淺析基層農(nóng)村信用社貸款利率定價工作的問題、原因及對策
農(nóng)村信用社從2004年10月29日開始執(zhí)行中國人民銀行貨幣信貸政策，按人民銀行貸款基準(zhǔn)利率的[0.9-2.3]區(qū)間進行貸款利率浮動定價。此項政策擴大了農(nóng)村信用社的貸款利率管理權(quán)限，使農(nóng)村信用社有了更大的貸款定價自主權(quán)和盈利空間，同時對農(nóng)村信用社的貸款管理及風(fēng)險定價提出了更高的要求。為了更好實施農(nóng)村信用社貸款安全性、流動性、效益性的最佳組合，建立健全科學(xué)的、合理的貸款利率定價制度，發(fā)揮利率杠桿對農(nóng)村信用社的支農(nóng)效果、競爭能力和經(jīng)營效益的作用。作者于日前對基層農(nóng)村信用社實施貸款利率定價的情況進行了專題調(diào)研，提出此研究報告。
一、農(nóng)村信用社貸款利率定價工作的方式和原則
（一）定價方式方面
農(nóng)村信用聯(lián)社審貸委員會對轄內(nèi)信用社的貸款利率實行統(tǒng)一管理，聯(lián)社根據(jù)人民銀行有關(guān)利率政策規(guī)定結(jié)合轄內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、民間借貸利率及貸款需求情況制定出具體的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)后下發(fā)到基層信用社執(zhí)行，基層信用社無權(quán)制訂貸款利率，執(zhí)行的是聯(lián)社制訂浮動后的固定利率，即固定價格定價方式。
（二）定價原則方面
農(nóng)村信用聯(lián)社根據(jù)自身實際情況，制定出臺了貸款利率定價管理辦法，定價原則，主要以人民銀行有關(guān)貸款利率政策為依據(jù)，綜合考慮資金成本、客戶信用等級、擔(dān)保方式、銀企關(guān)系、貸款用途等因素，結(jié)合實際情況，確定了四種貸款利率水平：存單質(zhì)押貸款；信用戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及生活專用貸款；一般農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及生活費用貸款；工商業(yè)及其他貸款。
二、農(nóng)村信用社貸款利率定價工作中存在的問題
（一）問題一：無差別貸款利率和較高的利率水平
一方面是貸款定價不分期限長短，貸款六個月與貸款三年的利率，只不過是基準(zhǔn)利率不同，而浮動幅度卻相同。風(fēng)險與收益對稱的原則要求應(yīng)按貸款期限長短定價，貸款期限越長，不可預(yù)料和不可控制的風(fēng)險就越多，貸款面臨的風(fēng)險就越大。因此，對短期貸款的利率應(yīng)少上浮，對中長期貸款的利率要適當(dāng)提高上浮檔次。另一方面，對優(yōu)良客戶和大客戶，是農(nóng)信社主動營銷的貸款戶，這類企業(yè)一般規(guī)模較大，實力較強，效益較好，資金流動性較強，資金結(jié)算量較多，也是各金融機構(gòu)爭奪的對象，貸款利率一般不上浮或少上浮，如果采用無差別的高利率，很容易使優(yōu)良客戶和大客戶產(chǎn)生失落感，由于支付較多的利息，加重了經(jīng)營負擔(dān)，從而會選擇貸款利率較低的其他金融機構(gòu)進行借貸款。造成農(nóng)信社扶持多年，已發(fā)展壯大的優(yōu)良客戶和大客戶的流失。
（二）問題二：現(xiàn)行的貸款利率定價不能充分體現(xiàn)“扶優(yōu)限劣”原則
