論文關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理 全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略 商業(yè)銀行
論文摘要：本文通過對風(fēng)險、風(fēng)險管理內(nèi)涵進(jìn)行闡述，接著對商業(yè)銀行風(fēng)險的分類及風(fēng)險管理戰(zhàn)略的進(jìn)行了說明，然后從全面風(fēng)險管理原則、任務(wù)、方法和文化四個方面分析了全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，得出我國商業(yè)銀行應(yīng)該實(shí)施全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略，應(yīng)對跨國銀行挑戰(zhàn)的結(jié)論，并提出實(shí)施策略。
一、風(fēng)險與風(fēng)險管理概述
1．風(fēng)險與風(fēng)險管理的內(nèi)涵
風(fēng)險是在特定的環(huán)境和特定的時間內(nèi)存在的，可以測量的各種損失與人們預(yù)期的差異，具有客觀性、偶然性、相對性、可測性和可控性。風(fēng)險管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過對風(fēng)險的認(rèn)識、衡量和分析，以一定成本達(dá)到最大安全保障的辦法。風(fēng)險管理的職能由以下要素組成：(1)任務(wù)確定；(2)風(fēng)險評價；(3)風(fēng)險控制；(4)風(fēng)險融資；(5)計劃管理。
2．商業(yè)銀行風(fēng)險的分類
根據(jù)國際巴塞爾委員會在1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的分類方法，商業(yè)銀行分險可分為以下幾類：
(1)資本不足風(fēng)險——商業(yè)銀行若沒有足夠的資本金抵補(bǔ)風(fēng)險帶來的損失，將引起擠兌風(fēng)潮，甚至導(dǎo)致因資不抵債引起商業(yè)銀行的倒閉。
(2)信用風(fēng)險——借款者不償還貸款或者不按照交易合同履行承諾的風(fēng)險。
(3)流動性風(fēng)險——有市場／產(chǎn)品流動性與現(xiàn)金流／融資兩種形式。
(4)N率風(fēng)險——貨幣市場、資本市場利率的波動通過存款、貸款、拆借等業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行負(fù)債成本和資本收益等造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。
(5)市場風(fēng)險——由于市場價格的變動，銀行的表內(nèi)和表外頭寸會遭受損失的風(fēng)險，其一個具體內(nèi)容是外匯風(fēng)險。
(6)自然與社會風(fēng)險——由于自然因素或個人或團(tuán)體在社會上的行為引起的風(fēng)險，使借款人蒙受經(jīng)濟(jì)損失，以致不能歸還貸款，造成商業(yè)銀行的損失。
(7)操作風(fēng)險——由于制度不健全、管理失誤、控制錯誤、欺詐及人為因素造成的風(fēng)險。包括：交易執(zhí)行風(fēng)險、欺詐和技術(shù)風(fēng)險。
(8)法律風(fēng)險——因法律不完善、不正確的法律意見和文件而造成同預(yù)計情況相比資產(chǎn)價值下降或負(fù)債加大的風(fēng)險。
(9)聲譽(yù)風(fēng)險——產(chǎn)生于操作上的失誤，違反有關(guān)法規(guī)和其他問題。
3．商業(yè)銀行的風(fēng)險管理戰(zhàn)略
商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略包括風(fēng)險管理戰(zhàn)略和政策的制定，根據(jù)風(fēng)險狀況在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置，以及為達(dá)到上述目標(biāo)而構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織機(jī)制。風(fēng)險管理戰(zhàn)略必須圍繞銀行業(yè)務(wù)緊密開展，即：(1)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險管理戰(zhàn)略緊密結(jié)合，以保證銀行的競爭優(yōu)勢和承擔(dān)的風(fēng)險一致；(2)風(fēng)險管理過程的設(shè)計與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理組織架構(gòu)、外部市場環(huán)境一致；(3)從風(fēng)險管理角度考核分支機(jī)構(gòu)業(yè)績；(4)提高收益的質(zhì)量和穩(wěn)定性；(5)選擇達(dá)到風(fēng)險管理目標(biāo)需要的恰當(dāng)工具。
二、全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略分析
全面風(fēng)險管理，是指對整個銀行內(nèi)各個業(yè)務(wù)層次，各種類型風(fēng)險的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進(jìn)行控制和管理。一個有效的全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略會平衡風(fēng)險管理結(jié)構(gòu)方面和質(zhì)量方面的問題，前者如任務(wù)、職責(zé)、責(zé)任、政策、方法、控制和信息工具；后者如公司哲學(xué)、文化、培訓(xùn)、意識和如何加強(qiáng)有力的行為?；谶@一認(rèn)識，全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略是策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四個方面之間的融合。
