摘要： 盲點(diǎn)套利其實(shí)就是大家不太注意，或者是大家比較忽視但是又是關(guān)鍵點(diǎn)的地方進(jìn)行套利或者進(jìn)行投資，而獲得可預(yù)期的收益。

 

特點(diǎn)

　　第一個特點(diǎn)是利潤是穩(wěn)健的、可預(yù)期的、低風(fēng)險的或者說是沒有風(fēng)險的；
　　^[1]第二個特點(diǎn)它的整個論據(jù)是比較客觀的，是與大幅度波動沒有直接關(guān)系的而與法律制度或者說與資本市場潛在的運(yùn)行規(guī)律而掛鉤的；
　　第三個特點(diǎn)熊市大盈利、牛市大暴利。

 

股市套利方法

　　一些職業(yè)投資人總結(jié)的最新股市套利方法舉要如下，供有心的投資者參考。需要說明的是，本文舉要的一些股市套利方法與一些傳統(tǒng)經(jīng)典的理論以及前幾年以中小投資機(jī)構(gòu)為主的市場慣常習(xí)慣有較大的不同，讀者應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)實(shí)的市場特征理解運(yùn)用，避免把不同或者矛盾的理論混合使用。因?yàn)槟菢涌赡軙沙勺尽?
　　

股性不活躍的低價大盤股放量

　　在目前的政策作多的市場背景下，機(jī)構(gòu)投資操作個股時的積極性是較高的，并且會有不斷的大資金介入市場。這其中許多大資金又是十分講究時間效率的，它們?yōu)榱丝s短個股的總體運(yùn)行時間，常會選擇一些平時股性不佳、流通盤子較大、股價不高的個股介入。這樣可以使得建倉動作隱蔽，建倉速度快以及容易給習(xí)慣猜測題材的投資者以新鮮感。進(jìn)入1999年下半年，這種動作方式已經(jīng)被多數(shù)后續(xù)的大資金所認(rèn)同，同年7月底開始發(fā)動的強(qiáng)莊股一汽金杯、第一百貨、彩虹股份、杭鋼股份、北方五環(huán)、三環(huán)股份、新興鑄管以及兩市地產(chǎn)股都具備上述特點(diǎn)。把握這種機(jī)會的方法是每天注意處于低位首次進(jìn)入資金流量排行與量比排行前例的個股。在第一天適當(dāng)建倉，目標(biāo)股如果在第二天仍然走強(qiáng)應(yīng)果斷加倉。
　　

正在處于拉升期的個股與板塊效應(yīng)

　　許多投資者非常重視技術(shù)分析與消息分析，有人認(rèn)為在強(qiáng)勢市場下，連續(xù)的10萬股買單就是最好、最實(shí)用的消息，最精確的技術(shù)分析，至少比心中無數(shù)的咬耳朵消息要可靠的多。凡是出現(xiàn)股價上漲不多的個股出現(xiàn)連續(xù)的大買單上拉股價可以即時少量追進(jìn)，把握這種機(jī)會需要經(jīng)常敲61和63鍵，或者經(jīng)常盯著即時成交盤。如果上述的個股漲幅已經(jīng)較大，則應(yīng)立刻注意上述股票的同類板塊品種，比如外高橋剛剛拉漲停板了，是不是其它的浦東概念股會聯(lián)動上揚(yáng)。
　　

指數(shù)出現(xiàn)較大下跌時在漲的個股品種

　　 在指數(shù)出現(xiàn)較大的下跌時，會有一些股票逆市上揚(yáng)，這類股票有一部分屬于技術(shù)上已經(jīng)先于大盤調(diào)整充分，或者是進(jìn)入建倉末期，或者是主力有逆市操作習(xí)慣，如果是處于上述三點(diǎn)的話，應(yīng)更加注意，此類個股的上漲幅度一般會強(qiáng)于大眾股票，其中放量大漲者極易成為黑馬，對于成為該日十分稀少的強(qiáng)勢飄紅者更應(yīng)重點(diǎn)研究。
　　

市場陷阱

　　在強(qiáng)勢市場下，一些機(jī)構(gòu)會為了達(dá)到建倉與出貨的目的，常常會利用業(yè)績與消息來進(jìn)行先逆之后順之的操作，因此投資者對于明顯大漲大跌者需要跟蹤觀察量價關(guān)系分析主力是否有后續(xù)意圖。一般情況下，出現(xiàn)此類現(xiàn)象的個股通常會成為大牛與大熊股，投資者應(yīng)該擦亮眼睛，對于次新股突然出現(xiàn)大跌現(xiàn)象的多數(shù)屬于建倉陷阱，露出放量換莊跡象的多數(shù)屬于出貨陷阱。

 