各行各業(yè)“千篇一律”，各種用途“一成不變”，容易出現(xiàn)國家限制行業(yè)或產(chǎn)業(yè)由于利潤較大，能夠提供足夠的擔(dān)?；虻盅?，從而較易取得貸款，進一步引發(fā)投機問題的發(fā)生，助長了限制行業(yè)的畸形發(fā)展。限制行業(yè)的冒險發(fā)展，也會連帶影響到農(nóng)村信用社自身資金安全。而農(nóng)業(yè)發(fā)展貸款由于風(fēng)險或不能提供必要的擔(dān)保抵押會出現(xiàn)“貸款難”問題，與當(dāng)前國家扶持“三農(nóng)”等產(chǎn)業(yè)、信貸政策產(chǎn)生矛盾。
（三）問題三：貸款利率上浮幅度“一刀切”
現(xiàn)在的農(nóng)信社在制定貸款利率時帶有一定的趨利性，只考慮自身的利益。調(diào)查顯示，貸款利率定價過高，雖然合法卻不合理，農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)市場主要在農(nóng)村，面對的是急需資金的大批農(nóng)戶，過高的定價使農(nóng)民貸款的利息支付較多，生產(chǎn)成本加重，一定程度上增加了農(nóng)民的負擔(dān)，影響了農(nóng)民增收。不利于支農(nóng)惠農(nóng)和促進農(nóng)民增收增效。更不利于農(nóng)村信用社長遠經(jīng)營的戰(zhàn)略。因為民間借貸已瞄準(zhǔn)了農(nóng)村市場，并乘危而入，出現(xiàn)了許多農(nóng)戶選擇了民間借貸問題。
（四）問題四：一味提高貸款利率
這不但會使本該收回的貸款利息收不回來，也會使一些貸款戶在成本增加的壓力下，經(jīng)營效益下滑，還本付息能力降低，還款意愿淡化，甚至誘發(fā)惡意逃債，客觀上使農(nóng)信社的風(fēng)險進一步加大。
農(nóng)村金融信貸市場目前基本上處于“賣方市場”，農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融信貸市場上大多處于“壟斷”地位，部分農(nóng)村信用社盲目追求利潤，只要政策允許基本上都將貸款利率浮動到最高區(qū)間，即執(zhí)行央行貸款基準(zhǔn)利率的2.2倍或2.3倍，很少下浮，貸款利率執(zhí)行偏高，高浮動的利率削弱了再貸款這一貨幣政策工具的支農(nóng)效果。
三、農(nóng)村信用社貸款利率定價工作存在問題的原因
（一）農(nóng)村信用社員工素質(zhì)不高，對科學(xué)定價工作難適應(yīng)
主要表現(xiàn)在：一是領(lǐng)導(dǎo)認識不到位。不重視提高金融產(chǎn)品定價能力，沒有把金融產(chǎn)品定價作為競爭的主要手段來抓，沒有設(shè)立專門的利率管理部門和利率管理崗位，也沒有專門的利率管理人員對金融產(chǎn)品進行定價的細分。二是人員思想不能適應(yīng)當(dāng)前貸款利率定價的需要。由于沒有從傳統(tǒng)利率管制思想的模式中走出來，普遍將貸款利率當(dāng)作“高壓線”，雖然現(xiàn)在貸款利率有了一定的自主定價權(quán)，但仍然習(xí)慣于以前的照本宣科式做法，仍認為堅決執(zhí)行上級制定的貸款利率保險，害怕“觸電”引發(fā)問題。三是人員素質(zhì)不能適應(yīng)當(dāng)前貸款定價的需要。由于農(nóng)信社隊伍建設(shè)滯后，員工素質(zhì)參差不齊，部分信貸人員水平較低，缺乏對貸款利率市場的預(yù)測和分析能力，缺乏對制定貸款利率定價指標(biāo)的分析判斷能力，對貸款利率定價的部分參照指標(biāo)理解不深不透，出現(xiàn)了實際執(zhí)行中無法操作的現(xiàn)象或?qū)⒉糠侄▋r指標(biāo)簡單化的問題。
（二）貸款定價機制不健全，科學(xué)定價工作難運行
