第3章.期貨行情數(shù)據(jù)；CTP目前支持國內(nèi)四家期貨交易所的普通行情訂閱，；3.1.最新價；期貨連續(xù)競價交易按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合；買價≥賣價≥前成交價,最新成交價=賣價；買價≥前成交價≥賣價,最新成交價=前成交價；前成交價≥買價≥賣價,最新成交價=買價；3.2.開盤價；開盤價是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)；例題：某合約昨收盤價及昨結(jié)算價均
第3章. 期貨行情數(shù)據(jù)
CTP目前支持國內(nèi)四家期貨交易所的普通行情訂閱，因此CTP行情數(shù)據(jù)定義也覆蓋了各交易所的全部字段集合。CTP行情接口訂閱通知函數(shù)OnRtnDepthMarketData中返回的結(jié)構(gòu)體CThostFtdcDepthMarketDataField包含以下字段：交易日、合約代碼、交易所代碼、合約在交易所的代碼；上次結(jié)算價、昨收盤、昨持倉量、昨虛實度、今虛實度；今開盤、最新價、最高價、最低價、當日均價、 漲停板價、跌停板價、今收盤、本次結(jié)算價；數(shù)量（成交量）、成交金額、持倉量（中金所單邊）；申買價一、申買量一、申賣價一、申賣量一；最后修改時間、最后修改毫秒。
3.1. 最新價
期貨連續(xù)競價交易按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。以漲跌停板價格申報的指令，按照平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交，交易所強行平倉申報單優(yōu)先其他平倉申報單。報單撮合產(chǎn)生的最新成交價取買價、賣價及前成交價三者居中的價格。
買價≥賣價≥前成交價, 最新成交價=賣價
買價≥前成交價≥賣價, 最新成交價=前成交價
前成交價≥買價≥賣價, 最新成交價=買價
3.2. 開盤價
開盤價是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。目前，國內(nèi)期貨交易所的開盤價依次依據(jù)以下原則產(chǎn)生：最大成交量原則、最小剩余量原則、最接近價格翻轉(zhuǎn)點原則及最接近前一成交價原則（鄭商所及大商所則取最接近前結(jié)算價的價格）。
例題：某合約昨收盤價及昨結(jié)算價均為2040 ，集合競價撮合開始時報單薄如下表所示，求開盤價？
解答：
3.3. 其他字段
成交量：是指某一期貨合約在當日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量（中金所為單邊數(shù)量）；
持倉量，是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量（中金所為單邊數(shù)量）； 成交金額=∑成交量*成交價格*合約乘數(shù)，CTP-API返回的鄭商所成交金額需乘以合約乘數(shù)；
當日均價=成交金額/（成交量*合約乘數(shù)），CTP-API返回的大商所、上期所當日均價需除以合約乘數(shù)；
本次結(jié)算價：是指某一期貨合約當日一定時間內(nèi)成交價格按照成交量的加權(quán)平均價（中金所為最后一小時）。
組合定單在交易撮合時，實際上是通過將組合派生成單腿定單來實現(xiàn)的，以鄭州跨期套利組合定單為例：
通常，跨期套利組合定單的買單是：買近月份，賣遠月份；而賣單是：賣近月份，買遠月份；所報價格是價差，我們規(guī)定價差是：近月價格 — 遠月價格。采用兩端派生的方法，即固定近端，派生出一個遠端的單腿定單，然后，固定遠端，派生出一個近端的單腿定單；兩個派生的單腿定單和普通定單一樣顯示在行情里；只根據(jù)單腿普通最優(yōu)報價定單來派生，不再根據(jù)派生定單再去派生；派生定單需打上派生標記，同時記載由哪端所派生。
例題：組合訂單報單對行情的影響？
解答：以鄭州跨期套利組合定單為例
3.4. 習題
1. 舉例說明開盤價的確定原則？
2. 舉例說明最新價的確定原則？
3. 舉例說明鄭商所跨期套利組合定單兩端派生的方法？
第4章. 期貨交易指令
CTP目前支持國內(nèi)四家期貨交易所的所有報單指令，因此CTP報單指令數(shù)據(jù)定義也覆蓋了各交易所的全部報單指令字段集合。CTP交易接口的報單指令函數(shù)ReqOrderInsert的結(jié)構(gòu)體參數(shù)CThostFtdcInputOrderField定義了以下與報單指令類型相關(guān)的字段：
