期貨投資要做正確的事情不做容易的事，脫離貧窮
期貨交易故事
原創(chuàng)
2022-10-21 15:06 · 來自廣東
為什么平時很正常的人，一到股票和期貨市場，就完全像走火入魔一樣?？雌饋硌芯康暮軐Ｗ?，其實還是對金錢的執(zhí)念太重。
期貨股票，只不過是360行里面很普通的一行。跟你在路邊開個奶茶店或淘寶店沒啥區(qū)別。但奇怪的是，很多人，居然會根據(jù)每天的營業(yè)額曲線，去預測明天的營業(yè)額。還樂此不疲，以為總有一天能得到賺錢的秘訣。卻忽視了生意本來的模樣。
做對的事情，比把事情做對更重要。做期貨做到妻離子散，家破人亡真的不應該，看看巴菲特、段永平每天怎么生活的。
請回歸到投資本來的模樣。
談幾個現(xiàn)象：
1、為什么有的人做期貨賺錢也痛苦,虧錢也痛苦？賺錢的時候卻嫌自己倉位太輕，持倉太短，不然會賺的更多；虧錢的時候又嫌自己不會倉位管理，倉位太重，不懂止損，........等等。表面上看好像是心態(tài)問題，本質(zhì)上還是在做自己認知外的事情。
之前說過，段永平在2塊多的時候買入估值10元的萬科股票，萬科漲到10多元的時候就賣掉了，后來萬科又漲到了20多元，段永平：“現(xiàn)在漲到20多元，但我并不后悔，因為這不是我的認知，不是我應該賺的錢。”
投資者應有自己的本分。 天天游離在認知外的行情，你能快樂嗎？做不快樂的事情，你能賺錢嗎？
2、有的人一虧錢，感覺有主力針對他，天天在哪搞陰謀論，學習各種奇形怪狀的技術，企圖預測市場的走勢；看了巴菲特，總覺得巴菲特肯定有很多密碼沒說；看了行情走勢，一下跌就說是誘空，一上漲就說是誘多；說市場有各種資金操控，各種內(nèi)幕交易；說交易所不作為，等等.......。最后虧錢了就怪市場，從來不從自己身上反思。對于這些身心不健康的人，建議不要做投資。投資本來就是很簡單的事情，6元購買價值10元的東西。投資很純粹，很簡單，但你不簡單。
平常心對待投資。幾千家上市公司，能有幾家超過20%的利潤？你為什么要求這么高的投資收益。
3、數(shù)學是驗證方法論很好的工具，用數(shù)學工具來計算下來的結(jié)果：
（1）、有一種投資辦法，勝率50%，盈虧比為3：1，不考慮手續(xù)費，請問這方法一定賺錢嗎？
（2）、第一年投資收益賺210%，第二年虧70%，第三年賺210%，第四年虧70%.....如此下去，年化收益是多少？
（3）、a策略：第一年投資收益賺80%，第二年虧40%，第三年賺80%，第四年虧40%.....
b策略：每年賺5%。請問a、b策略，哪個策略更賺錢？
當你有一套投資辦法，最好用數(shù)學工具來驗證，因為數(shù)學是理性的，純粹的。最后你會發(fā)現(xiàn)一個共性：投資第一鐵律——保住本金安全。
期貨的第一性：供求。這個第一性很容易理解，也很多人認同，但奇怪的是很少有人去根據(jù)第一性做單，因為它雖然正確，但太難了。研究一個期貨品種的供求太難了，首先我們獲得的數(shù)據(jù)難度很大，即使獲得了數(shù)據(jù)，我們的數(shù)據(jù)也是99%都是不正確的。如果實地調(diào)研，又存在樣本局限性的問題，等等..........那供求研究難度就可想而知了。
那研究供求，正確嗎？正確；難嗎？非常難。
股票的第一性：價值。這個第一性同樣很容易理解，也很多人認同。但奇怪的是同樣很少有人去根據(jù)第一性做單，因為判斷一個上市公司的價值太難了。我們確實很容易獲得上市公司歷史的業(yè)績情況，但未來的業(yè)績怎么樣呢？是否可以持續(xù)？是增長還是下降？這太難了。未來的業(yè)績和所處的行業(yè)發(fā)展息息相關，公司的商業(yè)模式和企業(yè)文化決定這公司的未來核心競爭力。但行業(yè)的發(fā)展、公司的商業(yè)模式和企業(yè)文化的研究難度太大了。
同樣的問題：那研究公司的價值，正確嗎？正確；難嗎？非常難。
持有一只股票持有3年好，還是持有3天好？很多人會選擇持有3天，只是因為它容易，不是因為它正確。所以股票的換手率這么高，每年上市公司的利潤，很大一部分都去交了印花稅和券商傭金。這交易損耗，顯然不是正確的事情。同樣期貨上，基本上的主力合約，每天的成交量基本都大于持倉量，交易損耗近交易額的20%，這是正確的事情嗎？
從行為經(jīng)濟學上看，不管是丹尼爾·卡內(nèi)曼的研究還是理查德·塞勒的研究，人總是本能的，喜歡去做容易的事情，而不是去思考事情本身的準確性。即使一件事情它是正確的，但因為太難也會放棄。
有很多人說期貨越來越難了，是因為你一直在做容易的事情，聰明的人最喜歡做容易的事情。導致的結(jié)果：聰明的人賺一般人的錢，非常聰明的人賺聰明人的錢，頂級聰明的人賺非常聰明人的錢，不斷的博弈，不斷的內(nèi)卷，離投資的第一性越來越遠。
十多年前，馬斯克難道不知道電動車、火箭回收的難度嗎？但它符合第一性。以前看巴菲特總是去思考，他是怎么判斷一家公司的價值，現(xiàn)在看巴菲特更多是看：他不做什么。不做不符合第一性的事情。
做正確的事情，開始它很難，但時間長了，它會很簡單。簡單但不容易；
做容易的事情，開始它會容易，但時間長了，它會越來越難。容易但不簡單。
此篇寫給未來的自己，做每一筆決策，都問問自己：這是正確的事情？還是容易的事情？遠離容易的事情。只做正確的事情，哪怕它困難重重。
“不管你怎么努力，期貨的游戲規(guī)則就放在這：期貨市場不產(chǎn)生錢，只是金錢的搬運工，搬運過程中，每年20%上交國庫。
最終只有5%的人可以賺錢，各位耗子尾汁?！?/p>
這確實是對手盤游戲殘酷的現(xiàn)實，人人都希望自己成為那5%，但規(guī)則就已經(jīng)決定了95%的人只能在分母。
我個人認為5%穩(wěn)定盈利者和95%虧損者最大的不同點：95%的人思考的是，這筆單子進去我能賺多少錢；5%的人思考的是，這筆單子進去我會虧多少錢。
也就是說，5%的人思考風險比思考收益的時間多的多。這個和智商沒多大關系，和思考問題是否理性有很大關系。所以很多人把止損放在很重要的位置，但止損不是重點