1．全面風(fēng)險管理原則
全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略的實(shí)施應(yīng)該遵循三項原則，即穩(wěn)健性、系統(tǒng)性、分散與集中相統(tǒng)一。(1)穩(wěn)健性。風(fēng)險管理系統(tǒng)一定要確保透明、可信、及時和可操作才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健性。(2)系統(tǒng)性。一個有效的風(fēng)險管理框架絕非單純的一個模型就可實(shí)現(xiàn)。它是一個融合了策略、程序、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境四方面因素的有機(jī)系統(tǒng)。(3)分散與集中相統(tǒng)一。風(fēng)險的分散管理有利于各相關(guān)部門集中力量將各類風(fēng)險控制好。而風(fēng)險的集中管理則有利于從整體上把握銀行面臨的全部風(fēng)險，從而將風(fēng)險策略與商業(yè)策略統(tǒng)一起來。
2．全面風(fēng)險管理任務(wù)
全面風(fēng)險管理的任務(wù)包括以下六項：(1)把交易策略和風(fēng)險管理策略結(jié)合起來，確保企業(yè)在預(yù)測并分散風(fēng)險方面的優(yōu)勢；(2)建立易于公司組織內(nèi)部的理解、實(shí)施的風(fēng)險管理過程；(3)合理安排人員、組織指導(dǎo)和風(fēng)險行為，提高風(fēng)險管理的水平；(4)對各類風(fēng)險進(jìn)行理性劃分，合理反映公司商業(yè)策略和外部市場環(huán)境所對應(yīng)的風(fēng)險；(5)建立一個透明、可信、及時和可操作的風(fēng)險和行為的衡量系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)個人行為與企業(yè)商業(yè)目標(biāo)和風(fēng)險管理目標(biāo)的統(tǒng)一；(6)創(chuàng)造強(qiáng)化的組織意識并關(guān)注改善受益的質(zhì)量和持續(xù)性，提高風(fēng)險承受的能力。
3．全面風(fēng)險管理方法
全面風(fēng)險管理是通過建立將各種風(fēng)險一體化分析的方法和模型，考慮各種風(fēng)險的相關(guān)性，從整體上去反映風(fēng)險的狀況。例如，巴塞爾協(xié)議對資本充足率的計算是基于信用風(fēng)險，其后，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部模型的VAR方法與資本配置又以市場風(fēng)險為基礎(chǔ)，而風(fēng)險分析一體化方法就是通過建立模型，用綜合的方法來對這兩種風(fēng)險和其他所有相關(guān)的風(fēng)險統(tǒng)一分析，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對資本的要求與銀行本身對資本的要求和配置一體化，優(yōu)化銀行風(fēng)險與資本管理。
風(fēng)險分析一體化的方法同時也可以避免單獨(dú)估算各種風(fēng)險的評估程序的不必要的重復(fù)，有助于確保風(fēng)險分析結(jié)果互相一致，可以用來處理包含了種種風(fēng)險的新的混合金融工具。關(guān)于風(fēng)險分析一體化方法，要求對不同的風(fēng)險按照流動性程度排列，既考慮到這些風(fēng)險之間的共同方面，也考慮它們的差異。
4．全面風(fēng)險管理文化
風(fēng)險無處不在，商業(yè)銀行的這種內(nèi)在風(fēng)險特性決定了風(fēng)險管理必須體現(xiàn)為每一個員工的行為，所有銀行工作人員都應(yīng)該具有風(fēng)險管理的意識和自覺。雖然，商業(yè)銀行設(shè)有專門的風(fēng)險管理部門，專司風(fēng)險控制之職。但是，風(fēng)險控制決不僅是風(fēng)險管理部門的事情，各級管理層、各個業(yè)務(wù)部門、每個崗位、每個人在做每項業(yè)務(wù)時都要考慮風(fēng)險因素。董事會是銀行風(fēng)險管理的最高機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)衡量銀行的總體風(fēng)險敞口，并對風(fēng)險管理承擔(dān)總的、最終的責(zé)任。董事會下設(shè)獨(dú)立于管理層的風(fēng)險管理委員會，通過風(fēng)險管理委員會對銀行風(fēng)險管理的重大事項進(jìn)行判斷和決策，管理層必須執(zhí)行。
三、我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略的實(shí)施
2004年6月正式通過的《巴塞爾新資本協(xié)議》(以下稱新資本協(xié)議)中貫穿了全面風(fēng)險管理的理念。新資本協(xié)議的核心是鼓勵更多地改善銀行風(fēng)險管理系統(tǒng)，利用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，正規(guī)化、系統(tǒng)化地進(jìn)行風(fēng)險管理，以此達(dá)到激勵商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險管理水平的目標(biāo)。我國作為發(fā)展中國家暫不執(zhí)行新資本協(xié)議。但從發(fā)展趨勢看，我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險管理已經(jīng)是必然趨勢。
