wú)啟示與借鑒意義。(《法制日?qǐng)?bào)》2005年10月18日)
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