主要表現(xiàn)在：一是農(nóng)村信用社還沒有形成一整套的管理辦法。在發(fā)放貸款過程中未將利率浮動納入審貸分離、分級審批的管理制度中，存在營銷與定價，審批與管理等方面的脫節(jié)現(xiàn)象，沒有建立有效的風(fēng)險預(yù)警和防范系統(tǒng)，風(fēng)險規(guī)避很難落到實處。二是農(nóng)村信用社沒有設(shè)立專門的貸款利率管理機構(gòu)。目前貸款定價一般由財務(wù)會計、信貸、資金運營等多部門共同運作，這樣無法對貸款利率定價進行深入的分析研究，對浮動利率定價機制的形成、具體浮動利率的確定及資金成本的測算等研究不透，出現(xiàn)了貸款定價工作過程中相互推諉，貸款定價不深入的問題。三是農(nóng)村信用社缺乏有效的監(jiān)督制約機制。由于不能對貸款利率定價的科學(xué)性、合理性、合法合規(guī)性進行有效監(jiān)督和制約，出現(xiàn)了粗放式、主觀式的貸款利率定價，利率風(fēng)險意識地弱化，道德風(fēng)險的出現(xiàn)，從而引發(fā)了“一言堂利率”、“人情利率”、“關(guān)系利率”等問題，使貸款利率定價的自主性變成貸款利率定價的自由性和混亂性。
（三）貸款利率定價指標(biāo)在實際執(zhí)行中難操作、尺寸難把握
一是在測算付息成本率和平均費用率指標(biāo)時，對于部份費用很難區(qū)分是否在存款和貸款管理過程中相應(yīng)發(fā)生的費用支出，如業(yè)務(wù)招待費、燃油費等，若全部計入指標(biāo)則使得該指標(biāo)變得過大，若計入過小又不能全面反映資金的實際成本。根據(jù)《金融保險商業(yè)銀行財務(wù)制度》中對成本規(guī)定，成本是指“在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中發(fā)生的與業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的支出”，應(yīng)如實計入。目前，大多數(shù)農(nóng)村信用社會計報表中的費用科目一般比較籠統(tǒng)，使得在測算資金成本時很難將相關(guān)費用科目進行準(zhǔn)確劃分測算。
二是在測算目標(biāo)利潤率指標(biāo)時，由于農(nóng)村信用社的利潤來源具有多樣性，可來源于貸款利息收入，來源于中間業(yè)務(wù)收入等，并不是所有利潤都由貸款創(chuàng)造，若將目標(biāo)利潤全部攤?cè)胭J款，顯然不合理?；蛘呒词箤ｉT確定了貸款利潤，但由于貸款利潤中有一部分是由逾期貸款或呆滯貸款及以前年度發(fā)放貸款的利息構(gòu)成的，而這部分貸款利息的收回率是不可測定的，再加上新放貸款量受經(jīng)濟社會環(huán)境影響較大，具有不可確定性。因此，要將利潤合理劃入新發(fā)放貸款中，從而確定新發(fā)放貸款利率也存在著相應(yīng)的難度。
三是在測算風(fēng)險違約率指標(biāo)時，由于農(nóng)業(yè)是一種高風(fēng)險行業(yè)，農(nóng)民貸款容易受自然因素影響，本年農(nóng)業(yè)收成不好可能會出現(xiàn)違約問題，但大部分農(nóng)民只要有錢還是能主動歸還貸款，這樣雖然有時違約率較高，但總體歸還貸款率還是較高。如果按違約率測算，那么農(nóng)業(yè)貸款利率一定要高，“利率虛高”超過農(nóng)民經(jīng)濟的承受能力，會導(dǎo)致貸款農(nóng)民還款付息難度加大。
（四）農(nóng)村信用社普遍存在著貸款成本高，貸款利率定價上浮易、下浮難
基層農(nóng)村信用社由于受內(nèi)、外部環(huán)境的影響，組織存款和管理貸款的成本一般較高，其貸款成本率一般在貸款基準(zhǔn)利率的1.7倍左右，因此貸款自主定價的浮動，出現(xiàn)了“一浮到頂”的情況，制約了農(nóng)村信用社貸款利率定價的積極性，同時，最高浮動利率政策不符合我國“農(nóng)情”。目前農(nóng)信社向農(nóng)民發(fā)放貸款，在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮230%，主要是受農(nóng)信社貸款成本所限，但卻損害了“三農(nóng)”利益。這種貸款利率“一浮到頂”與逾期貸款罰息差距縮小，甚至高于逾期罰息，異化了借貸雙方的信貸關(guān)系。舊貸到期，借新還舊，以貸收息，手續(xù)煩、費用大，能否貸得上還是個問題，有的貸戶干脆還息不還本，認可逾期罰息。
