一、博弈K線 2000年初，楊新宇博士設(shè)計(jì)出了一種新的K線，這種K線被命名為“博弈K線”，其英文簡(jiǎn)稱為“CYQK”。楊新宇博士對(duì)“博弈K線”做了如下的解釋：
“觀察CYQ籌碼分布可以看出，市場(chǎng)籌碼分布就像股價(jià)運(yùn)行的地形，在籌碼分布密的地方，股價(jià)漲跌就費(fèi)力，如同走山路；在籌碼分布稀的地方，股價(jià)漲跌阻力小，如同走平原。由此產(chǎn)生一個(gè)概念，同樣幅度的漲跌在不同價(jià)位的含義是不同的，沖破密集區(qū)5%漲跌和在成交稀疏地的5%漲跌的意義應(yīng)該是不同的。怎樣把股價(jià)漲跌的這種不同市場(chǎng)意義用一個(gè)指標(biāo)表達(dá)出來呢？于是產(chǎn)生了博弈K線。”
圖3—1：國(guó)投原宜（0826），畫面下方的K線圖為博弈K線
大家可以從圖3—1中看到博弈K線。它被畫到K線窗口下方的指標(biāo)欄，可以使用調(diào)用一個(gè)分析指標(biāo)的方法將其顯示在窗口中。從圖上我們可以看到，博弈K線的走勢(shì)和K線的走勢(shì)表面上差別不大，但實(shí)際上卻有著本質(zhì)的不同。
博弈K線與普通K線的區(qū)別在于：K線的開盤、收盤、最高、最低都是相對(duì)應(yīng)于股價(jià)，而博弈K線的開盤、收盤、最高、最低指的是獲利盤。例如在圖3—1中，2000年3月20日博弈K線開盤于32.80，收盤于66.83，它的意思是：這只股票在這天開盤時(shí)的獲利盤為32.8%，而到了收盤時(shí)其獲利盤為66.83%。說得更清楚些，這只股票早上的時(shí)候只有約三分之一的籌碼是獲利的，而到了晚間，其獲利的籌碼就增加至為流通盤的約三分之二了。于是在這一天之內(nèi)，有占流通盤的34%的籌碼獲得了解套。但在這一天，股價(jià)僅僅是上漲了4.82%，所以從圖上看，普通K線與博弈K線的長(zhǎng)度存在著非常明顯的差異，博弈K線要比普通K線長(zhǎng)的多，這反映了投資者獲利狀況的變化比其股價(jià)的變化要大得多的多。
我們把圖3—1最后一個(gè)交易日的博弈K線，稱為博弈K線的長(zhǎng)陽線，簡(jiǎn)稱“博弈K線長(zhǎng)陽”，或記做“CYQK長(zhǎng)陽”。它的市場(chǎng)含義是這個(gè)交易日有大量的籌碼解套；與之相反，有時(shí)候我們也可以在博弈K線上看到較長(zhǎng)的大陰線，那么，市場(chǎng)上一定有很多籌碼在當(dāng)天由獲利狀態(tài)變成了套牢狀態(tài)。
如果再看一下圖3—1，我們可以發(fā)現(xiàn)博弈K線長(zhǎng)陽出現(xiàn)時(shí)，股價(jià)往往向上穿越了籌碼密集區(qū)，正是由于這種股價(jià)的向上穿越，導(dǎo)致了大量套牢籌碼轉(zhuǎn)為了獲利籌碼，所以才引發(fā)了博弈K線的長(zhǎng)陽。
在實(shí)戰(zhàn)中，博弈K線長(zhǎng)陽的換手率是我們應(yīng)該關(guān)心的問題。因?yàn)楣蓛r(jià)穿越籌碼密集區(qū)時(shí)，勢(shì)必遭到一定程度的解套拋壓。拋壓量的大小跟主力的持倉(cāng)量關(guān)系極大。假若是散戶巨量持倉(cāng)，則會(huì)引發(fā)大量的解套拋盤，相應(yīng)的換手率也會(huì)很高；但如果是主力巨量持倉(cāng)，則這只股票的拋壓會(huì)輕得多。這是因?yàn)椋阂坏┲髁﹂_拋，多半會(huì)引發(fā)股價(jià)的下挫，所以主力出不了多少貨，就會(huì)將自己再度套牢。所以主力要想解套出局，他們一般是把股價(jià)做得再高一些，往往不會(huì)剛打個(gè)平手就走。
這樣分析下來，我們就會(huì)明白博弈K線的無量長(zhǎng)陽應(yīng)該是主力高度控盤的標(biāo)志。如果這個(gè)無量長(zhǎng)陽發(fā)生于股價(jià)的相對(duì)低位，則說明主力的建倉(cāng)已經(jīng)完畢，那么這只個(gè)股的中線上揚(yáng)不過是啟動(dòng)時(shí)間的早晚問題，只要有耐心，就能等得到。
