華爾街的一端是那頭標(biāo)志性的巨大銅牛，另一端則是17世紀(jì)的教堂和墓地。兩端之間,步行最多20分鐘。在哲學(xué)的意義上,短促得就像人生...
美林、雷曼兄弟、AIG……一個(gè)個(gè)不可一世的金融巨頭轟然倒下。成也蕭何，敗也蕭何。這些金融公司的最高層領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)造和采用的業(yè)務(wù)手段，無(wú)疑曾經(jīng)創(chuàng)造了公司的輝煌，但卻為這場(chǎng)金融危機(jī)埋下了禍根，他們被稱為是這場(chǎng)危機(jī)的“罪魁禍?zhǔn)?#8221;！
令人憤怒的是，這些一手制造了危機(jī)的華爾街高層們，危機(jī)之后卻拿著千萬(wàn)美元離職金全身而退，之后又改換門庭成為另一家公司的掌舵人 最終為危機(jī)買單的是美國(guó)的納稅人、全世界的中小股民和新興市場(chǎng)國(guó)家！
貪婪：把錢貸給沒(méi)有償還能力的人
著名的金融學(xué)家鄒恒甫說(shuō)，華爾街最近的全面垮塌是虛擬金融資本剝削、競(jìng)爭(zhēng)、欺騙、非理性投機(jī)、金融腐敗、只作假賬、操縱市場(chǎng)的必然結(jié)果，與幾年前安然的倒閉沒(méi)有任何差別。暢銷書(shū)《貪婪、欺詐和無(wú)知：美國(guó)次貸危機(jī)真相》一針見(jiàn)血地指出了華爾街的貪婪、欺詐和無(wú)知導(dǎo)致了如今的局面。
盡管“金融海嘯”來(lái)勢(shì)兇猛，撲朔迷離，但是追本溯源是一個(gè)再簡(jiǎn)單不過(guò)的造富神話。另一本暢銷書(shū)《次貸危機(jī)》這樣寫(xiě)道：世界上最好賺的是窮人口袋里的錢；把窮人打扮成具有消費(fèi)能力的人，就可以賺全世界的錢。
從次級(jí)貸款到次級(jí)債，就是這樣的邏輯。通過(guò)包裝美國(guó)的窮人，造成美國(guó)房地產(chǎn)一片繁榮的假象，就可以在全世界圈錢，讓全世界的人，幫著美國(guó)的窮人買房子，這個(gè)想法確實(shí)不錯(cuò)。于是，一個(gè)叫次級(jí)貸的金融產(chǎn)品就誕生了。美國(guó)的次級(jí)抵押貸款，就是通過(guò)金融市場(chǎng)，把不具備消費(fèi)能力的人，拉入了不該進(jìn)入的消費(fèi)市場(chǎng)，然后將這些貸款證券化，以高額的回報(bào)率賣給機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資。
一場(chǎng)資本豪賭就這樣開(kāi)始了。雷曼倒閉，就是因?yàn)樵诖钨J中賭得太狠。華爾街流行一句名言：“哪里有股市，哪里就有丑聞”。華爾街的每一樁丑聞都與貪財(cái)有關(guān)。華爾街因貪婪而瘋狂，華爾街因失去理性而恐慌。華爾街點(diǎn)石成金術(shù)——把貸款的紙片變成金錢的魔術(shù)徹底演砸了。
欺詐：華爾街與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)狼狽為奸
美國(guó)的金融評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)原本是為了確保債券的信用度而設(shè)立的，但是現(xiàn)在這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)卻喪失了中立，和華爾街一起欺詐全世界的購(gòu)買者。美國(guó)這些所謂的權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收了一點(diǎn)好處費(fèi)，就給這些“創(chuàng)新債券”蓋上5A標(biāo)記，欺騙全世界的購(gòu)買者。