（五）農(nóng)村信用社貸款利率基本上遵循“一戶一定”的原則，形成新的“貸款難”
由于農(nóng)村信用社主要是服務(wù)于“三農(nóng)”
70%以上的貸款屬于“三農(nóng)”貸款，提高貸款利率浮動區(qū)間，對農(nóng)戶貸款意愿未產(chǎn)生較大影響，盡管大多數(shù)農(nóng)戶對農(nóng)村信用社貸款利率上浮不理解，有看法，但沒辦法。從貸款供給主體看，隨著農(nóng)業(yè)銀行鄉(xiāng)鎮(zhèn)營業(yè)所的大量撤并，農(nóng)村信用社成了真正意義的“農(nóng)村金融主力軍”，幾乎獨家壟斷了農(nóng)村信貸供給市場，“三農(nóng)”貸款別無選擇。農(nóng)民貸款只能求助于農(nóng)信社。據(jù)調(diào)查顯示，有95%的農(nóng)戶貸款需求不因利率的浮動而減緩需求意愿，這是不得已，而為之的事。農(nóng)戶貸款，一般具有筆數(shù)多金額小的特點，這樣每筆確定一個貸款利率，每筆進行一次評定，勢必會增加農(nóng)村信用社的工作負擔(dān)，甚至?xí)绊懙劫J款發(fā)放審批時間的長短，形成了新的“貸款難”。
（六）農(nóng)村信用社貸款利率定價要求收集貸款戶大量真實準(zhǔn)確完整的信息，這在一定程度上存在著困難
由于農(nóng)村信用社發(fā)放的企業(yè)貸款多數(shù)為農(nóng)村中小型民營企業(yè)，經(jīng)營管理不規(guī)范，賬目不清，財務(wù)報表隨意性較大，要收集真實準(zhǔn)確的信息比較困難，同時，缺乏征信記錄。目前人民銀行的征信系統(tǒng)尚未覆蓋農(nóng)戶、個體工商戶及一些中小型的民營企業(yè)，而這些客戶都是農(nóng)村信用社的主要客戶群。而且貸款農(nóng)民不像企業(yè)那樣能夠提供會計財務(wù)報表，能夠通過相關(guān)指標(biāo)對現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況等深入分析。貸款農(nóng)戶較多，農(nóng)村信用社人員相對較少，要得到完整的有實用價值的信息也存在著一定的困難，這些都在一定程度上增加了貸款利率定價的難度。
四、解決基層農(nóng)村信用社貸款定價工作問題的幾點對策
（一）增強貸款定價意識
一是要提高農(nóng)村信用社員工對貸款定價重要性的認識。實現(xiàn)貸款利率定價思想認識上的飛躍，增強農(nóng)村信用社員工貸款利率定價工作的主觀能動性，不斷適應(yīng)利率市場化進程的需要，不斷提高農(nóng)村信用社員工對貸款利率定價相關(guān)指標(biāo)的分析判斷能力，從而提高貸款利率定價總體水平。二是要增強對農(nóng)戶貸款利率定價管理的意識。合理細分農(nóng)戶貸款，制訂多種農(nóng)戶貸款的利率定價，充分發(fā)揮利率定價的主導(dǎo)性、主動性和靈活性，主動適應(yīng)市場變化，適時調(diào)整利率定價，充分運用利率杠桿，促進農(nóng)戶調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展高效農(nóng)業(yè)。
（二）健全貸款利率定價機制
一是健全貸款利率定價管理部門和崗位，具體負責(zé)轄區(qū)金融機構(gòu)貸款利率執(zhí)行情況的調(diào)查分析和研究，制定農(nóng)村信用社貸款利率定價操作規(guī)程和定價具體實施方案及指導(dǎo)意見，對貸款利率市場變化趨勢做出預(yù)測評價，負責(zé)對農(nóng)村信用社貸款利率進行定價及監(jiān)督檢查工作。同時把具有一定理論水平，業(yè)務(wù)素質(zhì)高，認真負責(zé)的員工充實到貸款定價工作崗位上，“以人為本”作好農(nóng)村信用社貸款利率定價工作。