黃大海
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內(nèi)容摘要：近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重業(yè)務(wù)拓展的廣度和深度，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在2006年全球1000家大銀行排名中，巴克萊銀行成為全球資產(chǎn)第一的銀行，并在投資銀行和資產(chǎn)管理兩個(gè)領(lǐng)域走在了歐洲銀行業(yè)的前列。在巴克萊銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速拓展的過程中，巴克萊銀行成功的風(fēng)險(xiǎn)管理為其提供了強(qiáng)有力的支撐。本文對(duì)巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了深刻的分析，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了建設(shè)性意見。
關(guān)鍵詞：巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)偏好 經(jīng)濟(jì)資本
中圖分類號(hào)：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1006-1770(2006)12-050-03
巴克萊銀行是英國(guó)的四大銀行之一，在英國(guó)設(shè)有2100多家分行，在全球60多個(gè)國(guó)家經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。巴克萊銀行的業(yè)務(wù)板塊主要包括英國(guó)銀行業(yè)務(wù)（UK Banking）、巴克萊資本（Barclays Capital）、巴克萊信用卡業(yè)務(wù)（Barclaycard）、財(cái)富管理（Wealth Management）、國(guó)際零售和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（International Retail and Commercial Banking）、巴克萊全球投資者（Barclays Global Investor）六大部分。
雖然巴克萊銀行是一家擁有三百多年歷史的老牌銀行，且號(hào)稱是一家全能型的商業(yè)銀行，但十多年前人們?nèi)匀徽J(rèn)為它是一家傳統(tǒng)的風(fēng)格保守的零售型銀行。近十幾年以來，巴克萊銀行十分注重不斷拓展其業(yè)務(wù)的廣度和深度，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。在2006年全球1000家大銀行排名中，巴克萊銀行資產(chǎn)飆升了79.9%，以15915億美元的資產(chǎn)總額成為全球資產(chǎn)第一的銀行。目前，巴克萊銀行在投資銀行和資產(chǎn)管理兩個(gè)領(lǐng)域走在了歐洲銀行業(yè)的前列。在巴克萊銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速拓展的過程中，巴克萊銀行成功的風(fēng)險(xiǎn)管理為其提供了強(qiáng)有力的支撐。
一、巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理
1、風(fēng)險(xiǎn)管理分工明確，職責(zé)清晰
巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)之一是分工明確，職責(zé)清晰?；镜穆氊?zé)分工貫穿于整個(gè)集團(tuán)組織內(nèi)部。具體分工如下：
◇ 董事會(huì)需要管理保持一個(gè)合適的內(nèi)部控制系統(tǒng)，并檢查它的有效性；批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)偏好，并監(jiān)控相對(duì)于偏好的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)輪廓（Risk Profile）。
◇ 業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)識(shí)別和管理其業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)。
◇ 在集團(tuán)首席執(zhí)行官和集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)的授權(quán)下，風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)負(fù)責(zé)有效地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。
◇ 分類風(fēng)險(xiǎn)主管和他們的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)建立風(fēng)險(xiǎn)控制框架，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。
◇ 在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主管的管理下，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)協(xié)助業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人識(shí)別和管理他們總體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)施正確的控制。
◇ 內(nèi)部審計(jì)負(fù)責(zé)獨(dú)立地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行檢查。
此外，在巴克萊銀行內(nèi)部還有許多專業(yè)委員會(huì)來負(fù)責(zé)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。
2、建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用
風(fēng)險(xiǎn)偏好是巴克萊銀行選擇的平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的方法，自20世紀(jì)90年代中期以來一直在巴克萊銀行內(nèi)部使用。確立集團(tuán)和各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)偏好，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，首先能夠保證集團(tuán)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)；其次，能夠識(shí)別無用的風(fēng)險(xiǎn)容量，提高盈利能力；再次，能夠提升管理信心，統(tǒng)籌考慮集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)輪廓；最后，能幫助高級(jí)管理層提高不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的控制和協(xié)調(diào)。
巴克萊銀行確立風(fēng)險(xiǎn)偏好的方法主要是，通過未來三年的業(yè)務(wù)規(guī)劃估計(jì)收益波動(dòng)的可能性及實(shí)現(xiàn)這些業(yè)務(wù)規(guī)劃的資本需求，并將這些與目標(biāo)資本比率、紅利等因素相對(duì)比，將這些結(jié)果轉(zhuǎn)化為每個(gè)主要業(yè)務(wù)板塊規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)容量。風(fēng)險(xiǎn)偏好的數(shù)值要通過估計(jì)集團(tuán)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)事件的敏感性來進(jìn)行驗(yàn)證，而這種估計(jì)是利用壓力測(cè)試和情景模擬來完成的。