一位接近紐約聯(lián)儲(chǔ)的專家說(shuō)，評(píng)級(jí)公司要為如今的危機(jī)負(fù)很大的責(zé)任，“他們不夠自律、放松標(biāo)準(zhǔn)甚至造假，導(dǎo)致市場(chǎng)為資產(chǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)信息發(fā)生錯(cuò)誤。”自去年次貸危機(jī)爆發(fā)之初，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就飽受詬病。
錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)假設(shè)、遲緩的信用級(jí)別更新導(dǎo)致了誤差巨大的評(píng)級(jí)結(jié)果。更有甚者，許多機(jī)構(gòu)對(duì)于“違約率”這樣一個(gè)房貸關(guān)鍵數(shù)據(jù)，使用的竟然是2001年~2003年低利率環(huán)境下的歷史數(shù)據(jù)。進(jìn)而有學(xué)者認(rèn)為，機(jī)構(gòu)之間存在著默契的“合謀”，認(rèn)為評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受雇于投行，其與所評(píng)級(jí)產(chǎn)品的發(fā)行方利益共同體的性質(zhì)，導(dǎo)致評(píng)級(jí)不夠中立。
也正是因?yàn)闆](méi)有后顧之憂，華爾街的高管們只顧著自己貪婪地?fù)棋X，因?yàn)樗麄冎兰幢愠鍪铝?，最后也有政府出面收拾殘局?0年前，時(shí)任花旗集團(tuán)總裁的戴蒙被辭退，如今他卻成為摩根大通的首席執(zhí)行官。
任何一個(gè)行業(yè)的高管都能讓脫軌的職業(yè)生涯重入正軌。但在金融服務(wù)業(yè)，這個(gè)過(guò)程可能更快，也更為容易。華爾街動(dòng)蕩的本質(zhì)常常有助于增強(qiáng)被免高管的理由：他們并非唯一因?yàn)榉稿e(cuò)而離職的人。多數(shù)華爾街高管在丟掉工作后的很長(zhǎng)時(shí)間都能保住自己的名譽(yù)，當(dāng)然還有他們巨大的人脈。
“相對(duì)于在食品或剃須刀行業(yè)打拼的人，金融業(yè)參與者更容易看到職場(chǎng)陽(yáng)光。”一位高管獵頭表示，“在更為廣泛的工業(yè)領(lǐng)域，決策不會(huì)很快，行動(dòng)也更為緩慢。在金融服務(wù)業(yè)，人們可能在一夜之間名聲大起抑或名譽(yù)掃地，然后再重建自己的名譽(yù)。”
事實(shí)上，不少華爾街高管早在金融海嘯襲來(lái)之前，及時(shí)帶著巨額離職金“逃之夭夭”。不到一年前，美林公司的董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官斯坦利·奧尼爾離職時(shí)獲得如今價(jià)值6600萬(wàn)美元的豐厚報(bào)酬。而現(xiàn)在，美林已經(jīng)被美國(guó)銀行收購(gòu)。美國(guó)著名財(cái)經(jīng)博客《宏圖》的作者巴里·里科茲表示：“之前就是這些人在冒險(xiǎn)，但是現(xiàn)在他們卻無(wú)需為自己的決策付出任何代價(jià)。”
花旗銀行總裁普林斯離職時(shí)帶走1400萬(wàn)美元的現(xiàn)金、150萬(wàn)美元的額外津貼和價(jià)值50萬(wàn)美元的股份。而在普林斯離職之前，花旗銀行剛剛公布遠(yuǎn)超人們預(yù)期的巨額虧損。
華爾街文化:“貪婪是好的”
1987年，邁克爾·道格拉斯憑借影片《華爾街》捧走了奧斯卡“小金人”，他飾演的銀行家戈登有句名言：“貪婪是好的。”賺錢越多，在華爾街越受尊敬。因?yàn)樨澙?，他們拼命追求高額利潤(rùn)甚至貸款投資，最終導(dǎo)致美國(guó)信用的破產(chǎn)。華爾街模式破產(chǎn)的事實(shí)表明：“貪婪不是好的。”
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