1．制定實(shí)施全面風(fēng)險管理的戰(zhàn)略規(guī)劃
把握“五創(chuàng)新”的基本原則，制定全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略規(guī)劃的：一是金融制度的創(chuàng)新。通過加快國有商業(yè)銀行股份制改造的進(jìn)程，積極創(chuàng)造條件上市，增加銀行資本金，有效地提高和增強(qiáng)風(fēng)險防范能力。二是內(nèi)部管理體制創(chuàng)新。主要通過建立以科學(xué)管理與文化管理相結(jié)合，有效推進(jìn)操作風(fēng)險管理與監(jiān)督的分離，從機(jī)構(gòu)設(shè)置上為操作風(fēng)險管理提供組織保障。三是業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新。采用巴塞爾委員會提出的VAR風(fēng)險價值法，識別和度量風(fēng)險，糾正管理過程中出現(xiàn)的偏差，有效增強(qiáng)識別、防范各類風(fēng)險的能力，從而為商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)。四是科技手段創(chuàng)新。應(yīng)用計算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)科技手段創(chuàng)新，已成為銀行高效穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)和融人現(xiàn)代社會的前提。
2．建立風(fēng)險評級模型
在推進(jìn)我國利率市場化進(jìn)程的過程中，由于在企業(yè)財務(wù)欺詐現(xiàn)象嚴(yán)重、數(shù)據(jù)積累量不足、金融產(chǎn)品發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險差別顯著、道德風(fēng)險異常嚴(yán)重等因素影響下，許多數(shù)學(xué)模型一時在我國銀行業(yè)風(fēng)險管理中還難以發(fā)揮其功效。如何深刻理解中國的金融風(fēng)險，建立起有效的風(fēng)險評級模型，這里重要的一點(diǎn)就是要在學(xué)習(xí)借鑒國外模型的理論基礎(chǔ)、方法論和設(shè)計結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，緊密結(jié)合本國銀行系統(tǒng)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理現(xiàn)狀，研究設(shè)計自己的模型框架和參數(shù)體系，為建立風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)奠定基礎(chǔ)。
3．完善內(nèi)控機(jī)制
加強(qiáng)操作風(fēng)險管理必須從建立完善的內(nèi)控機(jī)制人手。在內(nèi)控體系設(shè)計思路上，我國商業(yè)銀行應(yīng)充分體現(xiàn)“過程方法”的原則，即不再以傳統(tǒng)的風(fēng)險分類為管理對象，而是以過程為控制對象，在業(yè)務(wù)和管理過程中控制風(fēng)險。在對風(fēng)險的控制上，針對絕大部分風(fēng)險是由人為因素造成的情況，將控制的重點(diǎn)放在操作風(fēng)險上，研究人事風(fēng)險控制的方法與策略，并通過建立和完善人事考核激勵約束機(jī)制，把操作風(fēng)險和風(fēng)險管理職責(zé)，落實(shí)到機(jī)構(gòu)、部門和個人。
4．建立全面風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)
應(yīng)在銀行內(nèi)部成立專業(yè)化機(jī)構(gòu)，組織調(diào)配各類資源，持續(xù)和深入開展內(nèi)部評級體系的研究、設(shè)計和開發(fā)工作，并對相關(guān)的業(yè)務(wù)流程和決策機(jī)制進(jìn)行必要的改造和完善，使之更加適應(yīng)現(xiàn)代化風(fēng)險管理的需要。注重開發(fā)和使用市場風(fēng)險管理系統(tǒng)。要多渠道收集和積累各項業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)；引入先進(jìn)的分析方法，如動態(tài)敏感度分析、蒙特卡洛模擬以及系統(tǒng)仿真等技術(shù)；提供風(fēng)險管理的依據(jù)，如設(shè)定風(fēng)險限額。加強(qiáng)對操作風(fēng)險的識別和評估。我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對高級計量法的研究，爭取盡快達(dá)到符合標(biāo)準(zhǔn)法的要求，努力提高操作風(fēng)險計量能力，以加快全面風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)步伐。
5．國際化分散信用資產(chǎn)
信用資產(chǎn)的國際分散則能夠在很大程度上降低組合的信用風(fēng)險，盡管不同國家之間的信用相關(guān)具有不穩(wěn)定和變化的特點(diǎn)，但研究表明它們之間從未有過系統(tǒng)性的正相關(guān)。這使得信用資產(chǎn)的國際化分散成為構(gòu)建最優(yōu)信用組合的必經(jīng)之路。目前，我國一些銀行已經(jīng)開始了國際化進(jìn)程，但還需要在信用資產(chǎn)組合的分散上有意識地選擇與我國信用周期相關(guān)程度較低的國家、行業(yè)和客戶，充分利用國際信用分散的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的全行信用組合。