風(fēng)險(xiǎn)偏好體系為每個(gè)業(yè)務(wù)條線配置風(fēng)險(xiǎn)容量提供了基準(zhǔn)。巴克萊銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并通過兩個(gè)方面的觀察設(shè)定來進(jìn)行實(shí)施。一個(gè)是收益波動(dòng)（Earnings Volatility）。在戰(zhàn)略規(guī)劃的偏好設(shè)定下（包括分紅保證以及保證巴克萊銀行在極端環(huán)境下的評(píng)級(jí)水平），考慮每年的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)表現(xiàn)的潛在波動(dòng)。在巴克萊銀行內(nèi)部，一般采用四個(gè)較有代表性的水平來對(duì)其資產(chǎn)組合進(jìn)行分析。（1）預(yù)期表現(xiàn)水平，這主要是根據(jù)多年歷史數(shù)據(jù)來度量的平均損失水平。（2）中度壓力水平（即不經(jīng)常發(fā)生的情況，如宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響）下的損失。（3）嚴(yán)重的壓力水平（即不太可能發(fā)生的情形）下的損失。（4）極端但幾乎不可能發(fā)生的壓力水平下的損失，這往往用來決定集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)資本。另一個(gè)方面是授權(quán)和規(guī)模（Mandate and Scale）。這主要是設(shè)定業(yè)務(wù)層面的授權(quán)和限額規(guī)模來保證單個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成處于一種適當(dāng)?shù)钠胶鉅顟B(tài)。通過設(shè)定限額來控制可能由組合集中度而造成的不可接受水平的損失，目的是將非預(yù)期損失控制在集團(tuán)的可接受范圍內(nèi)。
3、建立規(guī)范統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理程序
巴克萊銀行針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)制定了一套由五個(gè)步驟組成的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，所有風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一按照此套程序進(jìn)行管理。
（1）指導(dǎo)（Direct）：主要包括理解實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略的主要風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，溝通建立包括職責(zé)、權(quán)限和關(guān)鍵控制的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。
（2）評(píng)估（Assess）：包括建立識(shí)別和分析業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程序，批準(zhǔn)和實(shí)施計(jì)量和報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)以及方法。
（3）控制（Control）：建立關(guān)鍵控制程序和操作，包括限額結(jié)構(gòu)、資本補(bǔ)充標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)告要求；監(jiān)控控制的進(jìn)展、風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)向和限額；提供與偏好或控制相背離的早期預(yù)警；確保風(fēng)險(xiǎn)管理的操作和條件與業(yè)務(wù)環(huán)境相符合。
（4）報(bào)告（Report）：解釋和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)集中度以及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的結(jié)果；解釋和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；與外部群體的交流。
（5）管理和分析（Manage and Challenge）：檢查和分析集團(tuán)總體風(fēng)險(xiǎn)輪廓的各個(gè)方面，評(píng)估新的風(fēng)險(xiǎn)與收益機(jī)遇，建議優(yōu)化集團(tuán)總體的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，檢查分析風(fēng)險(xiǎn)管理的操作實(shí)踐。
4、嚴(yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)管理程序，科學(xué)有效地對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理
雖然巴克萊銀行對(duì)其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的分類已經(jīng)超過了巴塞爾新資本協(xié)議中的要求，并為各類風(fēng)險(xiǎn)配置經(jīng)濟(jì)資本，但對(duì)于巴克萊銀行來講，對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)的管理仍是其主要任務(wù)。在規(guī)范統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理程序指導(dǎo)下，巴克萊銀行對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)的管理卓有成效。
信用風(fēng)險(xiǎn)仍是巴克萊銀行最大的風(fēng)險(xiǎn)，大約有三分之二的經(jīng)濟(jì)資本被配置到各業(yè)務(wù)條線的信用風(fēng)險(xiǎn)上。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，巴克萊銀行主要利用五步風(fēng)險(xiǎn)管理程序和基于COSO的內(nèi)部控制體系來進(jìn)行管理。利用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來對(duì)借貸者、交易對(duì)手以及零售客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)，巴克萊銀行主要利用自己的歷史數(shù)據(jù)和其他外部信息，通過自己內(nèi)部開發(fā)的模型來進(jìn)行。當(dāng)然，巴克萊也采用了一些外部開發(fā)的模型和評(píng)級(jí)工具，不過這些工具在引入前都要經(jīng)過相關(guān)的驗(yàn)證。
對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來講，巴克萊銀行將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分為三大類，分別是交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、其它市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在巴克萊銀行內(nèi)部，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)批準(zhǔn)所有類型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的整體控制，并在風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控委員會(huì)的授權(quán)下，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)設(shè)定限額管理體系。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的工作由專門的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)和業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來支持協(xié)助。每天都要形成一份巴克萊銀行整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告，主要是相對(duì)于許可限額的風(fēng)險(xiǎn)暴露。另外，業(yè)務(wù)條線的負(fù)責(zé)人在業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)管理部門的協(xié)助下，負(fù)責(zé)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的所有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和管理。同時(shí)，業(yè)務(wù)條線還要考慮與業(yè)務(wù)相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