操作原則

　　在強(qiáng)勢市場下的操作原則以作多為主，以敏銳的量能方法追逐熱點(diǎn)為主，實(shí)施拋開大盤做個股的波段思維，這樣才能順應(yīng)趨勢，把握住機(jī)會。那種看著指數(shù)對個股高拋低吸的操作方法非常容易產(chǎn)生高買低賣的錯誤，是強(qiáng)勢市場下最為忌諱的。
　　歷史上最杰出的人物都是盲點(diǎn)套利的巨匠，盲點(diǎn)套利的精妙在于困境蓄銳圖存，順達(dá)揚(yáng)名立腕。中國證券市場盲點(diǎn)套利的核心要素有三點(diǎn)：
　　1 無風(fēng)險或者低風(fēng)險
　　2 利潤明顯且可期
　　3 有盲點(diǎn)變熱點(diǎn)的極大可能性。
　　功效是弱市穩(wěn)健圖存拿明利，強(qiáng)市準(zhǔn)確騎牢大黑馬。
　　

雙軌價格

　　雙軌價格指的是同一種股票在不同的時間和不同的場合有不同的價格，利用這種明顯的差價進(jìn)行套利就是雙軌價格的盲點(diǎn)套利，最主要的雙軌價格盲點(diǎn)套利的方式有：
　　1 政策導(dǎo)致的雙軌價格。比如說一級市場新股、戰(zhàn)略投資者持股、內(nèi)部職工股、準(zhǔn)備高價融資的股等，都有后續(xù)升值的潛力。套利的辦法就是想盡辦法獲得這些股票，政策要求什么條件，你想辦法滿足這些條件就行了，即使付出中間費(fèi)用也值得。這些手段是中國證券市場前十幾年中的勝利者最常用的手段，具有極強(qiáng)的中國特色。
　　2 重組導(dǎo)致的雙軌價格。比如說吸收合并新增內(nèi)部股、上市公司資產(chǎn)置換、上市公司回購股本等，有股票價值突變的潛力。套利的辦法主要是比較收益和成本的差價，獲得優(yōu)質(zhì)吸收公司、廉價的殼、總股本與流通股本接近的上市公司很重要。這些手段是世界股市多數(shù)股市贏家使用的手段，比如說美國的巴菲特、香港的李澤楷等等。
　　3 市場炒做的雙軌價格。比如說利用人們情緒信息變化、買賣力量變化等手段，短線改變股票的價格，從而套利成功。套利的辦法主要是需要掌握一定規(guī)模的資金資源和小市值股票資源，熟悉投資者的買賣心理。采用這種贏利模式，需要注意拉升股價的成本和周期必須短，中國最成功的機(jī)構(gòu)投資者都是采用這種方式，美國絕大多數(shù)成功機(jī)構(gòu)投資者也是采用了這種方法。而中國最失敗的機(jī)構(gòu)投資者，失敗的主要原因是拉升周期和成本過長過大。
　　

差價權(quán)

　　由于獲得雙軌價格的機(jī)會有限，含差價權(quán)的模式更受到市場的重視，這種模式最容易使得股票的原來股東收益，并能解決大股東融資、流通股莊家解套等現(xiàn)實(shí)問題，最大的優(yōu)點(diǎn)是能夠獲得市場的后續(xù)追捧。其主要的方式有：
　　1 無風(fēng)險的差價權(quán)。無風(fēng)險的差價權(quán)套利指的在某個登記日持有某個股票可以獲得另外一種沒有風(fēng)險的品種獲利權(quán)，然后利用這種沒有風(fēng)險的品種獲利，也可以同時炒做含權(quán)的股票。最常見的無風(fēng)險品種是條件優(yōu)惠的轉(zhuǎn)債，控盤莊股采取這種手段更容易獲利。
　　2 明顯收益的差價權(quán)。這種贏利模式指的是在某個登記日持有某個品種可以獲得另外一種獲利可能性極大的品種認(rèn)購權(quán)，然后利用新品種獲利，也可以同時炒做含權(quán)的品種。最長見的方式有擁有轉(zhuǎn)債認(rèn)購股票、擁有股票配售權(quán)證、擁有老股票認(rèn)購新股票的買賣意愿。
　　2 收購戰(zhàn)的展開。證券市場中的收購戰(zhàn)永遠(yuǎn)是最激動人心的題材，這種收購戰(zhàn)必須是雙方或者多方展開對抗性的，獨(dú)角戲是懶漢的做法。
　　3 重倉被套主力的自救題材。這種題材必須是激動人心的，感覺必然性的，新鮮的，多種題材并發(fā)性的。并且題材出動，股價必須強(qiáng)烈反映，否則題材會立刻失去光環(huán)。