最近股市一波小幅上漲，不知不覺(jué)大盤(pán)已經(jīng)來(lái)到了2900點(diǎn)附近，
很多跟投我們基金組合的的小伙伴都賺到了錢(qián)，紛紛在后臺(tái)留言：
我跟投的基金什么時(shí)候可以賣(mài)啊？
現(xiàn)在賺了點(diǎn)，要賣(mài)嗎？還是再持一段時(shí)間？是部分贖回，還是全部贖回？
……
真的是幸福的小煩惱??！
我其實(shí)非常理解大家：
曾經(jīng)有一份不錯(cuò)的收益擺在我面前，
我沒(méi)有止盈，
等到失去后才追悔莫及，
定投最痛苦的事情莫過(guò)于此！
我一個(gè)同事， 從2013年初開(kāi)始定投創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金，每月25號(hào)定投5000元。
利用基金定投計(jì)算器，我們算出：
如果他是在2015年6月牛市期間止盈，他可以獲利147.10%；
而經(jīng)歷一輪股災(zāi)和熔斷后，到了2015年9月，收益率僅為9.54%；
早三個(gè)月止盈，定投收益率增加竟然高了137%。
會(huì)買(mǎi)的是徒弟、會(huì)賣(mài)的才是師傅，
止盈對(duì)于定投來(lái)說(shuō)真的是太重要啦！
定投止盈的方法有哪些？
目前市場(chǎng)上定投止盈的方法有很多，主流的止盈方法有：市場(chǎng)情緒止盈法、目標(biāo)收益率止盈法和估值止盈法。
市場(chǎng)情緒法
有一個(gè)故事是這樣的，
股市大跌，一群香客被深深套牢，賠了很多錢(qián)后，他們跑去廟里求菩薩保佑，
結(jié)果廟里的老和尚見(jiàn)他們?nèi)绱穗y過(guò)，就接手了他們所有的股票；
幾年過(guò)去了，
股市大漲，這群香客又紛紛情緒激動(dòng)的來(lái)到廟里，祈求股票快漲多漲，很多人還抱怨自己買(mǎi)不到股票，結(jié)果老和尚又把手里的股票全部拋給了他們。
就這樣，老和尚成了股市最大的贏家……
市場(chǎng)中大多數(shù)人總是喜歡追漲殺跌的，實(shí)際投資中，如果原本完全不買(mǎi)股票的同事、菜市場(chǎng)大媽都開(kāi)始給你推薦股票的時(shí)候，那往往就是市場(chǎng)瘋狂的頂點(diǎn)，就必須要止盈了。
市場(chǎng)情緒法的優(yōu)點(diǎn)在于：容易觀(guān)測(cè)、不需要掌握太多的財(cái)務(wù)和金融知識(shí)；但市場(chǎng)情緒法過(guò)于主觀(guān)和感性，作為判斷牛熊市的依據(jù)不具有說(shuō)服力，所以只能作為粗略的止盈方法。
相對(duì)來(lái)說(shuō)，目標(biāo)收益率止盈法和估值止盈法會(huì)更加精準(zhǔn)和實(shí)用，下面我們開(kāi)始上干貨介紹這兩種方法。
目標(biāo)收益率止盈法
目標(biāo)收益率止盈法很簡(jiǎn)單，就是先設(shè)置一個(gè)目標(biāo)收益率，然后當(dāng)定投的基金達(dá)到了目標(biāo)收益后就賣(mài)出。
比如，假設(shè)我們是在A股2600點(diǎn)的時(shí)候定投入場(chǎng)，設(shè)置30%的目標(biāo)收益率，
那么當(dāng)A股到達(dá)3380點(diǎn)的時(shí)候，我們就可以止盈賣(mài)出。
為什么目標(biāo)收益率止盈法會(huì)更加精準(zhǔn)和實(shí)用呢？
主要還是它最契合我們A股這種牛短熊長(zhǎng)，波動(dòng)極大的市場(chǎng)。
我們來(lái)看一下A股過(guò)去15年各大指數(shù)的年化周度波動(dòng)率情況，
幾乎每一年波動(dòng)率都在20%-30%之間，波動(dòng)非常之大。
如果我們?cè)O(shè)置20%-30%的目標(biāo)收益率， 非?？赡?-2年就收割一個(gè)20%-30%波段，連續(xù)能收割好幾次。
目標(biāo)收益率法簡(jiǎn)單粗暴，能夠幫助我們獲得固定的預(yù)期年化回報(bào)率；
但不足也很明顯，如果我們的目標(biāo)收益率設(shè)置低了，后面市場(chǎng)繼續(xù)上漲，我們就只能干瞪眼；而如果我們的目標(biāo)收益率設(shè)置高了，就會(huì)導(dǎo)致基金無(wú)法及時(shí)賣(mài)出，收益可能做過(guò)山車(chē)。
估值止盈法
估值止盈法，也是目前經(jīng)常使用的另一種止盈方法。
我們前面說(shuō)過(guò)，A股市場(chǎng)總體來(lái)說(shuō)牛短熊長(zhǎng)，波動(dòng)極大，