巴克萊銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面采用了日在險(xiǎn)價(jià)值（Daily Value at Risk）、壓力測(cè)試、年在險(xiǎn)收益（Annual Earnings at Risk）和經(jīng)濟(jì)資本等方法和技術(shù)。DVaR采用歷史模擬法，利用兩年的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，同時(shí)利用返回檢驗(yàn)（Back-testing）方法進(jìn)行校驗(yàn)。AEaR主要度量年收益對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感性，置信區(qū)間為99%，時(shí)間跨度為一年，主要用來度量結(jié)構(gòu)性利率風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)來講，巴克萊銀行已經(jīng)建立了集團(tuán)范圍內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并在所有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重要區(qū)域設(shè)立了最低控制要求。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)的收集與報(bào)告、報(bào)告、以及經(jīng)濟(jì)資本配置四個(gè)方面。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中普遍采用了情景分析和自我評(píng)估技術(shù)來作為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估監(jiān)控能力和控制有效性的工具。在風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)的收集與報(bào)告中，巴克萊銀行建立了一套標(biāo)準(zhǔn)的程序用來收集、評(píng)估、分析、報(bào)告整個(gè)集團(tuán)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)事件。另外，巴克萊銀行還利用了一個(gè)外部的公共風(fēng)險(xiǎn)事件數(shù)據(jù)庫(kù)來支持風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估。對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本的配置，巴克萊銀行是采用歷史數(shù)據(jù)來進(jìn)行估算的。
二、對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的啟示
1、強(qiáng)化分工，在風(fēng)險(xiǎn)管理部門建立分類風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)
在巴克萊銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理分工比較明確，風(fēng)險(xiǎn)管理部門中設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)分類風(fēng)險(xiǎn)的管理，職能團(tuán)隊(duì)與業(yè)務(wù)條線職責(zé)界定清晰，有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的高效運(yùn)作。目前，部分國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的內(nèi)部設(shè)置沒有按照風(fēng)險(xiǎn)的分類進(jìn)行設(shè)置。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的管理在風(fēng)險(xiǎn)管理部門內(nèi)部并沒有設(shè)置功能性的專業(yè)團(tuán)隊(duì)來進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)控，這不利于對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)層面的監(jiān)控和協(xié)調(diào)。
2、建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本運(yùn)用
巴克萊銀行集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)安德魯·布魯斯認(rèn)為，巴克萊銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，加強(qiáng)限額管理，強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)資本在集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)用。這也是國(guó)際活躍銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成功的普遍經(jīng)驗(yàn)。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行雖然啟動(dòng)了此方面的相關(guān)工作，但與國(guó)際活躍銀行的成熟做法還有些差距，還應(yīng)繼續(xù)深化此方面的工作，科學(xué)設(shè)定集團(tuán)和各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)偏好，確立相應(yīng)的限額管理體系，根據(jù)要求為分支機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)條線配置經(jīng)濟(jì)資本，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率RAROC等指標(biāo)進(jìn)行績(jī)效考核。
3、樹立資產(chǎn)組合管理理念，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行初步的組合管理
通過國(guó)際活躍銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理可以看出風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)層次，最底層的是業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)管理，中間層面是風(fēng)險(xiǎn)種類的職能風(fēng)險(xiǎn)管理，最高層面是資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)商業(yè)銀行整體資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，從資產(chǎn)組合層面實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)，它有助于解決商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)集中度等問題，降低銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本。積極主動(dòng)的資產(chǎn)組合管理是商業(yè)銀行的成熟表現(xiàn)，在此環(huán)境下，符合資產(chǎn)組合要求的業(yè)務(wù)才會(huì)獲準(zhǔn)許可，同樣，隨著資產(chǎn)組合的變化，當(dāng)資產(chǎn)組合與設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好不相符合時(shí)，也要通過市場(chǎng)不斷進(jìn)行調(diào)整，使其最終保持與風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還普遍處在單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段，還沒有對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)從整個(gè)資產(chǎn)組合的層面進(jìn)行考慮。當(dāng)然，真正意義上的資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要對(duì)銀行總體資產(chǎn)組合損失分布曲線的擬合，高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法以及先進(jìn)的貸款定價(jià)等技術(shù)條件，還需要相應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境和制度安排。比如，對(duì)于信貸資產(chǎn)而言，國(guó)內(nèi)缺乏貸款的二級(jí)市場(chǎng)，就不能實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸資產(chǎn)組合的靈活快捷調(diào)整。因此，目前資產(chǎn)組合管理對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來說還是比較難以實(shí)現(xiàn)的，不過加強(qiáng)資產(chǎn)組合的限額管理，實(shí)施以限額控制為核心的組合管理是商業(yè)銀行逐步走向資產(chǎn)組合管理的前奏。