二是健全農(nóng)村信用社利率定價的運行機制。加強內(nèi)部協(xié)調(diào)與溝通，形成各負其責(zé)通力合作的貸款利率定價運行機制。首先由會計財務(wù)部門提供年度貸款單位資金成本，貸款管理費用和稅金成本以及應(yīng)由本年度分攤的以前年度虧損等定價信息，由信貸部門根據(jù)年度資金負債目標(biāo)要求提供年度信貸投放規(guī)模和結(jié)構(gòu)及同業(yè)競爭情況等定價信息，由資金營運部門提供市場利率等定價信息。并且由以上部門將具體報告報送給貸款利率定價部門，由該部門經(jīng)過綜合分析制定貸款利率定價管理辦法。其次由信貸員對貸戶進行信息調(diào)查，填寫相關(guān)信息調(diào)查表。最后由農(nóng)村信用社審貸小組根據(jù)定價辦法具體確定執(zhí)行利率，并報貸款利率定價部門進行備案。三是健全貸款利率定價的監(jiān)督制約機制。加強對農(nóng)村信用社貸款利率執(zhí)行及貸款利率定價的相關(guān)工作的監(jiān)督檢查，可抽調(diào)會計財務(wù)、信貸、資金營運、利率定價管理等部門組成聯(lián)合檢查組，從貸款利率定價的每一個環(huán)節(jié)入手，定期不定期進行檢查，并對檢查出的問題進行嚴肅查處。確保貸款利率定價有理，優(yōu)惠有因，授權(quán)有度，防止出現(xiàn)“人情利率”、“關(guān)系利率”等問題。四是健全利率風(fēng)險的預(yù)警機制。農(nóng)村信用社貸款利率定價的根本目的是實施貸款安全性、流動性、效益性的最佳組合。農(nóng)村信用社應(yīng)通過利率傳導(dǎo)機制來量化貸款價格、識別規(guī)避風(fēng)險、整合信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。規(guī)避利率風(fēng)險，要求負責(zé)利率管理部門應(yīng)定期通報利率市場趨勢，通報利率變動對業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的影響，根據(jù)基準(zhǔn)利率上升或下降的趨勢，及時引導(dǎo)農(nóng)村信用社調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負債的結(jié)構(gòu)，規(guī)避利率風(fēng)險。
（三）完善貸款利率的科學(xué)定價
一是要制定符合當(dāng)?shù)貙嶋H特點，有差別的貸款利率定價操作實施細則。要針對不同行業(yè)特點，不同企業(yè)特點，不同貸戶特點，不同用途特點，不同貸款方式特點等制定出不同的貸款利率定價參考標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)貸戶的不同情況，分別賦予不同的權(quán)重，實行百分制打分的辦法，綜合對貸款進行合理科學(xué)的定價。二是科學(xué)合理地對貸款利率定價指標(biāo)進行測算。對于付息成本率、平均費用率、目標(biāo)利潤率、違約率等難以確定和準(zhǔn)確測算的指標(biāo)，可對該指標(biāo)進行連續(xù)三個年度的測算，并且對三個年度指標(biāo)進行平均，求出平均率，然后根據(jù)各地不同的實際情況扣除一定比例進行確定，以保證這些指標(biāo)能夠比較全面科學(xué)地反映實際情況。三是貸款利率定價實行“分級授權(quán)，逐級審批”的制度。各縣級聯(lián)社在核定基層信用社的貸款權(quán)限時，對貸款金額、利率一并授權(quán)，貸款利率作為貸款審查、審批的重要內(nèi)容。在金額權(quán)限內(nèi)的貸款利率，由基層信用社按程序?qū)徟?，必須?jīng)貸款審批小組全體成員通過方為有效；超權(quán)限的貸款利率，由基層信用社提出初審意見后報聯(lián)社貸款審查委員會審批，須經(jīng)貸款審查委員會2/3以上同意。