估值止盈法的核心就是利用市場(chǎng)的這種大幅波動(dòng)， 在市場(chǎng)估值非常低的時(shí)候開(kāi)始定投買(mǎi)入；中間堅(jiān)定持有，不為市場(chǎng)短期的漲跌所動(dòng)，放棄小波段的收益；最后等到大牛市或者結(jié)構(gòu)性牛市來(lái)臨，市場(chǎng)估值達(dá)到高估時(shí)再賣(mài)出，賺取50%-150%的高額收益。
給大家舉一個(gè)我親自實(shí)操的例子。
2018年年末，當(dāng)時(shí)大盤(pán)持續(xù)下跌，市場(chǎng)的估值已經(jīng)來(lái)到了極低的位置，
熊市特征非常明顯。
當(dāng)時(shí)創(chuàng)業(yè)板跌得最狠，于是我果斷入手抄底了創(chuàng)業(yè)板的基金，
之后2019年，股市行情回暖，創(chuàng)業(yè)板的估值也得到了一定修復(fù)，但我
仍然沒(méi)管，連賬戶(hù)都基本沒(méi)看過(guò)。
結(jié)果等到今年年初科技股大熱的時(shí)候，市場(chǎng)連續(xù)幾天成交額破萬(wàn)億，融資融券余額也大幅上升，市場(chǎng)很有牛市的味道，于是我打開(kāi)這個(gè)賬戶(hù)一看，盈利70%多，后來(lái)分2次賣(mài)掉止盈，落袋為安，總收益72.27%。
買(mǎi)入的截圖：
賣(mài)出截圖：
整個(gè)過(guò)程是下面這樣的
當(dāng)然估值止盈也有缺點(diǎn)，就是需要投資者非常地有耐心。
一般在大牛市的中后期，比如2007年、2015年那樣的大牛市，市場(chǎng)的估值才會(huì)到達(dá)高估區(qū)域，其它時(shí)間估值是達(dá)不到很高的位置的。
大牛市通常5~10年一輪，所以使用這種投資止盈方式時(shí)，就需要我們非常有耐心的長(zhǎng)期持有。
以上就是止盈常用的三種方法，每種方法都有利有弊，具體大家可根據(jù)自己的實(shí)際情況靈活選擇。
我們的股票基金組合永動(dòng)機(jī)-高收益，主要是用主要是用估值法止盈。
在綠色的低估區(qū)域內(nèi)定投買(mǎi)入，不為市場(chǎng)短期的漲跌所動(dòng)，放棄小波段的收益，等到大牛市或者結(jié)構(gòu)性牛市來(lái)臨，市場(chǎng)估值達(dá)到黃色高估區(qū)域時(shí)再賣(mài)出，吃最大的肉，賺50%-100%以上的收益。
怎么保證都買(mǎi)到綠色區(qū)域？
核心是買(mǎi)的價(jià)格比較低，我們的具體買(mǎi)入規(guī)則為：
怎么保證都賣(mài)到黃色區(qū)域？
核心是賣(mài)的價(jià)格比較高，我們的具體賣(mài)出止盈規(guī)則為：
我們的止盈不奢求賣(mài)在最高點(diǎn)，也不苛求一次性退出，而是通過(guò)這種梯度止盈的方法，把基金分成多份，分批賣(mài)出。
在股票比較便宜的時(shí)候買(mǎi)，等股票比較貴的時(shí)候賣(mài)。堅(jiān)守這個(gè)本質(zhì)，多點(diǎn)耐心，資產(chǎn)翻倍是大概率的事。
當(dāng)然，但我們不會(huì)死搬硬套，如果遇到疫情這種比較容易看出來(lái)的大波動(dòng)，我們可能也會(huì)配合目標(biāo)收益率賣(mài)出，賺幾次波段的錢(qián)。
目前我們的基金組合實(shí)盤(pán)情況如下，
不知不覺(jué)我們現(xiàn)在已經(jīng)取得了8.8%的收益，我自己的投資收益額加起來(lái)也已經(jīng)達(dá)到了1萬(wàn)多，整體來(lái)說(shuō)我們還是相對(duì)滿(mǎn)意的。
現(xiàn)在市場(chǎng)正在2900點(diǎn)左右震蕩，我們非常清楚，不止盈的話(huà)，有可能會(huì)坐一次過(guò)山車(chē)，市場(chǎng)一回撤，之前的盈利就回吐出去了，這種感覺(jué)非常難受，所以害怕坐過(guò)山車(chē)的盆友可以考慮設(shè)定一個(gè)目標(biāo)，然后少部分止盈。
但是總體上我們現(xiàn)在的盈利還太少，持有時(shí)間也還太短，波段預(yù)測(cè)也具有較大的不確定性，所以我們暫時(shí)不打算止盈。
我們的目標(biāo)是資產(chǎn)翻3倍，10年1000萬(wàn)，不是現(xiàn)在的這幾個(gè)菜錢(qián)。
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