新能源革命首選風(fēng)電核電新能源
相較于廣受關(guān)注的太陽(yáng)能發(fā)電，核電、風(fēng)電以及車載鋰離子電池將有更為實(shí)在的投資機(jī)會(huì)。
東方早報(bào)理財(cái)一周報(bào)記者/吳英燕
本周，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃有了新進(jìn)展。周一，國(guó)家能源局主管新能源事務(wù)的副局長(zhǎng)劉琦表示，新能源發(fā)展規(guī)劃已初步形成討論稿，將擇機(jī)出臺(tái)。
今年來，國(guó)家已出臺(tái)不少政策鼓勵(lì)和支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如“太陽(yáng)能屋頂計(jì)劃”、鼓勵(lì)發(fā)展新能源汽車等。國(guó)家資金和政策的支持，是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到市場(chǎng)認(rèn)可的關(guān)鍵所在。
但實(shí)際上，對(duì)于備受全世界關(guān)注的新能源，各國(guó)對(duì)其界定說法不一。據(jù)了解，我國(guó)編制的新能源發(fā)展規(guī)劃，把新能源主要定義在兩個(gè)方面：第一，關(guān)于風(fēng)電、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能等新的能源；第二，對(duì)傳統(tǒng)能源進(jìn)行技術(shù)變革所形成新的能源，如對(duì)煤炭清潔的高效利用、車用新型的燃料、智能電網(wǎng)等。
從目前來看，國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)主要是新能源電力行業(yè)和新能源汽車兩個(gè)大類。
關(guān)注風(fēng)電核電
根據(jù)《可再生能源中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，火力發(fā)電在中國(guó)的比重將由目前的80%左右下降到70%，取而代之的是風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能發(fā)電和核能發(fā)電。
事實(shí)上，由于太陽(yáng)能發(fā)電被廣為關(guān)注，相比較而言，目前風(fēng)力發(fā)電和核能發(fā)電的投資機(jī)會(huì)更值得關(guān)注。
因?yàn)樗娛芗竟?jié)因素影響較大，風(fēng)電則是目前除水電外技術(shù)最成熟、最具規(guī)模化發(fā)展前景的可再生資源。涉及風(fēng)電的子行業(yè)包括風(fēng)電場(chǎng)開發(fā)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)電整機(jī)、風(fēng)電零部件，盡管風(fēng)電是國(guó)內(nèi)可再生資源方面相對(duì)成熟的行業(yè)，但是其各子行業(yè)現(xiàn)狀不一。
中投證券認(rèn)為，風(fēng)電整機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品毛利率也不高，但隨著風(fēng)電發(fā)展步入正軌、兆瓦級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)能將大量釋放，龍頭企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)將更為鞏固。如金風(fēng)科技（002202）、東方電氣（600875）、國(guó)電電力（600795）等。
與風(fēng)電技術(shù)相對(duì)成熟的現(xiàn)狀相比，核電設(shè)備發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于世界平均水平。據(jù)了解，目前我國(guó)核電裝機(jī)容量只占電力總裝機(jī)容量的1.15%，遠(yuǎn)低于世界平均水平17%。
而這也預(yù)示著核電設(shè)備在國(guó)內(nèi)還有很大的發(fā)展空間。根據(jù)規(guī)劃，核電建設(shè)設(shè)備投資約4230億元，中原證券指出，如果按核島、常規(guī)島、輔助設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率分別為70%、80%和90%計(jì)算，那么國(guó)內(nèi)設(shè)備企業(yè)將分享3224億元的市場(chǎng)，而這將會(huì)使國(guó)內(nèi)核電設(shè)備生產(chǎn)商大大受惠。如上海電氣（601727）、申能股份（600642）。
聯(lián)合證券認(rèn)為，核電、風(fēng)電將有更為實(shí)在的投資機(jī)會(huì)，由于目前風(fēng)電場(chǎng)投資受到電網(wǎng)制約，因此風(fēng)電并網(wǎng)的進(jìn)展將是關(guān)注點(diǎn)。
看好鋰離子電池
新能源革命，給不具備領(lǐng)先技術(shù)的國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)汽車業(yè)帶來巨大的機(jī)會(huì)。新能源汽車的技術(shù)路徑分為混合動(dòng)力、純動(dòng)力、燃料電池、氫動(dòng)力，從純動(dòng)力汽車這個(gè)階段開始，汽車的部件中電池成為不可缺少的部分。
國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，阻礙電動(dòng)汽車發(fā)展的瓶頸是以電池為動(dòng)力的電動(dòng)汽車在續(xù)航能力、成本方面與傳統(tǒng)汽車存在一定劣勢(shì)。
據(jù)了解，可作為汽車用的電池分為：鉛酸蓄電池、鎳氫電池和鋰離子電池三類。目前鎳氫電池和鉛酸電池在電池市場(chǎng)的占有率較高，鎳氫電池以其成本優(yōu)勢(shì)占據(jù)了電池容量要求不高的混合動(dòng)力電池市場(chǎng)。
但國(guó)聯(lián)證券表示，鎳氫電池是過渡產(chǎn)品，2-3年后鋰離子動(dòng)力電池將實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，成本大幅降低，將占據(jù)鎳氫電池現(xiàn)有市場(chǎng)。
鋰離子電池能量密度較高，有良好的循環(huán)性能，可以同時(shí)滿足汽車動(dòng)力電池對(duì)于高容量、長(zhǎng)壽命的要求，是目前最被看好的動(dòng)力電池路線。
一般鋰離子電池主要包含四部分：正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜及超薄銅箔鋁箔等輔助材料。目前，國(guó)內(nèi)鋰離子電池正極材料業(yè)務(wù)做得最大的是杉杉股份（600884），國(guó)內(nèi)負(fù)極材料產(chǎn)能首位的是中國(guó)寶安（000012），國(guó)內(nèi)隔膜技術(shù)領(lǐng)先的是佛塑股份（000973），國(guó)內(nèi)電解液生產(chǎn)龍頭為江蘇國(guó)泰（002091）。
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