博弈K線的背后是股票的獲利盤，其技術(shù)指標(biāo)是獲利盤最低為0（滿盤被套），最高為100%（滿盤獲利），所以博弈K線的運(yùn)動(dòng)軌跡是在“0”與“100”之間進(jìn)行震蕩。當(dāng)一只股票在實(shí)現(xiàn)了滿盤獲利之后依然繼續(xù)上漲，那么博弈K線會(huì)在高位鈍化，它會(huì)在100這個(gè)數(shù)字附近保持高位的橫盤，見圖3—2。
圖3—2：馬鋼股份（600808），博弈K線高位鈍化
與此相反，如果一只股票所有的籌碼被套以后仍然持續(xù)下跌，這時(shí)博弈K線會(huì)在0附近低位鈍化，如我們?cè)趫D3—3上看到的情形。圖中的個(gè)股四川長(zhǎng)虹（600839）屢創(chuàng)新低，博弈K線被壓在地板上，長(zhǎng)時(shí)間抬不起頭來。這種博弈K線的低位鈍化，是股價(jià)正處于下降趨勢(shì)的表現(xiàn)，雖然這時(shí)股價(jià)的位置已經(jīng)很低，但是“逢低買入”的觀點(diǎn)對(duì)它而言并不一定合適。
圖3—3：博弈K線的低位鈍化
那么，如果不能買博弈K線低位鈍化的股票，是不是可以買博弈K線高位鈍化的股票？本人做了一個(gè)小小的測(cè)試，結(jié)果是買入這類股票，有46%的情況是先獲利10%，而54%的情形是先下跌10%再說，因而此類上升趨勢(shì)的個(gè)股也不能盲目去追。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)：在熊市中的牛股反而可以持續(xù)上漲。就是說，如果您想跟風(fēng)買入一只在高位持續(xù)上漲的強(qiáng)勢(shì)牛股，必須關(guān)注一下大盤的狀況。如果大盤不錯(cuò)，買上升趨勢(shì)的個(gè)股要特別慎重，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候主力有出貨條件；但是熊市就不同了，熊市的牛股沒人敢跟，主力也不可能順利出場(chǎng)。此時(shí)您如果大著膽子追一把，沒準(zhǔn)會(huì)有意想不到的收獲。因此，在熊市中的博弈K線高位鈍化值得關(guān)注。
簡(jiǎn)言之，選股與大盤的狀況有著對(duì)立統(tǒng)一的辨證關(guān)系，每一種類型的個(gè)股都有相輔相成的大盤條件。就博弈K線低位的無量長(zhǎng)陽來說，它比較喜歡的大盤背景是大盤的牛市。一般來說：大牛市買小牛股，小牛市買大牛股，行情火爆買冷門股，行情低迷買熱門股，大盤低位買高位個(gè)股，大盤高位買低位個(gè)股……在股市的邏輯中始終充滿了辯證法。
二、活動(dòng)籌碼ASR
活動(dòng)籌碼ASR的計(jì)算方法是這樣的：以當(dāng)日收盤價(jià)為基準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)在該價(jià)位上下10%的區(qū)間內(nèi)的籌碼總量，這個(gè)籌碼量就是活動(dòng)籌碼，代號(hào)ASR。
在一般的情況下，浮動(dòng)盈利在-10%到+10%之間，是籌碼最不穩(wěn)定的區(qū)域。如果籌碼的套牢幅度很深，遠(yuǎn)大于10%，這時(shí)投資者便認(rèn)為自己被套死了，割肉是個(gè)不得已的痛苦選擇；同時(shí)，巨幅贏利的籌碼常常是主力持有，沒有足夠的理由，主力也不會(huì)無緣無故的進(jìn)進(jìn)出出，制造成交量。所以ASR涉及的籌碼通常是短線投資者活動(dòng)的區(qū)域，它總是處于活動(dòng)狀態(tài)，這就是這個(gè)指標(biāo)名稱的由來。
也可以這樣理解ASR：當(dāng)ASR值很高時(shí)，說明股價(jià)位于籌碼密集區(qū)，反之，如果ASR非常小，則說明股價(jià)位于無籌碼的“真空地帶”。
