本報記者 楊卓卿 北京報道
本周大盤的走勢驚心動魄，而越是離奇的東西越是招致離奇的聯(lián)想，于是，有關(guān)A50暴跌的魔咒傳言再起。
事實上，早在上星期，有關(guān)A50交割日來臨的憂慮就依稀隱現(xiàn)。一些股評提到，市場方面利好不確定，11月27日A50交割日的腳步卻“不得不防”。而這次，市場似乎提前“跳水”。
11月24日，滬深股指分別重挫3.45%和2.90%，創(chuàng)9月以來單日最大跌幅，兩市合計成交4768.4億元，超越“7·29”紀(jì)錄，再創(chuàng)歷史天量。
“純屬巧合，對A股這么大的市場來說，A50交易的盤子實在很小，并不會有直接原因。”眾多接受記者采訪的專家一致如是表示。
據(jù)悉，新華富時A50股指期貨在新加坡上市，依據(jù)A股市場市值最大的50家龍頭股編制股票指數(shù)，也是國際投資機(jī)構(gòu)在海外投資A股市場的惟一途徑，其每年到期交割日分別是2、3、5、6、8、9、11、12月的倒數(shù)第二個交易日。
每到交割日前期，海外對沖基金一方面賣空這個指數(shù)，另一方面向QFII融券；交割日當(dāng)天再賣出向QFII融券的這些股票，打壓國內(nèi)A股指數(shù)，同時在新華富時指數(shù)的賣空交易上獲利。是否會發(fā)生大跌還要看該交割日，持倉敞口是不是很大，如果很大就說明有很多資金都在對賭這一天的指數(shù)波動，那么發(fā)生大跌的可能性就很大。
而市場暴跌總是與新華富時A50交割日驚人地一致。2007年2月27日、5月30日、6月28日這3天，大盤分別暴跌8.84%、6.5%和4.03%。而今年A50的魔咒故事又繼續(xù)上演，8月28日，市場大跌2.91%，而10月29日，市場再次大跌2.34%。
“只是時間前后關(guān)系，不是因果必然關(guān)系。”中國金融期貨交易所一位高管這樣解釋新華富時A50股指期貨交割日與本次市場暴跌的聯(lián)系。
一德期貨經(jīng)紀(jì)有限公司北京營業(yè)部總經(jīng)理曹軍認(rèn)為：“目前，新華富時A50指數(shù)量能太小，不足以對A股市場產(chǎn)生大影響，而且國內(nèi)市場行情的運(yùn)行不會太受市場外部因素控制。”
國內(nèi)知名券商投資部總監(jiān)也向記者表示，判斷11月24日股市尾盤跳水是有計劃有組織的一次砸盤“證據(jù)不足”，該人士表示：“從盤面上看，本次下跌跌得很有層次，最先跌的是一些被炒的概念股，而不是掌控大盤的藍(lán)籌。市場方面更多受到的影響是來自于大資金的拋盤，跟風(fēng)跡象明顯。”
而上海東證期貨有限公司副總經(jīng)理馬俊峰借此契機(jī)，呼吁政府盡快推出股指期貨。他表示，由于新華富時A50一直不被國內(nèi)承認(rèn)，所以盤面一直很小。現(xiàn)在國內(nèi)市場足夠大，在股市大起大落之際，投資者希望股指期貨的套期保值功能在應(yīng)對股市暴跌中發(fā)揮減震器作用。