報單價格條件（OrderPriceType），該字段決定了指報單指令報入時“價格”字段的具體賦值。該字段為“任意價”時，價格字段無意義；該字段為“限價”時，價格字段為終端報入的具體價格數(shù)值；該字其他取值范圍還包括“最優(yōu)價、最新價、買一價、賣一價及在此基礎上浮動1到3個tick等”，此類取值主要用于CTP服務器條件單，表示在條件報單指令觸發(fā)時，價格字段取值為當時對應的該類價格或上浮后的具體數(shù)值。
買賣方向（Direction）：買、賣。
組合開平標志（CombOffsetFlag）：開倉、平倉、強平、平今、平昨。
組合投機套保標志（CombHedgeFlag）：投機、套利、套保。
有效期類型（TimeCondition）：IOC（Immediately or cancel）、GFD(good for day)、GTD（good till date, 具體日期在“GTD日期”字段指定，目前各交易所在收盤后都會清除所有未成交報單，所以該類報單指令無效）；
成交量類型（VolumeCondition）：該字段取值為“任何數(shù)量”時，報單可以以等于或低于“數(shù)量”字段的任何數(shù)量成交；該字段取值為“最小數(shù)量”時，報單只能以大于等于“最小成交量”且小于等于“數(shù)量”字段取值范圍內(nèi)的數(shù)量成交；該字段取值為“全部數(shù)量”時，報單只能以全部數(shù)量成交。
觸發(fā)條件（ContingentCondition）：該字段為“立即”時，該報單立即報入交易所；“止損”及“止盈”適用于大商所的止盈（損）單及鄭商所止損單；條件觸發(fā)包含“最新價大于條件價、賣一價大于條件價、買一價小于等于條件價等等”，表示該報僅在條件滿足時觸發(fā)。止盈（損）單對應的止盈（損）價及條件報單對應的條件價均存儲于止損價（StopPrice）字段中。
互換單標志（IsSwapOrder）：標識該報單是否為互換單，目前僅大商所適用。
4.1. 市價單
SHFE：無
CFFEX：不限定價格、按照當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令，市價指令的未成交部分自動撤銷（IOC），集合競價指令申報時間不接受市價指令申報，后兩個季月合約不支持市價單（報錯信息為“不合法的數(shù)量”）。
CZCE：市價指令指沒有標明具體價位，按當時市場上可執(zhí)行的最好價格（報價）成交的指令。市價指令不參與集合競價；交易期間，市價指令先于限價指令執(zhí)行；行情出現(xiàn)單方無報價時，未成交的市價指令自動撤銷。
DCE：以漲（跌）停板價格參與交易的買（賣）指令，無特殊屬性（FOK、FAK）的市價指令可在集合競價申報階段報入。
例題：CTP中如何報入FOK及FAK屬性的訂單?
解答：
FOK(fill or kill),立即全部成交，否則撤銷；FAK（fill and kill）立即成交剩余指令自動撤銷。兩種指令屬性都包含了“觸發(fā)條件”及“成交量類型”的要求。
在報入包含F(xiàn)AK和FOK指令屬性的報單時，觸發(fā)條件（TimeCondition）字段值均為TC_IOC(立即完成，否則撤銷)；FOK指令的成交量類型（VolumeCondition）字段值為VC_CV(全部數(shù)量)，而FAK的成交量類型（VolumeCondition）字段值則為VC_AV（任何數(shù)量）。
4.2. 限價單
SHFE：指定價格，僅支持當日有效（ GFD ）一種有效期類型。
CFFEX：按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指令，僅支持當日有效（ GFD ）一種有效期類型。
CZCE：限價定單以指定的限價或更好價成交，期貨限價單可以支持IOC（FAK）、GFD、GTC、GTD等有效期類型。
DCE：按限定價格或更好價格成交的指令。含F(xiàn)OK、FAK屬性的限價指令僅限于連續(xù)交易。
4.3. 止盈（損）單
DCE：指當市場價格觸及客戶預先設定觸發(fā)價格時，交易所計算機撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為市價（限價）指令；在集合競價申報期間，市價（或限價）止損（盈）指令不參與集合競價撮合。止盈（損）單既可以是開倉也可以是平倉。
限價止損（盈）指令中的限價，是指該指令轉(zhuǎn)為限價指令時的委托價；買限價止損（盈）指令中的限價必須大于等于止損價（或止盈價），且小于等于對應合約的漲停板價；賣限價止損（盈）指令中的限價必須小于等于止損價（或止盈價），且大于等于對應合約的跌停板價。
例題：當前成交產(chǎn)生的持倉a1305@4900@100手，假設該持倉為多頭或空頭時，分別在成本價4900上下100的價格處設置限價止盈止損單，報單價為限價且偏離止損（盈）
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