這個(gè)指標(biāo)可用于在“無莊超跌股”中進(jìn)行選股。因?yàn)橐勒粘傻姆磸椑碚摚切┥戏教桌巫枇θ醯膫€(gè)股比較容易反彈，當(dāng)然也就比較容易得到獲利的機(jī)會(huì)。關(guān)于超跌股的其它知識(shí)我們有專門的章節(jié)詳細(xì)論述，在這里就不做贅述了。
分析軟件發(fā)展到了今天，大家普遍希望電腦能幫助我們快速的遴選個(gè)股，而電腦選股必須依賴技術(shù)分析指標(biāo)。由于ASR可以用來標(biāo)定籌碼的密集與稀疏的程度，因而在各種電腦自動(dòng)選股的方案中，這個(gè)指標(biāo)經(jīng)常使用。
三、相對(duì)價(jià)位CKDP
股價(jià)的高與低是股市永恒的話題，但如果真的從理論上論述高與低的問題，卻不是用一種簡(jiǎn)單的定式可以說清的?，F(xiàn)實(shí)的股價(jià)高低是個(gè)相對(duì)概念。從這個(gè)相對(duì)概念出發(fā)可以這樣表述，如某股票的股價(jià)自每股10元，跌到了每股5元，大家就會(huì)說它的股價(jià)正位于低位，而并不是指5元就是絕對(duì)低位。
既然高和低是相對(duì)的，那么相對(duì)于什么，就很有說法了。其實(shí)，KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）從本質(zhì)上說就是個(gè)相對(duì)價(jià)位，該指標(biāo)的市場(chǎng)含義是：股價(jià)在9日內(nèi)最高與最低之間的平均相對(duì)位置。還有一個(gè)指標(biāo)叫RPY（年相對(duì)價(jià)位），它定義為：股價(jià)在循環(huán)年度中的最高與最低之間的相對(duì)位置。CKDP也是這樣一類指標(biāo)，它所相對(duì)的最高價(jià)，是持倉(cāng)成本最高的那些籌碼的價(jià)位；而最低價(jià)，則是最低持倉(cāng)成本所在的價(jià)位。我們把最高價(jià)與最低價(jià)之間的空間分成100份，價(jià)位最低的那一份為CKDP的0位置，在CKDP為0的狀態(tài)下，當(dāng)前股價(jià)等于最低持倉(cāng)價(jià)。而CKDP處于100%的時(shí)候，則表明當(dāng)前股價(jià)是最高持倉(cāng)價(jià)。通常情況下，CKDP的數(shù)值位于0到100之間。
比如說某只股票，目前的最低持股成本為10元，最高持股成本為20元，當(dāng)前股價(jià)是13元，則現(xiàn)在的CKDP的值為30。過兩天，它漲到13.5元，則CKDP就變?yōu)榱?span lang="EN-US">35，我們就可以把CKDP的算法寫成公式，即：
CKDP = （當(dāng)前價(jià)-最低成本價(jià)）/（最高成本價(jià)-最低成本價(jià)）× 100%
這個(gè)指標(biāo)很實(shí)用。如果投資者希望買一些相對(duì)低位的個(gè)股，那么就在CKDP“0”附近去找，如果想找高價(jià)位的，就在CKDP“100”左右去找，不過請(qǐng)別亂買?；蛟S大家認(rèn)為買入低位個(gè)股總比買入高位個(gè)股安全，事情并沒有這么簡(jiǎn)單。買CKDP為0的低位個(gè)股，需要一個(gè)中級(jí)大底來配合，否則股價(jià)低了還可能再低，雖然買的便宜，但同樣可能慘遭套牢。當(dāng)行情剛剛由熊市轉(zhuǎn)為牛市時(shí)，可以買一些相對(duì)高位的個(gè)股，這些股票可能是市場(chǎng)的龍頭股，但在牛市的中后期，則需要換股為相對(duì)低位的個(gè)股。
本站僅提供存儲(chǔ)服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請(qǐng)
點(diǎn)擊舉報(bào)。