4、借鑒成熟的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理
巴克萊資本（Barclays Capital）在巴克萊銀行內(nèi)部是一個(gè)投資銀行部門，專門負(fù)責(zé)交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。巴克萊銀行近年的快速成長(zhǎng)離不開巴克萊資本業(yè)務(wù)的快速穩(wěn)健拓展。同樣，對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來說，除了零售銀行業(yè)務(wù)，投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也都是銀行利潤(rùn)的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展需要具備較強(qiáng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，就目前的國(guó)內(nèi)金融環(huán)境來講，利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制改革的不斷深化，利率衍生產(chǎn)品的推出以及金融衍生產(chǎn)品交易所的建立都為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的快速發(fā)展提供了一個(gè)良好的環(huán)境平臺(tái)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)及早加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的工作，組建專業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，開發(fā)或引進(jìn)先進(jìn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，為資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的拓展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
5、重視國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理研究
國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行安全的重要性已經(jīng)在亞洲金融危機(jī)中充分顯現(xiàn)。隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的快速拓展，越來越多的業(yè)務(wù)需要不僅考慮貸款對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)而且還要考慮其國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更新和更高的要求。在巴克萊銀行內(nèi)部有專門的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)研究團(tuán)隊(duì)，每個(gè)重要的國(guó)家都有專門的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理具體負(fù)責(zé)，而且經(jīng)過驗(yàn)證構(gòu)建了自己的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，并開發(fā)了專門的內(nèi)部國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，該系統(tǒng)與信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)整合在一起，任何跨境的交易都會(huì)提交給該系統(tǒng)，產(chǎn)生相應(yīng)的評(píng)級(jí)和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本配置要求，評(píng)級(jí)越低，要求配置的經(jīng)濟(jì)資本越高。雖然目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行所涉及的境外業(yè)務(wù)相對(duì)于國(guó)際活躍銀行還比較少，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略來看，應(yīng)該及早著手此方面的研究準(zhǔn)備工作，逐步將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)納入自己的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，探索建立內(nèi)部國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型和系統(tǒng)，合理設(shè)定國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額和國(guó)別限制，為相關(guān)業(yè)務(wù)的拓展提供支持。
6、強(qiáng)化IT系統(tǒng)的規(guī)劃整合，增強(qiáng)系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性
風(fēng)險(xiǎn)管理的高效運(yùn)作離不開IT系統(tǒng)的支持。加強(qiáng)IT系統(tǒng)的規(guī)劃整合，增強(qiáng)系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性益處有三：一是能夠使風(fēng)險(xiǎn)管理部門迅速對(duì)所有業(yè)務(wù)條線和部門的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行匯總、分析、控制、報(bào)告。二是能夠加強(qiáng)對(duì)分行風(fēng)險(xiǎn)的整體控制，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的分行普遍還是以利潤(rùn)中心的形式存在，IT系統(tǒng)規(guī)劃整合后，只要分行前臺(tái)部門的交易一經(jīng)產(chǎn)生，就會(huì)傳到總行的管理系統(tǒng)內(nèi)，并且實(shí)時(shí)更新，與管理信息系統(tǒng)相連接產(chǎn)生一系列的報(bào)告，保證交易數(shù)據(jù)及時(shí)轉(zhuǎn)化為管理數(shù)據(jù)。三是有利于銀行業(yè)務(wù)的快速拓展。對(duì)于新開設(shè)的分行而言，只要接入系統(tǒng)就馬上可以營(yíng)業(yè)，分行的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)都能掌握在總行層面，可實(shí)現(xiàn)由過去的分行定期向總行進(jìn)行匯報(bào)，變?yōu)榭傂卸ㄆ谙蚍中邪l(fā)送報(bào)表，分行進(jìn)行確認(rèn)。
注：
2006年10月，作者隨團(tuán)訪問了巴克萊銀行英國(guó)總部，拜訪了集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)Andrew Bruce先生和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理William Leaver先生。本文的形成深受他們的啟發(fā)，在此謹(jǐn)致謝忱。
作者簡(jiǎn)介：
黃大海 交通銀行博士后工作站，上海交通大學(xué)博士后流動(dòng)站