四是針對農(nóng)戶貸款的共性特點，可在一定程度上簡化貸款利率定價操作程序。農(nóng)戶小額信用貸款利率定價，可由縣級聯(lián)社年初對農(nóng)戶貸款需求進行調(diào)查摸底的基礎(chǔ)上，給預(yù)評級、授信，根據(jù)授信總額的大小和提供貸款的資金來源，測算出資金成本，結(jié)合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，經(jīng)濟發(fā)達程度，農(nóng)戶收入情況等，在同檔次基準(zhǔn)利率的浮動幅度不超過20%的范圍內(nèi)確定各期限利率，以提高貸款利率定價工作效率。避免出現(xiàn)農(nóng)戶“貸款難”的問題。五是對于大額貸款、企業(yè)貸款、優(yōu)質(zhì)客戶貸款等特殊貸戶的利率定價，基層社提出意向利率，報農(nóng)村信用聯(lián)社貸款審查委員會審批，聯(lián)社根據(jù)此類貸款的不同特點，可突破常規(guī)，在國家利率政策允許的范圍內(nèi)進行上或下地浮動，確保貸款利率定價的科學(xué)性。
（四）創(chuàng)新貸款利率定價方式
當(dāng)前農(nóng)村信用社貸款利率定價帶有很大的主觀性和隨意性，缺乏嚴明的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析。為使貸款利率定價合理，具有科學(xué)性和可行性，聯(lián)社可根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)承受能力和自身效益及產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、信用狀況、期限、金融、擔(dān)保方式等為主要內(nèi)容的貸款定價等相關(guān)因素，與時俱進地推出創(chuàng)新型的定價模式，如優(yōu)惠利率加風(fēng)險方式，成本加總式（即貸款利率在資金成本、貸款管理成本、風(fēng)險補償水平和目標(biāo)收益加點基礎(chǔ)上確定貸款利率，以保證每一筆貸款都能獲取的目標(biāo)收益）和成本收益式（將貸款定價納入各信用社的整體業(yè)務(wù)關(guān)系中加以考慮，以貸款收益和相關(guān)業(yè)務(wù)收益作為總收益，貸款成本及相關(guān)業(yè)務(wù)成本作為總成本，再根據(jù)貸款的預(yù)期利率水平確定貸款利率等）。同時，還可對市場和客戶進行細分，并根據(jù)客戶需要，適時推出創(chuàng)新型競爭型的“利率套餐”。
（五）加強貸款利率定價管理
一是加強農(nóng)村信用社向社會公布貸款定價政策及貸款利率定價體系，主動接受社會監(jiān)督的管理。二是加強聯(lián)社監(jiān)事會對貸款利率定價的科學(xué)合理地進行監(jiān)督檢查的管理，重點對農(nóng)村信用社貸款利率定價的資金成本率，目標(biāo)利潤率，稅金成本率，風(fēng)險溢價（違約概率、違約損失率），利息收入等指標(biāo)進行監(jiān)查管理，及對農(nóng)村信用社貸款利率實際執(zhí)行情況進行監(jiān)查管理，全面了解和掌握農(nóng)村信用社貸款利率定價的科學(xué)合理性。三是由于農(nóng)村信用社貸款利率定價尚處在摸索階段，定價水平低，定價技術(shù)匱乏，要積極努力爭取人民銀行的技術(shù)幫助和技術(shù)扶持。四是聯(lián)社信貸部門要加強研發(fā)力度，研究出適合基層農(nóng)村信用社的貸款利率定價機制及利率水平，開發(fā)適合基層農(nóng)村信用社的貸款利率定價管理系統(tǒng)，并能與信貸管理系統(tǒng)實施數(shù)據(jù)和信息共享，使貸款定價機制規(guī)范化和科學(xué)化，不斷增強基層農(nóng)村信用社有效規(guī)避風(fēng)險的能力，逐步建立適應(yīng)市場的貸款利率定價的運行管理機制。
